Beperkte volmacht (LPOA)
Wat is een beperkte volmacht?
Beperkte volmacht (LPOA) is een machtiging waarmee een portefeuillebeheerder specifieke functies kan uitoefenen namens de accounteigenaar. In het algemeen stelt de LPOA de beheerder in staat om een overeengekomen investeringsstrategie uit te voeren en routinematige zaken af te handelen zonder contact op te nemen met de rekeninghouder.
Alvorens een LPOA te ondertekenen, dient de cliënt zich bewust te zijn van de specifieke functies die hij aan de portefeuillebeheerder heeft gedelegeerd, aangezien de cliënt aansprakelijk blijft voor de beslissingen.
Inzicht in beperkte volmacht
LPOA-autorisaties zijn de laatste jaren steeds gebruikelijker geworden naarmate meer beleggers kiezen voor boetiekbedrijven voor geldbeheer en geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA’s) boven traditionele beursvennootschappen.
Belangrijkste leerpunten
- Een beperkte volmacht stelt een portfoliomanager in staat routinebeslissingen te nemen zonder contact op te nemen met de rekeninghouder.
- Het is de portefeuillebeheerder nooit toegestaan geld van de rekening op te nemen of de begunstigden te wijzigen.
- Een rekeninghouder kan andere uitzonderingen specificeren op de beperkte volmacht.
Een beperkte volmacht, in tegenstelling tot een algemene volmacht, beperkt de bevoegdheid van de aangewezen persoon tot een specifieke sfeer. In dat geval is de portefeuillebeheerder bevoegd om een beleggingsstrategie uit te voeren zoals overeengekomen met de rekeninghouder.
Een LPOA geeft de portefeuillemanager de bevoegdheid om activa te kopen en verkopen, vergoedingen te betalen en verschillende noodzakelijke formulieren af te handelen.
Bepaalde kritieke accountfuncties kunnen nog steeds alleen door de rekeninghouder worden uitgevoerd, inclusief geldopnames en het wisselen van begunstigde. Een cliënt kan duidelijk aangeven welke andere bevoegdheden hij eventueel wil behouden bij het aanmaken van de rekening.
Beperkte volmachten
Er zijn een aantal variaties op de beperkte volmacht die in speciale omstandigheden kan worden gebruikt:
- Springing Powers : Een LPOA die springing-bevoegdheden heeft, wordt alleen actief als deze wordt veroorzaakt door een specifieke gebeurtenis, meestal het overlijden of arbeidsongeschiktheid van de accounteigenaar. Het wordt meestal gebruikt met een testament of een familievertrouwen.
- Duurzaam en niet-duurzaam : Duurzame LPOA’s geven de portfoliomanager de bevoegdheid om bepaalde functies uit te voeren, zelfs als de cliënt overlijdt of arbeidsongeschikt raakt. De meeste LPOA’s zijn niet duurzaam, wat betekent dat ze ongeldig worden wanneer de klant overlijdt of arbeidsongeschikt wordt.
Formulieren voor beperkte volmacht
Cliënten vullen doorgaans een volmachtformulier (POA) in wanneer ze een account openen bij een portfoliomanager. De meeste formulieren geven klanten de mogelijkheid om te kiezen tussen een LPOA of een volledige volmacht.
Een beperkte volmacht beperkt de machtiging tot een specifiek domein, zoals vermogensbeheer.
De cliënt moet in feite een advocaat aanwijzen, die doorgaans de portefeuillebeheerder is. Andere portefeuillebeheerders die namens de cliënt beleggingsbeslissingen kunnen nemen, moeten hun gegevens ook op het formulier laten vermelden. Eenmaal ingevuld, moeten zowel de cliënt als de advocaat of advocaten het formulier ondertekenen.
Een cliënt die onzeker of ongemakkelijk is over welke functies hij autoriseert, wil misschien dat een advocaat het POA-formulier bekijkt voordat hij het ondertekent.