Verhouding tussen premie en overschot
De verhouding tussen premie en overschot is de netto geboekte premie gedeeld door het overschot van de verzekeringnemer. Het overschot van de polishouder is het verschil tussen de activa van een verzekeringsmaatschappij en haar passiva. De premie-overschotverhouding wordt gebruikt om het vermogen van een verzekeringsmaatschappij om nieuwe polissen af te sluiten te meten.
Verhouding tussen premie en overschot opdelen
Analisten kunnen naar twee formaten van de premie / surplus-ratio kijken: bruto en netto. Een bedrijf met een bruto geboekte premies van $ 2,1 miljard, de netto geboekte premies van $ 1,5 miljard en een polishouders overschot van $ 900 miljoen een bruto premie overschot verhouding van 233% (miljard $ 2,1 / $ 900 miljoen) en een hebben nettopremie overtollige verhouding van 167% ($ 1,5 miljard / $ 900 miljoen).
Hoe groter het overschot van de polishouder, hoe meer activa worden vergeleken met passiva. In het verzekeringsgebruik zijn verplichtingen de voordelen die de verzekeraar zijn polishouders verschuldigd is. De verzekeraar kan de kloof tussen activa en passiva vergroten door de risico’s die gepaard gaan met het onderschrijven van nieuwe polissen effectief te beheren, door verliezen op claims te verminderen en door zijn premies te investeren om een rendement te behalen met behoud van liquiditeit.
De kloof tussen activa en passiva biedt verzekeringsmaatschappijen een kans. Zolang de verzekeraar meer activa dan passiva heeft, kan hij nieuwe polissen onderschrijven. Terwijl elke nieuwe polis de totale verplichtingen van de verzekeraar verhoogt, verhoogt het ook het bedrag aan premies dat de verzekeraar van polishouders zal ontvangen.
Waarom de verhouding tussen premie en overschot belangrijk is
Premies zijn de levensader van een verzekeringsmaatschappij. Hoe meer premies worden betaald, hoe duurzamer een verzekeringsmaatschappij is. Premies worden echter niet automatisch als inkomen op een balans beschouwd. Een deel daarvan is bestemd voor de betaling van uitkeringen en claims. Premies worden zelfs als passiva toegewezen als ze nog niet zijn verdiend en kunnen nog steeds worden omgezet in betalingen voor claims. Wanneer het winst oplevert uit premies en investeringen, kan het rendement worden beschouwd als geld voor nieuwe acceptatieactiviteiten of de uitgifte van nieuwe polissen.
Over het algemeen wordt een lage premie / overschotverhouding beschouwd als een teken van financiële kracht, omdat de verzekeraar in theorie zijn vermogen gebruikt om meer polissen te schrijven. Er kan echter ook een lage ratio ontstaan wanneer een verzekeraar te weinig premies in rekening brengt voor zijn polissen. Een hogere premie / overschotverhouding geeft aan dat de verzekeraar een lagere capaciteit heeft. Wanneer premies stijgen zonder een overeenkomstige toename van het overschot van polishouders, neemt het vermogen van de verzekeraar om nieuwe polissen te schrijven af.