Overgekocht
Wat is overgekocht?
Overbought is een term die wordt gebruikt wanneer wordt aangenomen dat een effect wordt verhandeld op een niveau boven de intrinsieke of reële waarde. Overbought beschrijft over het algemeen recente of kortetermijnbewegingen in de prijs van het effect en weerspiegelt de verwachting dat de markt de prijs in de nabije toekomst zal corrigeren. Deze overtuiging is vaak het resultaat van een technische analyse van de prijsgeschiedenis van het effect, maar er kunnen ook basisprincipes worden gebruikt. Een overgekocht aandeel kan een goede kandidaat zijn voor verkoop.
Het tegenovergestelde van overbought is oversold, waarbij wordt aangenomen dat een effect onder zijn intrinsieke waarde wordt verhandeld.
Belangrijkste leerpunten
- Overbought verwijst naar een effect met een prijs die hoger is dan de intrinsieke waarde.
- Veel beleggers gebruiken koers-winstverhoudingen (P / E) om te bepalen of een aandeel overbought is, terwijl handelaren technische indicatoren gebruiken, zoals de relatieve sterkte-index (RSI).
- Fundamentele analyse kan ook worden gebruikt om de marktprijs van een actief te vergelijken met de voorspelde waarde op basis van financiële overzichten of andere onderliggende factoren.
- Overbought is uiteindelijk een subjectieve term. Omdat handelaren en analisten allemaal verschillende tools gebruiken, kunnen sommigen een overgekochte activa zien, terwijl anderen een actief zien dat verder moet stijgen.
Overgekocht verklaard
Overbought verwijst naar een effect dat onderhevig is geweest aan een aanhoudende opwaartse druk en waarvan technische analyse suggereert dat het toe is aan een correctie. De bullish trend kan het gevolg zijn van positief nieuws over het onderliggende bedrijf, de bedrijfstak of de markt in het algemeen. Koopdruk kan zichzelf voeden en leiden tot aanhoudende bullishness die veel handelaren niet als redelijk beschouwen. Wanneer dit het geval is, verwijzen handelaren naar het actief als overbought en zullen velen wedden op een omkering van de prijs.
Fundamenteel overgekocht
Traditioneel was de standaardindicator van de waarde van een aandeel de fundamentele analyse, waarbij macro-economische en branchefactoren worden gebruikt om een redelijke prijs voor een aandeel te bepalen.
Technisch overgekocht
Door de opkomst van technische analyse konden traders zich concentreren op indicatoren van een aandeel om de prijs te voorspellen. Deze indicatoren meten de recente prijs, het volume en het momentum. Handelaren gebruiken technische hulpmiddelen om aandelen te identificeren die tijdens de recente handel overgewaardeerd zijn geraakt en noemen deze aandelen overbought.
Sommige handelaren gebruiken prijskanalen zoals Bollinger Bands om overgekochte gebieden te herkennen. Op een grafiek zijn Bollinger Bands gepositioneerd op een veelvoud van de standaarddeviatie van een aandeel boven en onder een exponentieel voortschrijdend gemiddelde. Wanneer de prijs de bovenste band bereikt, kan het zijn dat deze overbought is.
Hoe overgekochte aandelen met RSI te identificeren
Technische analyse heeft handelaren voorzien van steeds geavanceerdere berekeningen om overgekochte aandelen te identificeren. De stochastische oscillator van George Lane, die hij in de jaren vijftig ontwikkelde, onderzoekt recente prijsbewegingen om op handen zijnde veranderingen in het momentum en de prijsontwikkeling van een aandeel te identificeren. Deze oscillator legde de basis voor de technische indicator die de primaire indicator is geworden van een overgekocht aandeel, de relatieve sterkte-index (RSI). De RSI meet de kracht achter prijsbewegingen over een recente periode, doorgaans 14 dagen, met behulp van de volgende formule:
RS vertegenwoordigt de verhouding tussen de gemiddelde opwaartse beweging en de neerwaartse beweging gedurende een bepaalde tijdsperiode. Een hoge RSI, doorgaans boven de 70, geeft handelaren aan dat een aandeel mogelijk overbought is en dat de markt op korte termijn moet corrigeren met neerwaartse druk. Veel handelaren gebruiken prijskanalen zoals Bollinger Bands om het signaal dat de RSI genereert te bevestigen. Op een grafiek liggen Bollinger Bands één standaarddeviatie boven en onder het exponentieel voortschrijdend gemiddelde van de recente prijs van een aandeel. Analisten die een aandeel identificeren met een hoge RSI en een prijs die naar de bovenkant van de bovenste Bollinger Band neigt, zullen het waarschijnlijk als overbought beschouwen.
Voorbeeld van overgekochte condities met gebruik van RSI
Hier is een voorbeeld van een grafiek met een hoge RSI-waarde die overbought-condities suggereert:
In de bovenstaande grafiek voorspelden de oversold RSI-condities (onder de 30) een herstel van de aandelenkoers in oktober. De overgekochte RSI-condities (boven de 70) in februari zouden erop kunnen wijzen dat het aandeel op korte termijn zal consolideren of dalen.