Olie ETF

Wat is een olie-ETF?

Een olie-ETF is een op de beurs verhandeld fonds (ETF) dat belegt in bedrijven die actief zijn in de olie- en gasindustrie. Bedrijven die in het ETF-mandje voorkomen, zijn onder meer ontdekkings, productie, distributie- en detailhandelbedrijven, evenals de grondstof zelf. Sommige olie-ETF’s kunnen  grondstoffenpools zijn, met commanditaire vennootschapsbelangen in plaats van aandelen. Deze pools beleggen in derivatencontracten zoals futures en opties.

Een olie-ETF begrijpen

Een olie-ETF biedt voordelen voor diegenen die willen deelnemen aan de oliemarkten en de potentiële winsten willen oogsten zonder de logistiek van het omgaan met afzonderlijke energiegerelateerde aandelen. Net als onderlinge fondsen volgt een op de  beurs verhandeld fonds  een index, een grondstof, obligaties of een mandje met activa. In tegenstelling tot beleggingsfondsen, handelt een ETF als een gewone aandelen op een beurs. Ze ervaren prijsschommelingen gedurende de dag, dus hebben ze een hogere dagelijkse  liquiditeit. Bovendien hebben ze vaak lagere vergoedingen dan aandelen in beleggingsfondsen, waardoor ze een aantrekkelijk alternatief zijn voor individuele beleggers.

De meeste investeerders, vooral particulieren, kunnen geen fysieke voorraden ruwe olie verkrijgen en opslaan en zouden dat ook niet willen doen. De vluchtige olie-industrie is echter een favoriete sector voor investeringen en handel. Met een olie-ETF handelen de beleggers niet in futures, dus fysieke voorraad is geen probleem. Deze optie biedt een gemakkelijke manier voor investeerders die geïnteresseerd zijn in het betreden van de oliemarkt om deel te nemen.

Het benchmarkdoel voor een olie-ETF kan een marktindex van oliemaatschappijen zijn of de spotprijs van ruwe olie zelf. Fondsen kunnen zich uitsluitend richten op in de Verenigde Staten gevestigde bedrijven of kunnen over de hele wereld beleggen. Er zijn zelfs inverse ETF’s  voor olie- en andere sectoren. Inverse effecten bewegen zich in dezelfde en tegengestelde richting als de onderliggende index of benchmark. Olie-ETF’s zullen proberen hun relatieve index zo nauwkeurig mogelijk te volgen, maar er zullen kleine prestatieverschillen worden gevonden, vooral over korte tijdsbestekken.

Investeringsuitdagingen van olie-ETF’s

Olie-ETF’s hebben een grote vraag van investeerders, omdat olie zo’n alomtegenwoordig goed is in de moderne wereldeconomie. Deze beleggingstrend zal waarschijnlijk alleen maar toenemen. Bijna elk eindproduct dat door mensen, bedrijven en overheden wordt gebruikt, wordt op de een of andere manier beïnvloed door de olieprijs, hetzij als grondstof, hetzij door de kosten van energie, transport en productdistributie.

Investeren in olie-ETF’s kan echter lastig en gecompliceerd zijn. Veel fluctuerende factoren zijn van invloed op de markt en deze omstandigheden kunnen moeilijk te voorspellen zijn. De markt past zich voortdurend aan en mondiale politieke gebeurtenissen en milieuomstandigheden hebben aanzienlijke en onverwachte effecten op de markt.

Er zijn veel op olie gebaseerde ETF’s beschikbaar voor investeringen. Onderzoek en vergelijking van de kosten en resultaten van de beschikbare fondsen zijn van cruciaal belang voordat er wordt geïnvesteerd. Enkele van de belangrijkste olie-ETF’s op de Amerikaanse markt zijn: 

• United States Oil Fund (USO) streeft ernaar de dagelijkse veranderingen in de spotprijs van lichte, zoete ruwe olie voor levering in Cushing, Oklahoma te volgen en volgt de Benchmark Oil Futures Index.
• Vanguard Energy ETF (VDE) gebruikt een indexbenadering om de MSCI USA Investable Market Index (IMI / Energy) te volgen met de aandelen van grote, middelgrote en kleine Amerikaanse bedrijven.
• Alerian MLP ETF (AMLP) belegt ten minste 90% van het geld in de activa die zijn opgenomen in de Alerian MLP Infrastructure Index, die bestaat uit transport, verwerking en opslag van energiegoederen.
• Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) streeft ernaar de Energy Select Sector Index te repliceren door ten minste 95% van de fondsen te beleggen in olie, gas, verbruikbare brandstoffen en energieapparatuur en dienstverlenende bedrijven.