Netto liquide activa

Wat zijn netto liquide activa?

Netto liquide middelen zijn een maatstaf voor een onmiddellijke of korte termijn liquiditeitspositie van een onderneming, berekend als liquide activa minus kortlopende verplichtingen. Liquide middelen zijn contanten, verhandelbare effecten en vorderingen die gemakkelijk kunnen worden omgezet in contanten tegen hun geschatte actuele waarde.

Inzicht in netto liquide activa

Het bedrag aan netto liquide middelen is een van de weinige maatstaven die een momentopname geeft van de financiële toestand van een bedrijf. Contanten en verhandelbare waardepapieren zijn klaar om ingezet te worden, terwijl debiteuren in korte tijd in contanten kunnen worden omgezet, hoewel misschien niet volledig, aangezien er doorgaans een klein percentage oninbare vorderingen verband houdt met verouderde vorderingen. Voorraad kwalificeert niet als een liquide actief omdat het niet gemakkelijk kan worden verkocht zonder een aanzienlijke korting.

Kortlopende verplichtingen omvatten voornamelijk crediteuren, overlopende verplichtingen, te betalen inkomstenbelasting en een kortlopend deel van de langlopende schulden van het gemiddelde bedrijf. Door kortlopende schulden af ​​te trekken van de bovenstaande liquide middelen, blijkt de financiële flexibiliteit van een bedrijf om snel te betalen.

Voordelen van netto liquide activa

Het hebben van een sterke netto liquide activapositie is belangrijk voor een bedrijf omdat het aantoont dat een bedrijf in staat is om zijn kortetermijnverplichtingen af ​​te betalen, zoals het betalen van leveranciers en het aflossen van kortlopende schulden. Het betekent ook dat een bedrijf in staat is om nieuwe investeringen te doen, zoals de aanschaf van apparatuur, zonder dat hiervoor financiering nodig is.

Bedrijven met een sterke netto liquide activapositie zijn ook beter geplaatst in tijden van economische neergang. Ze zijn in staat de storm te doorstaan ​​door op hun liquide middelen te vertrouwen om hun kortetermijnverplichtingen te blijven betalen, zelfs als de zaken niet floreren.

Aan de andere kant zal een bedrijf dat geen sterke netto liquide activapositie heeft en geen significante inkomsten heeft in een economische neergang, niet aan zijn verplichtingen kunnen voldoen en mogelijk failliet moet gaan.

Het hebben van netto liquide middelen maakt het ook gemakkelijker om financiering van een bank te krijgen, omdat het aantoont dat een bedrijf in staat is om zijn leningen af ​​te betalen, zelfs in tijden van nood. Dit resulteert ook in het meestal ontvangen van een betere rente op een lening.

Hoewel het hebben van netto liquide middelen een positieve positie is om in te verkeren, is het hebben van te veel liquide middelen niet het meest voordelige gebruik van contanten, omdat het kan worden geïnvesteerd en elders een rendement kan opleveren, in plaats van werkeloos op een bankrekening te zitten. Omgekeerd kan het ook worden gebruikt om dividend uit te keren aan aandeelhouders.

Er is een mooi evenwicht dat een bedrijf moet vinden tussen voldoende liquide middelen en te veel liquide middelen. De algemene vuistregel is dat als een bedrijf zes maanden aan liquide middelen heeft om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen en de bedrijfskosten te dekken, het financieel in een goede positie verkeert.

Voorbeeld uit de echte wereld

De Container Store Group, Inc. had op 30 december 2017 de volgende componenten op de balans voor vlottende activa en kortlopende verplichtingen:

Vlottende activa

• Cash: $ 22,7 miljoen
• Debiteuren: $ 29,5 miljoen
• Voorraad: $ 110,5 miljoen
• Vooruitbetaalde kosten: $ 11,7 miljoen
• Te ontvangen inkomstenbelasting: $ 1,5 miljoen
• Andere vlottende activa: $ 10,3 miljoen