Optie Pool
Wat is een optiegroep?
Een optiepool bestaat uit aandelen die zijn gereserveerd voor werknemers van een besloten vennootschap. De optiepool is een manier om getalenteerde werknemers aan te trekken voor een startend bedrijf – als de werknemers het bedrijf helpen om het goed genoeg te doen om naar de beurs te gaan, zullen ze worden gecompenseerd met aandelen. Werknemers die vroeg beginnen met opstarten, ontvangen doorgaans een groter percentage van de optiepool dan werknemers die later arriveren.
De initiële omvang van de optiepool kan bij volgende financieringsrondes afnemen vanwege de eigendomsvereisten van beleggers. Het creëren van een optiepool zal het aandeel van de oprichters in het bedrijf doorgaans verwateren, omdat investeerders (engelen en durfkapitalisten) er vaak op aandringen.
Belangrijkste leerpunten
- Een optiepool verwijst naar een blok eigen vermogen dat is gereserveerd voor vroege investeerders of werknemers van een startende onderneming.
- De optiepool wordt gebruikt om kapitaal of talent aan te trekken wanneer een bedrijf groeit en nog niet genoeg inkomsten of kasstromen genereert om levensvatbaar te zijn zonder die investering of werkgelegenheid.
- Optiepools kunnen variëren van 15 tot 25% van het initiële eigen vermogen, maar de beschikbaarheid van een optiepool zal na verloop van tijd het aandeelhouderschap van oprichters en vroege investeerders of werknemers verwateren.
Hoe optiepools zijn gestructureerd
De aandelen die een optiepool vormen, worden doorgaans onttrokken aan oprichtersaandelen in het bedrijf in plaats van de aandelen die bestemd zijn voor beleggers. Dit kan 15% -25% van de totale uitstaande aandelen zijn en kan worden bepaald wanneer de startup zijn eerste financieringsronde ontvangt als onderdeel van de algemene voorwaarden die zijn ingevoerd.
Het is ook mogelijk dat een bedrijf in de loop van zijn ontwikkeling en daaropvolgende financieringsrondes aanvullende optiepools opricht nadat de eerste is ingevoerd. De omvang van de pool kan worden bepaald of geadviseerd door de risicodragers om een deel te zijn van de pre-money of post-money waardering van het bedrijf. Onderhandelingen over de reikwijdte van de optiepool kunnen van invloed zijn op de totale prijs van de startup. Beleggers kunnen bijvoorbeeld willen dat een optiepool die wordt aangeboden na het innen van geld, wordt geprijsd tegen de pre-money waardering, waardoor de prijs voor het bedrijf kan dalen.
Andere Overwegingen
De aandelen die uit de optiepool worden betaald, kunnen worden bepaald door de rollen van de werknemers en wanneer ze worden aangenomen. Het senior management dat bij de oprichting van de startup aan boord wordt gebracht, kan bijvoorbeeld een percentage van de hele pool ontvangen, terwijl latere werknemers in meer juniorfuncties slechts fracties van een procent kunnen krijgen.
De optiepool kent aandelen toe die, net als andere soorten aandelenopties, vaak enige tijd vergen voordat ze onvoorwaardelijk worden. Dit betekent dat de werknemer mogelijk gedurende meerdere jaren niet kan profiteren van deze aandelen. Door hun vermogen om geldwaarde uit hun deel van de optiepool te halen, uit te stellen, is de overtuiging dat de werknemer meer zal bijdragen aan de algehele gezondheid en groei van het bedrijf om de grootst mogelijke winst te behalen wanneer de aandelen onvoorwaardelijk worden.