Geldmarktfondsen: voor- en nadelen
Er zijn een aantal voor- en nadelen waarvan beleggers zich bewust moeten zijn als het gaat om geldmarktfondsen. In dit artikel zullen we deze ups en downs bekijken.
Geldmarktfondsen: een overzicht
bedrijfsschulden is het risico voor de hoofdsom over het algemeen vrij laag. Beleggers moeten echter een aantal voor- en nadelen afwegen. De downs kunnen de ups aanzienlijk overtreffen.
Voordelen van geldmarktfondsen
Laten we eerst eens kijken naar de voordelen van het storten van uw geld op een geldmarktrekening.
Geweldige plek om geld te parkeren
Wanneer de aandelenmarkt extreem volatiel is en beleggers niet zeker weten waar ze hun geld moeten investeren, kan de geldmarkt een geweldige veilige haven zijn. Waarom? Zoals hierboven vermeld, worden geldmarktrekeningen en fondsen vaak geacht minder risico te hebben dan hun tegenhangers op aandelen en obligaties. Dat komt omdat dit soort fondsen doorgaans beleggen in vehikels met een laag risico, zoals depositocertificaten (cd’s), schatkistpapier (T-bills) en kortlopend commercial paper. Bovendien genereert de geldmarkt vaak een laag eencijferig rendement voor beleggers, wat in een dalende markt nog steeds behoorlijk aantrekkelijk kan zijn.
Liquiditeit is meestal geen probleem
kleinschalig Chinees biotechbedrijf. In sommige gevallen kunnen die aandelen zeer liquide zijn, maar voor de meesten is het publiek waarschijnlijk zeer beperkt. Dit betekent dat het moeilijk kan zijn om in en uit een dergelijke investering te komen als de markt in een neerwaartse spiraal zit.
Na verloop van tijd kunnen geldmarktbeleggingen een persoon zelfs armer maken, in die zin dat de dollars die ze verdienen mogelijk geen gelijke tred houden met de stijgende kosten van levensonderhoud.
Nadelen van geldmarktfondsen
Laten we het nu hebben over de nadelen van het hebben van uw geld op een geldmarktrekening.
Koopkracht kan lijden
Als een belegger een rendement van 3% genereert op zijn geldmarktrekening, maar de inflatie neuriet met 4%, verliest de belegger in wezen elk jaar zijn koopkracht.
Uitgaven kunnen hun tol eisen
Wanneer beleggers 2% of 3% verdienen op een geldmarktrekening, kunnen zelfs kleine jaarlijkse vergoedingen een aanzienlijk deel van de winst opeten. Dit kan het voor geldmarktbeleggers nog moeilijker maken om de inflatie bij te houden. Afhankelijk van de rekening of het fonds kunnen vergoedingen variëren in hun negatieve invloed op het rendement. Als een persoon bijvoorbeeld $ 5.000 aanhoudt op een geldmarktrekening die jaarlijks 3% oplevert, en de persoon $ 30 aan vergoedingen moet betalen, kan het totale rendement behoorlijk dramatisch worden beïnvloed.
- $ 5.000 x 3% = $ 150 totale opbrengst
- $ 150 – $ 30 aan vergoedingen = $ 120 winst
De $ 30 aan vergoedingen vertegenwoordigt 20% van de totale opbrengst, een grote aftrek die de uiteindelijke winst aanzienlijk verlaagt. Het bovenstaande bedrag houdt ook geen rekening met eventuele belastingverplichtingen die kunnen worden gegenereerd als de transactie buiten een pensioenrekening zou plaatsvinden.
FDIC Safety Net is er misschien niet
Geldmiddelen die bij een bank worden gekocht, worden doorgaans verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) voor maximaal $ 250.000 per inlegger. Geldmarktfondsen zijn echter doorgaans niet door de overheid verzekerd. Dit betekent dat hoewel geldmarktfondsen nog steeds als een relatief veilige plaats kunnen worden beschouwd om geld te beleggen, er nog steeds een risico-element is waarvan alle beleggers zich bewust moeten zijn. Als een belegger een geldmarktrekening van $ 20.000 bij een bank zou aanhouden en de bank zou de kop opsteken, zou de belegger waarschijnlijk weer gezond worden door deze verzekeringsdekking. Omgekeerd, als een fonds hetzelfde zou doen, zou de belegger misschien niet weer gezond worden – althans niet door de federale overheid.
De brak de dollar – de aandelen zakten onder de $ 1,00 – en dat veroorzaakte een run op de hele geldmarktsector. Sindsdien heeft de industrie samengewerkt met de Securities and Exchange Commission (SEC) om stresstests en andere maatregelen in te voeren om de veerkracht te vergroten en een deel van de reputatieschade te herstellen.
Retourneert kan variëren
Hoewel geldmarktfondsen over het algemeen beleggen in overheidseffecten en andere instrumenten die als relatief veilig worden beschouwd, kunnen ze ook risico’s nemen om hogere opbrengsten voor hun beleggers te behalen. Als u bijvoorbeeld wilt proberen nog eens een tiende van een procentpunt van het rendement te behalen, kan het fonds beleggen in obligaties of commercial paper die extra risico met zich meebrengen. Het punt is dat beleggen in het best renderende geldmarktfonds niet altijd het slimste idee is gezien het extra risico. Onthoud dat het rendement dat een fonds in een vorig jaar heeft behaald, niet noodzakelijk een indicatie is van wat het in een volgend jaar zou kunnen genereren.
Het is ook belangrijk op te merken dat het alternatief voor de geldmarkt in sommige marktsituaties misschien ook niet wenselijk is. Als u bijvoorbeeld dividenden of opbrengsten van een aandelenverkoop rechtstreeks naar u (de belegger) hebt gestuurd, kunt u mogelijk niet hetzelfde rendement behalen. Bovendien kan het herbeleggen van dividenden in aandelen de terugkeerproblemen in een dalende markt alleen maar verergeren.
Gemiste kans
In de loop van de tijd zijn gewone aandelen gemiddeld met ongeveer 8% tot 10% teruggekeerd, inclusief recessieperioden. Door te beleggen in een beleggingsfonds op de geldmarkt, dat vaak slechts 2% of 3% oplevert, loopt de belegger mogelijk een kans op een beter rendement mis. Dit kan een enorme impact hebben op het vermogen van een individu om rijkdom op te bouwen. (Zie voor gerelateerde informatie ” CPFXX, SPAXX, VMFXX: Top Government Money Market Funds “)
Belangrijkste leerpunten
- Beleggen op de geldmarkt kan erg voordelig zijn, vooral als u op korte termijn een relatief veilige plek nodig heeft om contant geld te parkeren.
- Enkele nadelen zijn lage rendementen, koopkrachtverlies en dat sommige geldmarktbeleggingen niet FDIC verzekerd zijn.
- Zoals bij elke belegging, maken de bovenstaande voor- en nadelen een geldmarktfonds ideaal in sommige situaties en potentieel schadelijk in andere. Als u in de dertig bent en uw pensioenspaargeld bijvoorbeeld in een geldmarktfonds houdt, doet u het waarschijnlijk verkeerd.