Voors en tegens van het oogsten van jaarlijkse belastingverliezen

Veel investeerders ondernemen aan het einde van elk belastingjaar het oogsten van belastingverlies. De strategie omvat de verkoop van aandelen, onderlinge fondsen, exchange-traded funds (ETF’s) en andere beleggingen die een verlies dragen om gerealiseerde winsten uit andere beleggingen te compenseren. Het kan een groot belastingvoordeel opleveren.

Maar het oogsten van belastingverlies kan om verschillende redenen wel of niet de beste strategie zijn voor alle beleggers.

Nieuwste belastingtarieven

De Internal Revenue Service (IRS), veel staten en sommige steden heffen belastingen op particulieren en bedrijven. Soms verandert het belastingtarief – het percentage voor de berekening van verschuldigde belastingen . Als u de laatste tarieven met betrekking tot investeringen kent, kunt u beslissen of het oogsten van belastingverlies nu slim voor u is.

Voor het belastingjaar 2020 omvatten de federale belastingtarieven op items die mogelijk relevant zijn voor het oogsten: het hoogste tarief voor vermogenswinst op lange termijn, 20%;de Medicare-toeslag voor beleggers met een hoog inkomen, 3,8%;en het hoogste marginale tarief voor gewoon inkomen, 37%.12

Hoewel alle beleggers een deel van de beleggingsverliezen kunnen aftrekken, maken deze tarieven beleggingsverliezen potentieel waardevoller voor beleggers met een hoog inkomen.

Begrijp de wasverkoopregel

De IRS volgt de wash-sale-regel, die stelt dat als u een investering verkoopt om dat verlies voor belastingdoeleinden te erkennen en af ​​te trekken, u datzelfde activum – of een ander investeringsactief dat “in wezen identiek ” is – gedurende 30 dagenniet kunt terugkopen.

In het geval van een individueel aandeel en enkele andere bedrijven is deze regel duidelijk. Als u bijvoorbeeld een verlies in Exxon Mobil Corp. had en u dat verlies wilde realiseren, zou u 30 dagen moeten wachten voordat u de aandelen terugkocht.(Deze regel kan in feite oplopen tot 61 dagen: u moet ten minste 30 dagen wachten vanaf de oorspronkelijke aankoopdatum om het verlies te verkopen en te realiseren, en dan moet u ten minste 31 dagen wachten voordat u dat identieke actief terugkocht. )

Laten we eens kijken naar een beleggingsfonds. Als u een verlies realiseerde in het Vanguard 500 Index Fund, kon u niet meteen de SPDR S&P 500 ETF kopen, die in dezelfde index belegt. U kunt waarschijnlijk de Vanguard Total Stock Market Index kopen, die een andere index volgt.

Veel beleggers gebruiken indexfondsen en ETF’s, evenals sectorfondsen, om verkochte aandelen te vervangen en de wash-sale-regel niet te overtreden. Deze methode kan werken, maar kan ook averechts werken om een ​​aantal redenen: extreme kortetermijnwinsten in de gekochte vervangende waarde bijvoorbeeld, of als de verkochte aandelen of het verkochte fonds enorm in waarde stijgen voordat u de kans krijgt om het terug te kopen.

Verder kunt u de wash-sale-regel niet vermijden door het verkochte actief terug te kopen op een andere rekening die u bezit, zoals een individuele pensioenrekening (IRA).

Herbalancering van de portefeuille

Een van de beste scenario’s voor het oogsten van belastingverliezen is als u dit kunt doen in de context van het opnieuw in evenwicht brengen van uw portefeuille. Herbalancering helpt uw ​​assetallocatie opnieuw af te stemmen voor een evenwicht tussen rendement en risico. Kijk bij het opnieuw in evenwicht brengen welke holdings u wilt kopen en verkopen en let op de kostenbasis (de gecorrigeerde, oorspronkelijke aankoopwaarde). De kostenbasis bepaalt de vermogenswinsten of -verliezen op elk actief.

Deze benadering voorkomt dat u alleen verkoopt om een ​​fiscaal verlies te realiseren dat al dan niet past bij uw beleggingsstrategie.

Een grotere belastingaanslag op de weg?

Sommigen beweren dat het consequent oogsten van belastingverliezen met de bedoeling om het verkochte actief terug te kopen na de wachttijd voor wasverkoop uiteindelijk uw totale kostenbasis zal verlagen en zal resulteren in een grotere meerwaarde die in de toekomst moet worden betaald. Dit zou heel goed waar kunnen zijn als de investering in de loop van de tijd groeit en uw vermogenswinst groter wordt – of als u een verkeerde inschatting maakt van wat er zal gebeuren met de toekomstige belastingtarieven op vermogenswinst. 

Toch kan de huidige belastingbesparing voldoende zijn om later hogere meerwaarden te compenseren. Overweeg het concept van contante waarde, dat zegt dat een dollar aan belastingbesparingen tegenwoordig meer waard is dan extra belasting die u later moet betalen.

Dit hangt van veel factoren af, waaronder inflatie en toekomstige belastingtarieven.

Kapitaalwinsten worden niet gelijk gecreëerd

Kapitaalwinsten op korte termijn worden gerealiseerd uit beleggingen die u een jaar of korter aanhoudt. Winsten uit deze shortposities worden belast tegen uw marginale belastingtarief voor het gewone inkomen. DeTax Cuts and Jobs Act stelt zeven tariefschijven vast voor 2020, van 10% tot 37%, afhankelijk van het inkomen en de manier waarop u zich aanmeldt.

Meerwaarden op lange termijn zijn winsten uit investeringen die u langer dan een jaar aanhoudt, en ze zijn onderworpen aan een aanzienlijk lager belastingtarief. Voor veel beleggers is het tarief op deze winsten ongeveer 15% (het laagste tarief is nul en het hoogste 20%, op enkele uitzonderingen na).  Voor de hoogste inkomensklassen komt de extra Medicare-toeslag van 3,8% om de hoek kijken.

U dient eerst de verliezen voor een bepaald type deelneming te verrekenen met de eerste winsten van hetzelfde type (bijvoorbeeld langetermijnwinsten tegen langetermijnverliezen). Als er niet genoeg langetermijnwinsten zijn om alle langetermijnverliezen te compenseren, kan het saldo van langetermijnverliezen worden gebruikt om kortetermijnwinsten te compenseren, en vice versa.

Misschien heb je een vreselijk jaar gehad en heb je nog steeds verliezen die de winsten niet compenseerden. Overgebleven investeringsverliezen tot $ 3.000 kunnen in een bepaald belastingjaar worden afgetrokken van andere inkomsten, terwijl de rest wordt overgedragen naar volgende jaren.