Market-If-Touched (MIT) orderdefinitie en voorbeeld

Wat is Market-If-Touched (MIT)?

Een market-if-touched (MIT) -order is een voorwaardelijke order die een marktorder wordt wanneer een effect een bepaalde prijs bereikt. Bij gebruik van een koopmarkt-indien-aangeraakt-order, zal een makelaar wachten tot de beveiliging het gespecificeerde niveau bereikt alvorens het activum te kopen. Een verkoop-markt-indien-aangeraakt-order zal een markt-verkoop-order activeren wanneer het effect een gespecificeerde verkoopprijs bereikt.

Hoewel er een prijs is gespecificeerd voor wanneer de marktorder zal worden ingezet, zal de werkelijke vulprijs van de order variëren op basis van de liquiditeit. Marktorders nemen elke beschikbare prijs aan zodra ze zijn geactiveerd en worden daarom mogelijk niet voor de opgegeven prijs gevuld.

Inzicht in Market-If-Touched (MIT) -orders

Een markt-indien-aangeraakt-order stelt beleggers in staat om een ​​effect tegen een gewenste waarde te kopen of verkopen zonder de markt actief te volgen. Hoewel vergelijkbaar met een  koopstop-order wordt geactiveerd wanneer de marktwaarde van het effect voorbij een bepaald niveau stijgt.

Stel dat een aandeel wordt verhandeld tegen $ 10,00 per aandeel. Volgens uw analyse zal het aandeel ondergewaardeerd zijn op $ 8,00 per aandeel. U kunt een MIT-order plaatsen voor $ 8,00 per aandeel. Als de prijs naar $ 8,00 of lager (de activeringsprijs) beweegt, wordt een marktkooporder verzonden en uitgevoerd tegen de op dat moment beste prijs. Die prijs kan $ 8 zijn. Ik zou bijvoorbeeld $ 8,02, $ 8,10 of $ 7,90 kunnen zijn. Dit betekent dat u kunt beleggen in de buurt van de “ondergewaardeerde” prijs zonder constant naar de markt te kijken.

Markt-als-aangeraakt orderstrategieën

Market-if-touched-orders zijn ontworpen om te profiteren van plotselinge of onverwachte prijsveranderingen. In combinatie met stop- of limietorders dekken deze ordertypes elk scenario waarin u aandelen wilt kopen of verkopen op basis van een triggerprijs.

Kortetermijnhandelaren wachten mogelijk tot de prijs een belangrijk ondersteuningsniveau bereikt voordat ze een longpositie innemen. In dit geval kunnen ze een MIT-kooporder op ondersteuningsniveau plaatsen om automatisch een marktinkooporder te verzenden zodra de prijs het ondersteuningsniveau bereikt. Als de prijs de opgegeven prijs niet bereikt, wordt de order niet geactiveerd en is er geen ruil.

Langetermijnbeleggers wachten mogelijk tot de prijs een bepaalde prijs bereikt waar deze “ondergewaardeerd” kan zijn. In dit geval kunnen ze een MIT-order plaatsen tegen die prijs om automatisch een marktkooporder te activeren zodra de prijs het prijsniveau bereikt dat zij als ondergewaardeerd beschouwen.

Zoals deze voorbeelden aantonen, worden ‘market-if-touched’-orders vaak gebruikt in combinatie met verschillende vormen van fundamentele en technische analyse die helpen bij het bepalen van een belangrijke triggerprijs. Zodra die prijs is bereikt, voert het ordertype een marktorder uit, wat handig is voor individuen die veel verschillende opportunities beheren, of voor degenen die mogelijk niet direct beschikbaar zijn om handmatig transacties uit te voeren.

Market-If-Touched Orders en Slippage

Alle marktorders zijn onderhevig aan slip. Slippage krijgt een andere prijs dan verwacht voor een bestelling. Stel bijvoorbeeld dat een handelaar een MIT plaatst om een dun verhandeld aandeel voor $ 50 te verkopen. Als het aandeel doorgaans niet veel volume levert, kan er een grote spreiding zijn tussen de biedprijs en de laatprijs.

Stel dat het bod $ 49,80 is en het bod $ 50 is. Als iemand anders van het bod koopt voor $ 50 (aangeraakt), zal dit de MIT-verkooporder activeren. Omdat het een marktorder is, zal het zoeken naar het beste bod om aan te verkopen. In dit geval wordt de order gevuld op $ 49,80, ervan uitgaande dat de biedhoeveelheid op $ 49,80 gelijk is aan of groter is dan de verkooporder.

Als de verkooporder groter is dan de hoeveelheid die wordt geboden op $ 49,80, neemt de marktorder alle aandelen op $ 49,80 en blijft hij zoeken naar aandelen om tegen lagere prijzen aan te verkopen. Het volgende bod kan $ 49,71 zijn. De verkooporder zal ook aan die biedingen verkopen, in een poging de rest van de verkooporder te vullen. Het proces zal doorgaan, op zoek naar extra aandelen om tegen lagere prijzen aan te verkopen, totdat de verkooporder is gevuld.

Hetzelfde proces kan gebeuren bij het kopen, waarbij de handelaar uiteindelijk tegen een hogere prijs koopt dan zijn triggerprijs.

Het is ook mogelijk dat de handelaar een prijsverbetering op zijn bestelling ziet en een betere gemiddelde prijs ontvangt dan de triggerprijs. Dit kan gebeuren als de prijs gaten door middel van de trekker prijs. Wanneer het aandeel de volgende handelsdag opnieuw wordt geopend, wordt de marktorder ingezet en ontvangt deze mogelijk een veel betere vulprijs dan de triggerprijs.

Voorbeeld van een Market-If-Touch-order om een ​​aandeel te kopen

Stel dat een handelaar naar een grafiek van Facebook Inc. (FB) kijkt en besluit dat hij het aandeel wil invoeren als de prijs daalt tot $ 130. Ze zouden een limietorder kunnen plaatsen, die een bod zal plaatsen op $ 130 en alleen zal worden gevuld voor $ 130 of lager.

Onze handelaar wil niet het risico lopen dat de prijs $ 130 raakt en vervolgens hoger gaat zonder dat zijn limietorder van $ 130 wordt gevuld. Dus in plaats daarvan plaatsen ze een MIT met een triggerprijs van $ 130. Als $ 130 wordt aangeraakt – een enkele order wordt verwerkt voor $ 130 – activeert de MIT het verzenden van een marktkooporder, waarbij hij elke prijs neemt die het kan krijgen. Het bod wanneer $ 130 wordt aangeraakt, kan $ 130,10 zijn, in welk geval de marktkooporder $ 130,10 zal zijn.

Het marktorderaspect van de MIT-order duidt op enige urgentie van de handelaar om binnen te komen. Ze willen niet missen als hun triggerprijs wordt aangeraakt. Dit betekent dat ze mogelijk een iets hogere prijs betalen dan iemand die een limietorder van $ 130 gebruikt. De afweging is dat de MIT-order iets meer kans heeft om te worden uitgevoerd dan de limietorder.