Sleutelpercentage
Wat is het belangrijkste tarief?
De basisrente is de specifieke rentevoet die de bancaire rentetarieven en de kredietkosten voor leners bepaalt. De twee belangrijkste rentetarieven in de VS zijn de disconteringsvoet en de federal funds rate.
Belangrijkste leerpunten
- De beleidsrente bepaalt zowel de krediettarieven voor banken als de kredietkosten voor kredietnemers.
- De twee soorten basisrentetarieven zijn de disconteringsvoet en de federale fondsenrente.
- De beleidsrente bepaalt het tarief waartegen banken kunnen lenen om het reservepeil op peil te houden.
- De Federal Reserve kan het tarief beïnvloeden waartegen banken geld kunnen lenen om de nationale economie uit te breiden of te krimpen.
Inzicht in de belangrijkste koers
Het basisrente is het rentetarief waartegen banken kunnen lenen als ze niet aan hun verplichte reserves voldoen. Ze kunnen voor een zeer korte periode lenen van andere banken of rechtstreeks van de Federal Reserve. Het tarief dat banken van andere banken kunnen lenen, wordt de discontovoet genoemd. Het tarief dat banken van de Federal Reserve lenen, wordt de Federal Funds-rente genoemd.
Wanneer een groot percentage van de rekeninghouders besluit hun geld op te nemen bij een bank, kan de bank te maken krijgen met liquiditeitsproblemen of onvoldoende middelen. Dit betekent dat niet alle klanten hun geld op verzoek kunnen opnemen. Om dit probleem te voorkomen, handhaaft de Federal Reserve een fractioneel reservebanksysteem, dat vereist dat banken een bepaald percentage van hun deposito’s in contanten houden – ook bekend als de reserveverplichting.
Wanneer u grote hoeveelheden geld bij een bepaalde bank opslaat, is het belangrijk om te onthouden dat hun reservelimiet op een bepaald moment van invloed kan zijn op de hoeveelheid contant geld dat u in één keer kunt opnemen.
Speciale overwegingen
De belangrijkste rentetarieven zijn een van de belangrijkste instrumenten die door het Federal Reserve-systeem worden gebruikt om het monetaire beleid te implementeren. Wanneer de Federal Reserve de geldhoeveelheid in de economie wil uitbreiden, zal ze doorgaans de disconteringsvoeten verlagen om de kosten van lenen te verlagen. Wanneer de Federal Reserve zich in een krimpende fase bevindt, zal ze de rentetarieven verhogen om de kosten van lenen te verhogen.
De Federal Reserve kan de geldhoeveelheid beheersen door de beleidsrente aan te passen, aangezien de primaire rente afhangt van de beleidsrente. De prime rate is het referentietarief dat banken aan consumenten aanbieden. Als algemene vuistregel geldt dat het nationale premietarief 3 procentpunten hoger is dan het rentetarief van de Federal Reserve. Als de rentevoet van de Federal Reserve stijgt nadat de disconteringsvoet stijgt, zullen banken hun primaire rentetarieven aanpassen aan deze verandering. Daarom zullen ook de tarieven op consumptieve leningen, zoals de hypotheekrentes en de creditcardtarieven, stijgen.
Door de basisrentetarieven te verhogen, stijgen de kosten van lenen, waardoor consumenten meer sparen en minder uitgeven, waardoor de economie krimpt. Verlaging van de beleidsrentetarieven zal de kosten van lenen verlagen en leiden tot een afname van de besparingen en een toename van de uitgaven, waardoor de economie groeit.
Soorten belangrijkste tarieven
De Federal funds rate is het tarief waartegen banken elkaar leningen in rekening kunnen brengen die worden gebruikt om aan hun reserveverplichtingen te voldoen. Dit tarief is van toepassing op de kortlopende leningen van Federal Reserve-fondsen die beschikbaar zijn gesteld aan banken uit de particuliere sector, kredietverenigingen en andere leninginstellingen. Als een bank besluit rechtstreeks bij de Federal Reserve te lenen, wordt de disconteringsvoet in rekening gebracht.
De Federal Reserve stelt de discontovoet vast die op zijn beurt weer van invloed is op de Federal Funds-rente. Als de disconteringsvoet wordt verhoogd, zijn banken terughoudend om te lenen, aangezien de kosten van lenen hoger zijn vastgesteld. In deze situatie zullen banken reserves opbouwen en minder geld lenen aan particulieren en bedrijven. Aan de andere kant, als de Fed de disconteringsvoet verlaagt, zullen de kosten van lenen goedkoper zijn voor banken, waardoor ze meer geld zullen uitlenen en meer geld zullen lenen om aan hun reserveverplichtingen te voldoen.