Edelmetalen
Wat zijn edelmetalen?
Edelmetalen zijn metalen die zeldzaam zijn en een hoge economische waarde hebben, vanwege verschillende factoren, waaronder hun schaarste, gebruik in industriële processen en door de geschiedenis heen een waardevolle opslagplaats. De meest populaire edelmetalen bij investeerders zijn goud, platina en zilver.
Belangrijkste leerpunten
- Edelmetalen zijn zeldzame grondstoffen die al lang worden gewaardeerd door beleggers.
- Ze werden in het verleden gebruikt als basis voor geld, maar worden tegenwoordig voornamelijk verhandeld als portefeuillespreiding en indekking tegen inflatie.
- Handelaren en beleggers kunnen edelmetalen kopen via verschillende mechanismen, waaronder het bezitten van fysiek edelmetaal of munten, derivatenmarkten of edelmetaal-ETF’s.
Inzicht in edelmetalen
In het verleden speelden edelmetalen een centrale rol in de wereldeconomie omdat veel valuta’s ofwel fysiek werden geslagen met edelmetalen of er op een andere manier door werden gedekt, zoals in het geval van de goudstandaard. Tegenwoordig kopen investeerders edelmetalen echter voornamelijk als financiële activa.
Als investering worden edelmetalen vaak gezocht om portefeuilles te diversifiëren en om waarde op te slaan, vooral als afdekking tegen inflatie en in tijden van financiële onzekerheid. Voor commerciële kopers kunnen edelmetalen ook een essentieel onderdeel zijn van producten zoals sieraden of elektronica.
Drie van de belangrijkste factoren die de vraag naar edelmetalen vandaag beïnvloeden, zijn bezorgdheid over de financiële stabiliteit, angst voor inflatie en het vermeende oorlogsrisico.
Het meest populaire edelmetaal voor investeringsdoeleinden is zilver. Edelmetalen die in industriële processen worden gebruikt, omvatten iridium, dat wordt gebruikt in speciale legeringen, en palladium, dat wordt gebruikt in elektronica en chemische toepassingen.
Investeren in edelmetalen
Beleggers die edelmetalen aan hun portefeuilles willen toevoegen, kunnen dat op verschillende manieren doen. Degenen die de metalen direct willen vasthouden, kunnen fysiek edelmetaal kopen, zoals geslagen munten of baren, en deze vervolgens in een kluisje bewaren. Deze manier van eigendom heeft als voordeel dat het tegenpartijrisico verkleint, maar verhoogt ook de opslag- en verzekeringskosten.
Andere populaire methoden zijn onder meer het kopen van termijncontracten voor het betreffende metaal of het kopen van aandelen in beursgenoteerde bedrijven die zich bezighouden met de exploratie of productie van edele metalen. Beleggingsfondsen en op de beurs verhandelde fondsen (ETF’s) bieden ook een verscheidenheid aan strategieën, waaronder fondsen die worden gedekt door edelmetaal, portefeuilles van mijnbouwbedrijven en leveraged exposure.
Hoewel ze kunnen worden geleverd met een zekere mate van zekerheid, is er altijd een risico verbonden aan het beleggen in edelmetalen. Prijzen kunnen dalen in tijden van economische zekerheid, omdat investeerders gedwongen worden activa te liquideren om margestortingen en andere rekeningen te dekken.
Evenzo kunnen fysieke activa moeilijk te verkopen zijn tegen redelijke prijzen, vooral in tijden van verhoogde volatiliteit. En natuurlijk brengen edelmetalen het extra risico van diefstal met zich mee als ze thuis worden opgeslagen.
Voorbeeld uit de echte wereld van edelmetalen
Goud is het meest spraakmakende edelmetaal en genereert consequent veel aandacht van zowel de financiële media als marktdeelnemers.
Verschillende factoren verklaren een toegenomen verlangen om het glanzende gele metaal te hamsteren:
- Systemische financiële zorgen: wanneer banken en geld als onstabiel worden beschouwd en / of politieke stabiliteit twijfelachtig is, is goud vaak gezocht als een veilige opslag van waarde.
- Inflatie: wanneer het reële rendement op de aandelen, obligatie- of vastgoedmarkten negatief is, trekken mensen regelmatig naar goud als een actief dat zijn waarde behoudt.
- Oorlog of politieke crises: oorlog en politieke onrust hebben mensen altijd in een goud-hamstermodus gebracht. Een levenslange besparing kan draagbaar worden gemaakt en opgeslagen totdat het moet worden ingeruild voor voedsel, onderdak of veilige doorgang naar een minder gevaarlijke bestemming.
Goud bereikte een voor inflatie gecorrigeerde piekprijs van ongeveer $ 2.200 in februari 1980, alvorens te dalen tot een dieptepunt van minder dan $ 400 in april 2001. In de afgelopen 20 jaar is de prijs over het algemeen gestegen, tot bijna $ 2.000 vanaf oktober 2020.