Eenmalig item
Wat is een eenmalig item?
Een eenmalige post is een winst, verlies of uitgave in de winst-en-verliesrekening die een eenmalig karakter heeft en daarom niet wordt beschouwd als onderdeel van de lopende bedrijfsactiviteiten van een bedrijf. Om een nauwkeurig beeld te krijgen van de bedrijfsprestaties van een bedrijf, worden eenmalige items meestal uitgesloten door analisten en investeerders bij het evalueren van een bedrijf. Hoewel veel eenmalige items de inkomsten of winst schaden, zijn er eenmalige items die bijdragen aan de inkomsten in de rapportageperiode.
Belangrijkste leerpunten
- Een eenmalige post is een winst, verlies of uitgave in de winst-en-verliesrekening die een eenmalig karakter heeft.
- Een eenmalig item wordt niet beschouwd als onderdeel van de lopende bedrijfsactiviteiten van een bedrijf.
- Eenmalige items worden meestal uitgesloten door analisten en beleggers om de kernprestaties van een bedrijf goed te kunnen beoordelen.
Eenmalige items begrijpen
Eenmalige posten worden ofwel geboekt onder de bedrijfskosten of onder het resultaat vóór rente en belastingen ( EBIT ). EBIT is in wezen de winst van een bedrijf zonder de kosten van rente op schulden en belastingen die erin zijn verwerkt. Het nettoresultaat is daarentegen de winst van het bedrijf, rekening houdend met alle kosten, uitgaven en inkomsten, en wordt onderaan de winst-en-verliesrekening vermeld.
Een eenmalig item, zoals de verkoop van een actief, kan het netto-inkomen voor die periode doen stijgen. Eenmalige posten worden ook wel ongebruikelijke posten of eenmalige posten genoemd.
Soorten eenmalige items
Eenmalige items die in de financiële overzichten van een bedrijf worden vermeld, kunnen zijn:
- Herstructureringskosten, zoals wanneer een bedrijf zijn schuldstructuur wijzigt
- Bijzondere waardevermindering of afschrijving van activa, dit is een last die optreedt wanneer de marktwaarde van een actief lager is dan de waarde van het actief vermeld op de balans
- Verlies uit beëindigde bedrijfsactiviteiten, die het gevolg is van een bedrijfsonderbreking
- Verlies door vervroegde uittreding van schulden, zoals een bedrijf dat zijn schuld – of obligaties vroeg afbetaalt
- M&A of afstotingsgerelateerde kosten, die kunnen voortvloeien uit fusies en overnames
- Winst of verlies uit de verkoop van activa, zoals de verkoop van apparatuur
- Buitengewone juridische kosten
- Kosten voor schade door natuurrampen
- Kosten die voortvloeien uit een wijziging in het boekhoudbeleid
Eenmalige items uitleggen
Een bedrijf zou een eenmalig item afzonderlijk in de winst-en-verliesrekening kunnen vermelden, vooral als het voor zichzelf spreekt. Veel beursgenoteerde bedrijven die hun financiële prestaties op kwartaal- en jaarbasis rapporteren, publiceren echter geconsolideerde jaarrekeningen. Deze geconsolideerde overzichten bevatten de totale financiële prestaties van een bedrijf dat meerdere bedrijven, dochterondernemingen, divisies of bedrijven bezit. De geaggregeerde cijfers maken het gemakkelijker voor het bedrijf om hun inkomsten, uitgaven en winst te rapporteren. Het is echter aan investeerders en analisten om te onderzoeken wat er achter die geaggregeerde cijfers schuilgaat. Als gevolg hiervan worden de eenmalige items mogelijk niet afzonderlijk vermeld in een geconsolideerde winst-en-verliesrekening.
In plaats daarvan zou het bedrijf verschillende items kunnen groeperen in een geconsolideerd regelitem, zoals andere inkomsten, als de eenmalige items winsten waren. Er zou ook een aparte geconsolideerde regel voor eenmalige kosten kunnen worden vermeld. Er staat echter meestal een voetnootnummer naast deze posten op de resultatenrekening, dat verwijst naar een meer diepgaande uitleg van de winsten of verliezen in het gedeelte met voetnoten. De voetnoten zijn te vinden in de sectie managementbespreking en analyse (MD&A) van de financiële kwartaal- of jaarverslagen van de onderneming.
Voordelen van eenmalige items
Het apart rapporteren van eenmalige posten is belangrijk om de transparantie van financiële rapportage te waarborgen. Eenmalige items helpen investeerders en analisten om eventuele lasten of winsten te scheiden die geen deel uitmaken van de kernopbrengsten van het bedrijf. Eenmalige items zijn de winsten en verliezen waarvan het management niet verwacht dat ze zich opnieuw zullen voordoen. Door deze items expliciet te scheiden in de resultatenrekening of in de MD & A-sectie, kan dus een betere inschatting worden gemaakt van het vermogen om inkomsten te blijven genereren van het bedrijf.
Het vermelden van eenmalige, eenmalige posten helpt investeerders, analisten en crediteuren bij de analyse van de financiële prestaties van een bedrijf. Banken die geld lenen aan bedrijven, zouden willen weten hoeveel van de inkomsten van het bedrijf wordt gegenereerd uit de kernactiviteiten van het bedrijf. Credit convenanten uitgegeven door banken worden vaak gebruikt om ervoor te zorgen dat bedrijven voldoen aan bepaalde drempels en financiële vereisten.
Eenmalige items kunnen de inkomsten en inkomsten van een bedrijf positief of negatief beïnvloeden. Bankiers moeten deze eenmalige posten scheiden om goed te kunnen berekenen of het bedrijf aan zijn convenanten voldoet. Als een bedrijf bijvoorbeeld auto’s verkoopt en een grote eenmalige winst heeft voor de verkoop van apparatuur, zouden analisten en crediteuren die eenmalige winst moeten verwijderen en het nettoresultaat of de EBIT van het bedrijf opnieuw moeten berekenen.
Hoewel het management bepaalde eenmalige items zal markeren, is het een andere zaak of een analist of investeerder denkt dat ze echt eenmalig zijn of niet. Bedrijven in de olie- en gasindustrie verkopen bijvoorbeeld vaak activa om contanten te genereren wanneer de olieprijzen laag zijn. Deze eenmalige winsten zouden de inkomsten verhogen, maar als het bedrijf continu activa of investeringen verkoopt om geld op te halen, maken ze in wezen deel uit van de manier waarop het bedrijf zaken doet. Beleggers moeten natuurlijk hun eigen conclusies trekken over de vraag of een bedrijf dat regelmatig eenmalige items heeft, zoals winsten uit de verkoop van activa, naar behoren wordt beheerd of misschien in financiële problemen verkeert.
Voorbeeld uit de echte wereld van een eenmalig item
General Electric Corporation (GE ) bezit verschillende bedrijven en dochterondernemingen en is betrokken bij verschillende industrieën, waaronder luchtvaart, gezondheidszorg en hernieuwbare energie. Hieronder vindt u een deel van de winst-en-verliesrekening van GE’s 10-Q kwartaal financiële rapportage voor Q1 2020. GE heeft het bedrijf de afgelopen jaren geherstructureerd en heeft daardoor een aantal van zijn activiteiten verkocht.
Winst-en verliesrekening
Een afzonderlijk regelitem met een inkomensaanpassing voor het kwartaal wordt blauw gemarkeerd in de onderstaande resultatenrekening.
- GE vermeldde $ 6,87 miljard aan inkomsten voor het kwartaal onder de sectie getiteldOverige inkomsten met verwijzing naarToelichting 23.
- Om de details te krijgen van waar het geld vandaan kwam, moeten we naar noot # 23 zoeken in het toelichtingsgedeelte van de financiële overzichten.
Opmerkingen sectie
De post voor “andere inkomsten” in de resultatenrekening wordt toegelicht in de toelichtingen aan het einde van het financiële kwartaalverslag. Opmerking # 23 wordt hieronder vermeld.
- De winst van $ 6,87 miljard in Overige inkomsten was een geaggregeerd of nettobedrag zoals weergegeven onder aan de tabel voor 2020.
- Het blijkt dat GE een eenmalige winst van $ 12,37 miljard had, vermeld als Aankopen en verkopen van bedrijfsbelangen (a).
- De beschrijving van de winst bevindt zich onder de tabel in de (a) voetnoot. De voetnoot beschrijft hoe de winst was uit de verkoop van de BioPharma-divisie van het bedrijf.
- Het bedrijf had echter een verlies van $ 5,63 miljard aan beleggingsinkomsten, wat er gedeeltelijk toe leidde dat het nettobedrag van $ 6,87 miljard werd gerapporteerd in Overige inkomsten.
Eenmalige of eenmalige items kunnen als een afzonderlijk regelitem worden vermeld. Zoals hierboven getoond, kunnen bij GE eenmalige items worden gegroepeerd in andere regelitems.
Aangezien eenmalige items de financiële prestaties van een bedrijf kunnen vertekenen, is het belangrijk dat investeerders de voetnoten van de financiële overzichten van een bedrijf doorzoeken en onderzoeken wat er achter die eenmalige items schuilgaat.