Prijspersistentie

Wat is prijspersistentie?

Prijspersistentie is de neiging van de prijs van een effect om in zijn huidige richting te blijven bewegen. Een aandeel dat al weken in een sterke opwaartse of neerwaartse trend zit, vertoont prijspersistentie. Omgekeerd zal een aandeel dat gedurende een langere periode op een schokkerige manier wordt verhandeld, een lage mate van prijspersistentie vertonen.

Wat zegt prijspersistentie u?

Prijspersistentie is in wezen een indicator van hoe sterk een effect is. Prijspersistentie in sommige aandelen kan slechts een week duren, terwijl het in andere maanden (of zelfs jaren) kan duren. Prijsaanhoudendheid betekent niet noodzakelijk dat er geen correcties zullen zijn tegen de heersende trendrichting – dat zullen er vaak wel zijn. Het betekent alleen dat die correcties of pullbacks van relatief korte duur zijn, waarbij de trendrichting het overneemt na de pullback.

Hoewel de regels van de fysica niet noodzakelijkerwijs van toepassing zijn op aandelenkoersen, zal de prijs van richting veranderen wanneer een andere kracht erop inwerkt. Deze andere krachten zijn vraag en aanbod, die kunnen aansluiten bij reeds bestaande weerstands- en ondersteuningsniveaus.

Stel dat een aandeel een hogere trend vertoont. Het is over het algemeen een hogere trend, maar zal nog steeds op korte termijn een prijsdaling hebben, gevolgd door bewegingen terug naar nieuwe hoogtepunten. Naarmate de prijs een ondersteuningsniveau nadert bij een pullback – zoals een stijgende trendlijn of een populair voortschrijdend gemiddelde – kan de vraag naar die zekerheid toenemen. Evenzo, aangezien de prijs al is gedaald, kan het aanbod – het aantal overgebleven mensen dat wil verkopen – ook beginnen te slinken. Deze krachten resulteren in het opnieuw opdrijven van de prijs. Bij sterke prijspersistentie gebeurt dit vrij snel, aangezien er veel meer vraag is naar een aandeel (uptrend) dan er aanbod is.

Het omgekeerde geldt voor een neerwaartse trend met volharding. Naarmate de prijs daalt, kan het op korte termijn rally’s hebben, zelfs als de algehele beweging lager is. Maar aangezien het prijstraject naar beneden is, kunnen er minder mensen zijn die willen kopen, en veel mensen die willen verkopen. Naarmate de prijs hoger stuitert, neemt de vraag – het aantal resterende kopers – af, terwijl het aanbod stabiel blijft of toeneemt. Dit heeft tot gevolg dat de prijs weer naar beneden gaat. Hoe sneller dit gebeurt, hoe meer doorzettingsvermogen de prijs vertoont.

Voorbeeld van het gebruik van prijspersistentie

De volgende grafiek van Shopify Inc. ( SHOP ) toont prijspersistentie op meerdere manieren en in verschillende tijdframes.

Aanvankelijk stijgt het aandeel met weinig terugval en correcties. Bijna een jaar lang vertoonde de prijs op deze manier een sterke prijspersistentie.

Deze periode werd gevolgd door een grotere correctie, die een beker- en handvatpatroon vormde. Nadat het aandeel van de onderkant van de beker was afgeweken, vertoonde het aandeel opnieuw een sterke prijspersistentie naar boven toe. Het voortbestaan ​​kan zijn voortgezet, hoewel COVID-19 en pandemische angsten bijna alle aandelen omlaag duwden, omdat beleggers uit effecten wilden stappen en overgaan op contanten.

Deze uitverkoop was weliswaar steil, maar van korte duur. Het aandeel vertoonde een sterke prijspersistentie en herstelde zich zeer snel naar nieuwe hoogtepunten. Geen enkele beveiligingstrend, hoe sterk ook, duurt eeuwig. Er zijn altijd omkeringen. Hoe groter de trend, hoe groter de te volgen omkering.

Volg de trend en profiteer ervan terwijl die er is, maar stap uit als de correcties groter worden dan ze zijn geweest. Wanneer correcties of pullbacks groter worden, kan dit een teken zijn dat de trend momentum verliest : de persistentie breekt.

Het verschil tussen prijspersistentie en relatieve sterkte

Prijspersistentie verwijst naar de prijs van een beveiliging die gedurende een langere periode in een richting beweegt. Het houdt geen vergelijking met andere effecten in. Relatieve kracht is kijken naar hoe de kracht van de trend in de ene beveiliging zich verhoudt tot de andere. Als twee aandelen een opwaartse trend vertonen, maar aandeel A is meer gestegen dan aandeel B, dan heeft aandeel A een relatieve sterkte in vergelijking met aandeel B.