Loterijobligatie
Wat is een loterijobligatie?
Een loterijobligatie is een staatsobligatie die het bekendst is uitgegeven door de National Savings and Investments (NS&I) van het Verenigd Koninkrijk. De obligatie geeft de houder de kans om een willekeurige maandelijkse trekking te winnen voor een belastingvrije geldprijs. De obligaties betalen geen rente, maar moedigen sparen wel aan.
Ze zijn echter, net als nulcouponobligaties, niet beschermd tegen inflatie. Anders worden deze als extreem veilig beschouwd omdat ze worden gesteund door de Britse regering.
Belangrijkste leerpunten:
- Een loterijobligatie is een staatsobligatie die de houder de kans geeft om een willekeurige maandelijkse trekking te winnen voor een belastingvrije geldprijs.
- In het Verenigd Koninkrijk worden loterijobligaties premiumobligaties genoemd.
- De obligaties betalen geen rente, maar moedigen sparen wel aan en in het Verenigd Koninkrijk worden de obligaties gedekt door de Britse overheid.
- Elke obligatie is £ 1 waard, en er is een minimale investering van £ 25 en een maximale investering van £ 50.000.
Hoe loterijobligaties werken
De Britse loterijobligaties, geïntroduceerd in 1956, zijn bedoeld om de inflatie te verminderen en mensen aan te trekken die anders niet geïnteresseerd zijn in sparen. De obligaties worden officieel premiumobligaties genoemd. Deze obligaties zijn niet legaal te koop in de Verenigde Staten. De obligaties kunnen rechtstreeks bij NS&I of bij het postkantoor worden gekocht. Elke obligatie is £ 1 waard en er is een minimuminvestering van £ 25.
Een loterijobligatie verwijst ook naar een soort commerciële borgstelling die instellingen met loterijmachines moeten kopen om misbruik van het staatsloterijsysteem te voorkomen.
Vanaf april 2019 was meer dan £ 80 miljard geïnvesteerd in Britse premiumobligaties. Een machine genaamd ERNIE genereert willekeurig de winnende obligatienummers. Het bedrag van het prijzenfonds is één maand rente over alle in aanmerking komende obligaties. Meerdere winnaars ontvangen prijzen van verschillende bedragen uit het fonds. In september 2020 bedroeg het maandelijkse prijzenbedrag £ 110.000 en waren er in totaal ongeveer 308 miljoen prijzen.
Wereldwijd gebruik van loterijobligaties
Loterijobligaties werden in de 19e eeuw op grote schaal gebruikt. Ze werden uitgegeven door staten en gemeenten of uitgegeven door bedrijven zoals de Panama Canal Company en de Suez Canal Company met staatssteun.
Loterijobligaties zijn ook te vinden in landen buiten het Verenigd Koninkrijk. Nadat de Britse regering succes had gehad door ze te gebruiken als middel om besparingen te bevorderen, volgden andere landen dit voorbeeld. Nieuw-Zeeland heeft in 1970 zijn loterijobligatie uitgegeven, genaamd Bonus Bonds.
Wanneer Nieuw-Zeelanders bonusobligaties kopen, wordt hun geld gepoold met andere obligatiehouders en geïnvesteerd in vastrentende activa en kasequivalenten. De rente die op deze beleggingsproducten wordt verdiend, vormt de basis voor de financiering van de prijzen die aan winnaars worden toegekend. De fondsen behouden ook de belangrijkste investeringswaarde van de niet-winnaarsbonusobligaties.
Voorbeeld uit de echte wereld van loterijobligaties
Zweedse loterijobligaties zagen loterijobligaties jarenlang als een middel tot belastingarbitrage door vermogende investeerders. Een belegger met een meerwaarde van de aandelenmarkt zal loterijobligaties kopen voordat de loterij wordt getrokken. Ze zullen die obligaties vervolgens met verlies verkopen nadat de loterij voorbij is. Belastingvrije opbrengsten van de loterij dekken de gederfde inkomsten. De strategie, die populair was in de jaren zeventig en tachtig, eindigde in 1991 toen Zweden zijn belastingwetten hervormde.