Hoofdsomvermindering
Wat is een hoofdsomvermindering?
Een hoofdsomvermindering is een verlaging van het verschuldigde bedrag op een lening, meestal een hypotheek. Een kredietverstrekker kan een hoofdsomvermindering toekennen om een kredietnemer financiële steun te verlenen als alternatief voor afscherming van het onroerend goed.
Belangrijkste leerpunten
- Een hoofdsomvermindering vermindert het bedrag dat verschuldigd is op een hypotheek om een noodlijdende huiseigenaar te helpen betalingen te doen.
- Kapitaalverlagingen waren gebruikelijk in de jaren na de financiële crisis van 2008-2009, die grotendeels te wijten was aan subprime-hypotheken.
- Een alternatief voor hoofdsomverlaging is renteverlaging.
Kapitaalverminderingen kwamen relatief vaak voor in de jaren onmiddellijk na definanciële crisis van 2008, toen veel huiseigenaren in het hele land meer te danken hadden aan hun huizen dan ze waard waren in een depressieve markt.
Inzicht in hoofdsomvermindering
Het executieproces is verwoestend voor een huiseigenaar, maar het is ook duur voor een bank. Veel woningen stonden jarenlang leeg na het instorten van de woningmarkt in 2008-2009.
Het door de overheid gesponsorde Home Affordable Modification Program (HAMP) werd ingevoerd om het probleem te verlichten, meer mensen thuis te houden en de hypotheeksector te ondersteunen. Het programma financierde leningwijzigingen die de hoofdsom van de leningen verminderden, de betaalde rentetarieven verlaagden of de voorwaarden van de leningen verlengden om ze in overeenstemming te brengen met het vermogen van de huiseigenaren om te betalen.
Het programma liep af in 2016.
De subprime-crisis
HAMP was bedoeld om een wijdverbreid probleem te verlichten dat werd veroorzaakt door losse kredietvoorwaarden in de jaren voorafgaand aan de financiële crisis. Huizenkopers werden toegestaan en zelfs aangemoedigd om hypotheken af te sluiten die veel hoger waren dan hun inkomen kon opbrengen, op de twijfelachtige gronden dat ze die altijd konden verkopen omdat de huizenprijzen bleven stijgen. De hypotheken waren ‘subprime’, wat betekent dat de leners geen erg goede kredietgeschiedenis hadden.
De kredietverstrekkers verkochten die hypotheken vervolgens door aan financiële instellingen die ze verpakten en doorverkocht als investeringen in schulden.
Toen begonnen de wanbetalingen binnen te rollen. Toen de huizenprijzen begonnen te dalen, bevonden leners zich ‘onder water’, wat betekent dat ze meer aan hun hypotheken verschuldigd waren dan de huizen waard waren.
De HAMP-oplossing
HAMP bood een raamwerk dat geldschieters konden gebruiken om hoofdsomverminderingen aan te bieden aan die huiseigenaren en aan anderen die op het punt van afscherming stonden.
Het Hardest Hit-programma werd in deze periode ook opgezet om hulp te bieden aan huiseigenaren die het risico lopen op uitsluiting.
In aanmerking komen voor een hoofdsomvermindering
Een van de resultaten van HAMP was het bieden van richtlijnen voor belangrijke reducties die waarschijnlijk succesvol zouden zijn. Dat wil zeggen, ze zouden huiseigenaren in hun huis laten blijven, terwijl ze op de lange termijn minder duur zouden blijken te zijn voor de banken dan het uitzetten van hun klanten.
De federale overheid heeft nog steeds een Making Home Betaalbaar-programma met als missie kredietnemers met noodlijdende hypotheken te helpen.
De richtlijnen omvatten een netto contante waarde test, die kredietverstrekkers hielp bij het analyseren van de kostenvoordelen van het verstrekken van een hoofdsomvermindering aan een kredietnemer. Het bevatte ook gedetailleerde vereisten om in aanmerking te komen, waaronder onbetaalde hoofdsaldi tot $ 729.750 en specifieke schuld-inkomensverhoudingen.
Het aanbod van kapitaalverminderingen werd minder gebruikelijk na het aflopen van het federale programma in 2016. De normen voor hypotheken werden ook aanzienlijk strenger.
Terwijl HAMP is verlopen, blijft hetMaking Home Affordable-programma een initiatief van het Amerikaanse ministerie van Financiën en het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling, met als missie het verlenen van steun aan leners met noodlijdende hypotheekleningen. De site van het programma is een hulpmiddel voor het vinden van een huisvestingsadviseur, het vermijden van oplichting en het verstrekken van informatie aan leners in nood.