Opinion Shopping
Wat is Opinion Shopping?
Opinion shopping is het zoeken naar een externe accountant die bereid is een gunstig beeld te geven van de financiële toestand van een bedrijf. Het verkrijgen van een positieve beoordeling , bekend als een goedkeurende mening, leidt ertoe dat het publiek gelooft dat de financiële gegevens van het bedrijf eerlijk worden gepresenteerd en in overeenstemming zijn met algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP), waardoor het financiering tegen gunstiger tarieven van geldschieters kan verkrijgen en de steun van investeerders.
Belangrijkste leerpunten
- Opinion shopping is het zoeken naar een externe accountant die bereid is een gunstig beeld te geven van de financiële toestand van een bedrijf.
- Kredietverstrekkers en investeerders vertrouwen bij het nemen van beslissingen op onafhankelijke standpunten van de boekhouding en administratie van een bedrijf.
- Dat betekent dat een auditor die bereid is om ten onrechte te verklaren dat de financiële gegevens van een bedrijf eerlijk worden gepresenteerd en in overeenstemming zijn met de boekhoudnormen, het bedrijf kan behouden.
- Opinieshopping is verboden door de Securities and Exchange Commission (SEC), maar is niet altijd gemakkelijk te controleren, aangezien het bedrijven vrij staat om van accountant te veranderen.
Inzicht in Opinion Shopping
De Securities and Exchange Commission (SEC) vereist dat alle beursgenoteerde bedrijven hun boeken openstellen voor externe auditors en de bevindingen presenteren in hun jaarlijkse deponeringen ( formulier 10-K ). Deze beoordelingen vinden plaats in de vorm van een accountantsverklaring : een verklaring van een onafhankelijke accountant waarin hij zijn mening uitspreekt over de kwaliteit van de informatie in een set van financiële verslagen.
Het oordeel van een accountant kan al dan niet onvoorwaardelijk zijn. Bij een oordeel met voorbehoud heeft de accountant vragen over de grondslagen van de vennootschap en / of de reikwijdte van de verstrekte informatie. Wanneer een bedrijf opinieshopping gaat, is het op zoek naar een goedkeurende mening waarin wordt vastgesteld dat de financiële overzichten van het bedrijf eerlijk zijn gepresenteerd, in alle materiële opzichten en in overeenstemming met GAAP.
Het oordeel van een accountant kan grote gevolgen hebben. Uitspraken waarin bezorgdheid wordt geuit over de kwaliteit van de informatie in een reeks financiële rapporten, kunnen investeerders waarschijnlijk afschrikken van het bedrijf. Het kan het ook moeilijker maken om financiële instellingen (FI’s) te overtuigen om geld te lenen, wat kan resulteren in een verlaging van de kredietwaardigheid, waardoor de uitdagingen van het aantrekken van nieuw kapitaal toenemen.
Belangrijk
Kredietverstrekkers en investeerders vertrouwen op onafhankelijke standpunten van de boeken en bescheiden van een bedrijf bij het nemen van beslissingen, dus een duim omhoog van een auditor is van groot belang.
Als gevolg hiervan kiezen sommige bedrijven ervoor om opinies te shoppen, de dubieuze praktijk om een auditor te vinden die eventuele tekortkomingen in zijn financiële verslaggeving over het hoofd ziet. Ze doen dit, ondanks het feit dat ze zich ervan bewust zijn dat dergelijk gedrag door toezichthouders wordt afgekeurd.
Geschiedenis van Opinion Shopping
Opinieshopping is verboden door de Securities and Exchange Commission (SEC) en is een hot topic onder toezichthouders, vooral sinds financiële schandalen in de vroege jaren 2000 waarbij beursgenoteerde bedrijven betrokken waren, zoals Enron Corporation, Tyco International plc en WorldCom.
Wetten die zijn ontworpen om frauduleuze financiële verslaglegging uit te bannen, zoals de Sarbanes-Oxley Act van 2002, lijken opinieshopping echter niet minder gangbaar te hebben gemaakt. In 2019 publiceerde de American Accounting Association (AAA) onderzoek waaruit bleek dat meer dan de helft van de Amerikaanse bedrijven in financiële moeilijkheden zoeken voortdurend auditors die een gunstig oordeel willen geven. Uit een pool van meer dan 3.500 noodlijdende overheidsbedrijven in de VS, verspreid over een periode van negen jaar, ontdekte de AAA dat 57 procent winkelde voor meningen. Deze maatregelen leken ook vruchten af te werpen. Volgens het onderzoek kreeg slechts 16 procent van de overtreders een continuïteitsadvies – uitspraken die aanzienlijke twijfel uiten over het vermogen van een bedrijf om door te gaan – vergeleken met 28 procent onder niet-opiniemakers.
Speciale overwegingen
Opinion Shoppers identificeren
Het nieuws dat opinieshopping nog steeds een wijdverbreide praktijk is, zou ons misschien achterdochtig moeten maken tegenover elk bedrijf dat plotseling van accountantskantoor verandert. Het is redelijk om aan te nemen dat elke beursgenoteerde entiteit die bereid is de kosten te maken om van auditor te veranderen, er iets belangrijks voor terug wil.
Ook accountants hebben te maken met opstartkosten bij het aannemen van een nieuwe klant. Totdat deze kosten zijn terugverdiend, zou kunnen worden gesteld dat ze onder grotere druk staan om gloeiende beoordelingen te geven. Van bedrijven is bekend dat ze auditors ontslaan wanneer ze cruciale informatie over hun boekhoudpraktijken vrijgeven. Dat speelt in de hoofden van de accountant, evenals de logica dat een reputatie als gemakkelijk in de omgang en flexibel hen waarschijnlijk zou moeten helpen om meer zaken binnen te halen.
Toch betekent het zoeken naar een second opinion niet altijd dat er iets niet klopt. Net als in andere beroepen, kunnen openbare accountants verschillende meningen hebben over de vele interpretaties en oordeelsvorming die betrokken zijn bij het opstellen van de jaarrekening van grote, complexe ondernemingen. Bedrijven zijn vrij om met andere accountants te overleggen. Ze zouden er onschuldig voor kunnen kiezen om een nieuwe auditor te kiezen die beter is afgestemd op hun manier van zakendoen of om te besparen op auditkosten door een goedkopere concurrent te kiezen.
Met andere woorden, het is niet eenvoudig om te bepalen of wijzigingen worden aangebracht puur om gunstiger meningen te ontwikkelen. Misschien wel het meest veelzeggende teken is wanneer een bedrijf consequent van de ene auditor naar de andere springt. Als alternatief kan het argwaan wekken als een bedrijf overstapt van een gerenommeerd groot vier accountantskantoor naar een kleiner bedrijf dat wanhopig op zoek is naar nieuwe klanten en ze zoet houdt.