Keltner-kanaal

Wat is het Keltner-kanaal?

Keltner-kanalen zijn op vluchtigheid gebaseerde banden die aan weerszijden van de prijs van een actief worden geplaatst en kunnen helpen bij het bepalen van de richting van een trend.

Inzicht in het Keltner-kanaal

Het Keltner-kanaal werd voor het eerst geïntroduceerd door Chester Keltner in de jaren zestig. De oorspronkelijke formule gebruikte eenvoudige voortschrijdende gemiddelden (SMA) en de hoog-lage prijsklasse om de banden te berekenen. In de jaren tachtig werd een nieuwe formule geïntroduceerd die gebruik maakte van het gemiddelde werkelijke bereik (ATR). De ATR-methode wordt tegenwoordig veel gebruikt.

Het Keltner-kanaal is een op vluchtigheid gebaseerde technische indicator die uit drie afzonderlijke lijnen bestaat. De middelste lijn is een exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van de prijs. Extra regels worden boven en onder de EMA geplaatst. De bovenste band wordt doorgaans twee keer de ATR boven de EMA ingesteld en de onderste band wordt doorgaans twee keer de ATR onder de EMA ingesteld. De banden breiden uit en krimpen naarmate de volatiliteit (gemeten door ATR) toeneemt en krimpt.

Aangezien de meeste prijsacties binnen de bovenste en onderste banden (het kanaal) vallen, kunnen bewegingen buiten het kanaal trendveranderingen of een versnelling van de trend signaleren. De richting van het kanaal, zoals omhoog, omlaag of zijwaarts, kan ook helpen bij het identificeren van de trendrichting van het activum.

Keltner Channel-methoden

Keltner-kanalen kunnen op meerdere manieren worden gebruikt en hoe ze worden gebruikt, hangt grotendeels af van de instellingen die een handelaar gebruikt. Een langere EMA betekent meer vertraging in de indicator, dus de kanalen zullen niet zo snel reageren op prijsveranderingen. Een kortere EMA betekent dat de banden snel reageren op prijsveranderingen, maar het zal het moeilijker maken om de ware trendrichting te identificeren.

Een grotere vermenigvuldiger van de ATR om de banden te creëren, betekent een groter kanaal. De prijs zal de bands minder vaak raken. Een kleinere vermenigvuldiger betekent dat de banden dichter bij elkaar zullen zijn en dat de prijs de banden vaker zal bereiken of overschrijden.

Gebruikers kunnen hun Keltner-kanalen op elke gewenste manier instellen, met de volgende mogelijke toepassingen in gedachten:

• De hoek van het kanaal helpt om de trendrichting te identificeren. Een stijgend kanaal betekent dat de prijs is gestegen, terwijl een dalend of zijwaarts kanaal aangeeft dat de prijs respectievelijk is gedaald of zijwaarts beweegt.
• Een prijsbeweging boven de bovenste band toont prijssterkte. Dit is een andere indicatie dat er een opwaartse trend gaande is, vooral als het kanaal naar boven is gericht.
• Een daling onder de onderste band duidt op een zwakke prijs. Dit is een bewijs van een neerwaartse trend, vooral als het kanaal naar beneden is gericht.
• Als de prijs voortdurend de bovenste band raakt, maar niet de onderste, en de prijs uiteindelijk de onderste band bereikt, kan dit een teken zijn dat de uptrend momentum verliest.
• Als de prijs constant de onderste band raakt, maar niet de bovenste, kan het een signaal zijn dat de neerwaartse trend bijna ten einde is als de prijs uiteindelijk de bovenste band bereikt.
• De prijs kan ook schommelen tussen de bovenste en onderste banden. In dergelijke gevallen kunnen handelaren de banden gebruiken als kort nadat de prijs weer begint te dalen na het bereiken van de bovenste band.
• Als na een zijwaartse periode de prijs boven of onder het kanaal breekt en het kanaal op dezelfde manier begint te hellen, kan dat erop wijzen dat er een nieuwe trend gaande is in die doorbraakrichting.