Ponzi-regeling
Wat is een Ponzi-regeling?
Een Ponzi-regeling is een frauduleuze investeringszwendel die een hoog rendement belooft met weinig risico voor investeerders. Een Ponzi-regeling is een frauduleuze investeringszwendel die opbrengsten genereert voor eerdere investeerders met geld dat van latere investeerders is afgenomen. Dit is vergelijkbaar met een piramidespel, omdat beide zijn gebaseerd op het gebruik van nieuwe investeerdersfondsen om de eerdere donateurs te betalen.
Zowel Ponzi-schema’s als piramidespelen komen uiteindelijk uit als de stroom nieuwe investeerders opdroogt en er niet genoeg geld is om rond te gaan. Op dat moment vallen de schema’s uiteen.
Belangrijkste leerpunten
- Net als bij een piramidespel, genereert het Ponzi-schema rendement voor oudere investeerders door nieuwe investeerders aan te trekken, die een grote winst beloofd worden met weinig tot geen risico.
- Beide frauduleuze regelingen zijn gebaseerd op het gebruik van nieuwe investeerdersgelden om de eerdere financiers te betalen.
- Bedrijven die deelnemen aan een Ponzi-regeling, besteden al hun energie aan het aantrekken van nieuwe klanten om investeringen te doen.
Ponzi-schema’s begrijpen
Een Ponzi-regeling is een investeringsfraude waarbij klanten een grote winst met weinig tot geen risico wordt beloofd. Bedrijven die deelnemen aan een Ponzi-regeling, besteden al hun energie aan het aantrekken van nieuwe klanten om investeringen te doen.
Dit nieuwe inkomen wordt gebruikt om de oorspronkelijke investeerders hun rendement te betalen, gemarkeerd als winst uit een legitieme transactie. Ponzi-regelingen zijn afhankelijk van een constante stroom van nieuwe investeringen om rendement te blijven bieden aan oudere investeerders. Wanneer deze stroom opraakt, valt het schema uit elkaar.
Oorsprong van de Ponzi-regeling
De term “Ponzi Scheme” is bedacht naar een oplichter genaamd Charles Ponzi in 1919. De eerste geregistreerde gevallen van dit soort investeringszwendel kunnen echter teruggevoerd worden tot halverwege tot eind 1800 en werden georkestreerd door Adele Spitzeder in Duitsland. en Sarah Howe in de Verenigde Staten. In feite werden de methoden van wat bekend werd als het Ponzi-schema beschreven in twee afzonderlijke romans geschreven door Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, gepubliceerd in 1844 en Little Dorrit in 1857.
Het oorspronkelijke plan van Charles Ponzi in 1919 was gericht op de US Postal Service. De postdienst had destijds internationale antwoordcoupons ontwikkeld waarmee een afzender vooraf frankering kon kopen en deze in zijn correspondentie kon opnemen. De ontvanger zou de bon naar een plaatselijk postkantoor brengen en deze inwisselen voor de postzegels met prioriteitsluchtpost die nodig zijn om een antwoord te verzenden.
Ponzi-regelingen zijn afhankelijk van een constante stroom van nieuwe investeringen om rendement te blijven bieden aan oudere investeerders.
Dit type uitwisseling staat bekend als arbitrage, wat geen illegale praktijk is. Maar Ponzi werd hebzuchtig en breidde zijn inspanningen uit.
Onder de leiding van zijn bedrijf, Securities Exchange Company, beloofde hij een rendement van 50% in 45 dagen of 100% in 90 dagen. Vanwege zijn succes in het postzegelsysteem werden investeerders onmiddellijk aangetrokken. In plaats van het geld daadwerkelijk te investeren, heeft Ponzi het gewoon herverdeeld en de investeerders verteld dat ze winst hadden gemaakt. De regeling duurde tot augustus 1920 toenThe Boston Post een onderzoek begon naar de Securities Exchange Company. Als resultaat van het onderzoek van de krant werd Ponzi op 12 augustus 1920 door de federale autoriteiten gearresteerd en beschuldigd van verschillende tellingen van postfraude.
Ponzi-regeling Rode vlaggen
Het concept van het Ponzi-schema eindigde niet in 1920. Toen de technologie veranderde, veranderde het Ponzi-schema ook. In 2008 werd Bernard Madoff veroordeeld voor het runnen van een Ponzi-plan dat handelsrapporten vervalste om te laten zien dat een klant winst maakte op investeringen die niet bestonden. Madoff stierf op 14 april 2021 in de gevangenis.
Ongeacht de technologie die in het Ponzi-schema wordt gebruikt, hebben de meeste vergelijkbare kenmerken:
- Een gegarandeerde belofte van hoge rendementen met weinig risico
- Een consistente retourstroom ongeacht de marktomstandigheden
- Investeringen die niet zijn geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC)
- Beleggingsstrategieën die geheim zijn of worden beschreven als te complex om uit te leggen
- Klanten mogen de officiële papieren voor hun investering niet bekijken
- Cliënten die moeite hebben met het weghalen van hun geld