Sparen voor college: levensverzekering of 529?
Een hbo-opleiding is misschien de sleutel tot een betere baan voor de meeste Amerikanen, maar sparen voor de universiteit is ontmoedigend. De universiteit kost tegenwoordig schrikbarend hoge kosten. Het is duidelijk dat de meeste gezinnen een langetermijnspaarplan nodig hebben als ze hopen hun kinderen te helpen een berg aan studieleningen te vermijden. Voor bijna drie op de tien huishoudens is de voorkeursmethode een fiscaal voordeel 529-plan. Maar een permanente levensverzekering met een fiscaal uitgesteld spaarbestanddeel behoort ook tot de mogelijkheden, zoals veel verzekeringsagenten u gretig zullen vertellen. Hier is een overzicht van beide opties voor het opzetten van universiteitsfondsen voor kinderen.
Belangrijkste leerpunten
- 529-plannen en permanente levensverzekeringen zijn twee manieren om universiteitsfondsen voor kinderen te creëren.
- Met een 529-plan kunt u sparen en beleggen op basis van uitgestelde belasting, en opnames zijn belastingvrij als u ze gebruikt voor gekwalificeerde educatieve uitgaven.
- Polissen voor permanente levensverzekeringen omvatten zowel een uitkering bij overlijden als een spaarrekening. U kunt lenen tegen het spaargedeelte om de universiteit te betalen.
- Het nadeel van een 529-plan is dat het als een actief meetelt wanneer u financiële hulp aanvraagt, terwijl een levensverzekering dat niet doet.
- Het nadeel van een permanente levensverzekering is dat er dure vergoedingen aan verbonden zijn, waardoor het elk jaar aanzienlijk duurder kan worden dan een 529-plan.
Hoe 529-plannen werken
Door de staat gerunde 529-plannen zijn vergelijkbaar met een Roth 401 (k) of Roth IRA, maar zijn bedoeld voor onderwijs in plaats van pensioensparen. Via een 529-spaarplan kunt u beleggen in een selectie van beleggingsfondsen, en uw inkomsten worden fiscaal uitgesteld. Zolang u het geld gebruikt voor wat de IRS beschouwt als gekwalificeerde onderwijsgerelateerde uitgaven, zijn uw opnames belastingvrij.
De meeste staten bieden ook een belastingaftrek of krediet voor uw bijdragen aan hun plannen, wat alleen maar bijdraagt aan hun aantrekkingskracht. Helaas is er geen federale aftrek of krediet voor uw bijdragen.
Hoewel de 529 in sommige opzichten de gouden standaard is als het gaat om het opbergen van geld voor de universiteit, is dit niet het enige pad dat belastingvoordelen biedt. Een andere mogelijkheid is om een permanente levensverzekering af te sluiten, die, in tegenstelling tot overlijdensrisicoverzekeringen, een fiscaal uitgestelde spaarcomponent heeft.
Hoe permanente levensverzekeringen werken
Dit is hoe een permanente levensverzekering werkt als een spaarinstrument voor een universiteit: voor elke dollar die u aan premies betaalt, gaat een deel naar de uitkering bij overlijden en een ander deel wordt omgeleid naar een afzonderlijke contante waarde-rekening.
Vanuit een beleggingsperspectief is een levensverzekeringsverzekering over het algemeen de veiligste vorm van permanente levensverzekering. De emittent crediteert uw rekening met een gegarandeerd bedrag, hoewel hij mogelijk meer betaalt als de beleggingen goed presteren. De meeste polishouders kunnen na de eerste jaren een rendement verwachten van 3% tot 6%. Ondertussen wordt het geld op de contante-waarde-rekening uitgesteld van belasting, net als bij een 529-plan.
Andere soorten permanente levensverzekeringen, zoals variabele levensverzekeringen, geven polishouders een zekere mate van controle over hun belegging. In dat geval selecteert u de subrekeningen – in wezen onderlinge fondsen – die u aan uw polis wilt koppelen, en het jaarlijkse rendement van uw account wordt gekoppeld aan de prestaties van deze onderliggende beleggingen. De potentiële beloning is groter, maar het risico bestaat dat uw saldo in een bepaald jaar daalt als de markt een duik neemt.
Als het tijd is voor uw zoon of dochter om naar de universiteit te gaan, kunt u een lening afsluiten tegen uw kassaldo. De verzekeraar verlaagt uw uitkering bij overlijden als u de lening niet terugbetaalt, maar dat is niet noodzakelijk een nadeel als u de polis al die tijd in de eerste plaats als een spaarplan voor de universiteit had bedoeld.
Voordelen van het gebruik van levensverzekeringen voor de universiteit
In tegenstelling tot een 529-plan, heeft een levensverzekering een aantal voordelen. Een daarvan is flexibiliteit. Stel dat uw kind besluit om niet naar de universiteit te gaan. Alle inkomsten op uw 529-account, maar niet uw bijdragen, zijn onderhevig aan de gewone inkomstenbelastingtarieven en gewoonlijk wordt er een belastingboete van 10% opgelegd als u besluit ze in te trekken. Er zijn enkele plannen waarmee de begunstigde, die over het algemeen in een lagere belastingschijf zit, het geld kan opnemen. Maar het is nog steeds een aanzienlijke belastinghit waar eigenaren van levensverzekeringen niet mee te maken hebben. Je hebt ook de mogelijkheid om een ander familielid te noemen als de begunstigde van de 529.
Het andere voordeel van levensverzekeringen is dat het niet wordt meegenomen in de berekeningen van financiële steun. Daarentegen wordt het geld in een 529-plan beschouwd als een ouderlijk vermogen en wordt tot 5,64% van het ouderlijk vermogen meegeteld in de verwachte gezinsbijdrage van de aanvragervoor elk studiejaar.
Een 529-plan dat u rechtstreeks bij de sponsor van het plan opent, kan aanzienlijk goedkoper zijn dan een plan dat u via een makelaar of andere financieel adviseur koopt.
Nadelen van het gebruik van levensverzekeringen voor de universiteit
Permanente levensverzekeringen hebben ook een aantal minder aantrekkelijke kenmerken, zoals vooruitbetaalde en terugkerende vergoedingen waardoor aandelen- en obligatiefondskosten op een koopje kunnen lijken. Bijvoorbeeld: 50% of meer van uw premies voor het eerste jaar gaat doorgaans naar de commissie van de verzekeringsvertegenwoordiger. Het resultaat is dat je in een behoorlijk groot gat begint.
Het kan 10 jaar of langer duren voordat uw contante waarde hoger is dan wat u aan premies heeft betaald. Dus tenzij u een polis koopt voordat uw kinderen naar de kleuterschool gaan, is het moeilijk om een levensverzekering te verdedigen als een manier om uw vermogen op tijd op te bouwen voor het betalen van collegegeld.
Bovendien zullen zware jaarlijkse uitgaven uw inkomsten blijven drukken. De meeste permanente levensverzekeringen rekenen meer dan 2% per jaar aan administratie- en investeringskosten.
Ter vergelijking: het gemiddelde fonds op een 529-account dat rechtstreeks wordt verkocht, in plaats van via een financieel adviseur, had in 2018 vergoedingen van 0,39%, volgens een rapport van mei 2019 van het onderzoeksbureau Morningstar. Door adviseurs verkochte fondsen waren aanzienlijk duurder dan direct verkochte fondsen, gemiddeld meer dan 0,93%.
Het komt neer op
Ook al moet u in feite een klein deel van uw rekening verbeuren vanwege de regels voor financiële hulp, u zult waarschijnlijk een voorsprong nemen door een 529-plan te gebruiken vanwege de lagere uitgaven.
Mocht u toch besluiten om een permanente polis aan te schaffen in plaats van een 529-plan, dan is het des te belangrijker om zorgvuldig onderzoek te doen naar de bedrijven die u overweegt om er zeker van te zijn dat u de best mogelijke levensverzekering krijgt.