Lump-Sum Vs. Reguliere pensioenuitkeringen: wat is het verschil?
Forfaitaire versus reguliere pensioenbetalingen: een overzicht
U staat dus op het punt met pensioen te gaan en staat voor een moeilijke keuze met betrekking tot de toegezegde pensioenregeling die u gelukkig genoeg heeft: moet u de traditionele, levenslange maandelijkse betalingen accepteren of in plaats daarvan een eenmalige uitkering nemen?
Het is begrijpelijk dat u in de verleiding zou kunnen komen om voor het forfaitaire bedrag te gaan. Het is tenslotte misschien wel de grootste uitbetaling van geld die u ooit zult ontvangen. Voordat u een onherroepelijke beslissing neemt over uw toekomst, moet u de tijd nemen om te begrijpen wat de opties voor u en uw gezin kunnen betekenen.
Belangrijkste leerpunten
- Pensioenbetalingen worden gedaan voor de rest van uw leven, hoe lang u ook leeft, en kunnen mogelijk doorlopen na overlijden bij uw echtgenoot.
- Eenmalige betalingen geven u meer controle over uw geld, waardoor u de flexibiliteit heeft om het uit te geven of te investeren wanneer en hoe u dat nodig acht.
- Het is niet ongebruikelijk dat mensen die een eenmalige som nemen, de uitkering overleven, terwijl de pensioenuitkeringen doorgaan tot hun dood. Als een pensioenuitvoerder failliet gaat, kunnen de pensioenuitkeringen stoppen, hoewel de PBGC-verzekering de meeste mensen dekt.
Forfaitaire betalingen
Een afkoopsom is een eenmalige uitkering van uw pensioenuitvoerder. Door een eenmalige betaling te doen, krijgt u toegang tot een grote som geld, die u naar eigen inzicht kunt uitgeven of investeren.
“Een ding dat ik bij klanten benadruk, is de flexibiliteit die gepaard gaat met een eenmalige betaling”, zegt Dan Danford, CFP®, Family Investment Center van Saint Joseph, Missouri. Een lijfrente voor pensioenuitkeringen ” ligt vast (soms COLA-geïndexeerd), dus er is weinig flexibiliteit in de uitkeringsregeling. Maar een 30-jarige pensionering heeft waarschijnlijk te maken met verrassende kosten, mogelijk hoog. die behoeften en kunnen worden geïnvesteerd om ook een regelmatig inkomen te verschaffen. “
Uw beslissing kan ook van invloed zijn op uw kinderen. Wilt u na uw overlijden iets nalaten aan dierbaren? Als u en uw echtgenoot overlijden, kan het zijn dat de pensioenuitkering stopt. Aan de andere kant, met een eenmalige uitkering, zou u een begunstigde kunnen noemen om al het geld te ontvangen dat overblijft nadat u en uw echtgenoot zijn overleden.
Inkomsten uit pensioenen zijn belastbaar. Echter, als je rollen over dat bedrag ineens in uw IRA, moet je veel meer controle over wanneer je de middelen te verwijderen en te betalen de belasting van hen. Natuurlijk zult u uiteindelijk de vereiste minimale distributies van uw IRA moeten nemen, maar dat gebeurt pas op de leeftijd van 72 (vanaf 2020).
“Door uw pensioen in een IRA te laten lopen, krijgt u meer opties”, zegt Kirk Chisholm, vermogensbeheerder bij Innovative Advisory Group in Lexington, Massachusetts. “Het geeft u meer flexibiliteit bij de beleggingen waarin u kunt beleggen. Het stelt u in staat om uitkeringen te nemen op basis van uw vereiste minimumverdeling (RMD), die in veel gevallen lager zou zijn dan uw geplande pensioenbetalingen. minimaliseer uw belastingen, door uw pensioen in een IRA te rollen, kunt u plannen wanneer u uw uitkeringen ontvangt. Zo kunt u plannen wanneer en hoeveel u aan belastingen wilt betalen. “
Reguliere pensioenbetalingen
Een periodieke pensioenbetaling is een vaste maandelijkse uitkering die aan een gepensioneerde moet worden betaald voor het leven en, in sommige gevallen, voor het leven van een langstlevende echtgenoot. Sommige pensioenen omvatten aanpassingen van de kosten van levensonderhoud (COLA), wat betekent dat betalingen in de loop van de tijd toenemen, meestal geïndexeerd aan de hand van de inflatie.
Sommigen beweren dat het belangrijkste kenmerk van afkoopsommen – flexibiliteit – juist de reden is om ze te vermijden. Zeker, het geld is er als je een financiële behoefte hebt. Maar het nodigt ook uit tot overbesteding. Met een pensioencheque is het moeilijker om uit te geven aan aankopen waar u later misschien spijt van krijgt. Uit een Harris Poll-onderzoek van 2016 onder gepensioneerden bleek zelfs dat 21% van de deelnemers aan het pensioenplan die een forfaitair bedrag hebben opgenomen, dit in 5,5 jaar heeft uitgeput.
Een forfaitair bedrag vereist ook zorgvuldig vermogensbeheer. Tenzij u het geld in ultraconservatieve beleggingen steekt (die waarschijnlijk geen gelijke tred houden met de inflatie), stelt u uzelf over aan de genade van de markt. Jongere investeerders hebben de tijd om met ups en downs te rijden, maar gepensioneerden hebben die luxe meestal niet.
En met een forfaitair bedrag is er geen garantie dat het geld een leven lang meegaat. Van een pensioen krijg je elke maand dezelfde cheque, ook als je een hoge leeftijd bereikt.
“In een omgeving met lage vastrentende rentetarieven en over het algemeenHaven Financial Advisors, Austin, TX. “Het is geen toeval dat particuliere en openbare werkgevers die voordelen terugschroeven. Ze proberen geld te besparen.”
U moet ook nadenken over een ziektekostenverzekering. In sommige gevallen stopt de door het bedrijf gesponsorde dekking als een werknemer het forfaitaire bedrag ontvangt. Als dit het geval is bij uw werkgever, moet u de extra kosten van een ziektekostenverzekering of een Medicare-gezondheidstoeslag in uw berekeningen opnemen.
Mogelijk nadeel
Een nadeel van pensioenen is dat een werkgever failliet kan gaan en niet in staat is om gepensioneerden te betalen. Zeker, over een periode van decennia is dat een mogelijkheid.
Moet dit uw beslissing beïnvloeden? Absoluut. Als uw bedrijf zich in een volatiele sector bevindt of bestaande financiële problemen heeft, is het waarschijnlijk de moeite waard om hier rekening mee te houden. Maar voor de meeste mensen hoeven deze worstcasescenario’s geen grote zorg te zijn.
Houd er echter rekening mee dat uw pensioenuitkeringen worden gewaarborgd door de Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), de overheidsinstantie die verzekeringspremies int van werkgevers die verzekerde pensioenregelingen sponsoren.7 De PBGC dekt alleen toegezegde pensioenregelingen, geen toegezegde bijdrageregelingen zoals 401 (k) s.
De maximale pensioenuitkering die door de PBGC wordt gegarandeerd, is wettelijk vastgelegd en wordt jaarlijks aangepast. In 2020 is de maximale jaarlijkse uitkering $ 69.750 voor een 65-jarige gepensioneerde. (De garantie is lager voor degenen die vervroegd met pensioen gaan of als het plan een uitkering voor een nabestaande omvat. En het is hoger voor degenen die na de leeftijd van 65 met pensioen gaan.)
Zolang uw pensioen lager is dan de garantie, kunt u er dus redelijk zeker van zijn dat uw inkomen blijft bestaan als het bedrijf failliet gaat.
Speciale overwegingen
U moet zich afvragen waarom uw bedrijf u uit uw pensioenregeling wil laten verzilveren. Werkgevers hebben verschillende redenen. Ze kunnen het gebruiken als een stimulans voor oudere, duurdere werknemers om vervroegd met pensioen te gaan. Of ze doen het bod omdat het schrappen van pensioenbetalingen boekhoudkundige winsten oplevert die het bedrijfsinkomen verhogen. Bovendien, als u het forfaitaire bedrag neemt, hoeft uw bedrijf de administratieve kosten en verzekeringspremies voor uw plan niet te betalen.
Voordat u de ene of de andere optie kiest, helpt het om in gedachten te houden hoe bedrijven het bedrag van de forfaitaire uitbetalingen bepalen. Vanuit actuarieel oogpunt zou de typische ontvanger ongeveer hetzelfde bedrag ontvangen, of hij nu voor het pensioen kiest of voor de afkoopsom. De pensioenuitvoerder berekent de gemiddelde levensduur van gepensioneerden en past het betalingsschema hierop aan.
Dat betekent dat als u geniet van een langer dan gemiddeld leven, u voorop loopt als u de levenslange betalingen accepteert. Maar als een lang leven niet aan uw kant staat, is het tegenovergestelde waar.
Een benadering zou kunnen zijn om het op twee manieren te doen: stop een deel van een forfaitair bedrag in een vaste lijfrente, die een levenslange inkomstenstroom oplevert, en investeer de rest. Maar als u zich liever geen zorgen maakt over hoe Wall Street presteert, is een stabiele pensioenuitkering misschien wel de betere manier om te gaan.