Positieve volume-index (PVI)

Wat is de positieve volume-index (PVI)?

De positieve volume-index (PVI) is een indicator die wordt gebruikt in technische analyse en die signalen geeft voor prijsveranderingen op basis van positieve toenames van het handelsvolume. Voor populaire marktindexen kan een PVI worden berekend. Het kan ook worden gebruikt om bewegingen in individuele effecten te analyseren. Het helpt bij het beoordelen van de trendsterkte en mogelijk bij het bevestigen van prijsomkeringen.

De formule voor de positieve volume-index (PVI) is:

Als het volume van vandaag kleiner is dan of gelijk is aan het volume van gisteren:

P. V.ik=Previous PVIPVI = \ text {Vorige PVI}PVI=Vorige PVI

Hoe de positieve volume-index (PVI) te berekenen

1. Als het volume van vandaag groter is dan het volume van gisteren, gebruik dan de PVI-formule.
2. Voer prijsgegevens in voor vandaag en gisteren, samen met de vorige PVI-berekening.
3. Als er geen eerdere PVI-berekening is, gebruik dan ook de prijsberekening van vandaag als de vorige PVI.
4. Als het volume van vandaag niet groter is dan het volume van gisteren, dan blijft de PVI die dag hetzelfde.

Wat zegt de positieve volume-index (PVI) u?

PVI wordt meestal gevolgd in combinatie met een berekening van een negatieve volume-index (NVI). Samen staan ​​ze bekend als volume-indicatoren voor prijsaccumulatie.

PVI en NVI werden voor het eerst ontwikkeld in de jaren 1930 door Paul Dysart, die indicatoren voor de breedte van de markt gebruikte, zoals de lijn vooruit-achteruitgang om de PVI en NVI te genereren. De PVI- en NVI-indicatoren werden populair na hun opname in een boek uit 1976 getiteld “Stock Market Logic” door Norman Fosback, die hun toepassing uitbreidde tot individuele effecten.

Het onderzoek van Fosback, dat de periode van 1941 tot 1975 omvatte, suggereerde dat wanneer de PVI onder het jaargemiddelde ligt, er een kans van 67% is op een bearmarkt. Als de PVI boven het jaargemiddelde ligt, daalt de kans op een bearmarkt tot 21%.

Over het algemeen zullen traders zowel PVI- als NVI-indicatoren in de gaten houden om een ​​idee te krijgen van de markttrend in termen van volume. PVI zal vluchtiger zijn wanneer het volume stijgt en NVI zal vluchtiger zijn wanneer het volume afneemt.

Aangezien de primaire factor van PVI de prijs is, zullen traders de PVI zien toenemen wanneer het volume hoog is en de prijzen stijgen. De PVI zal afnemen als het volume hoog is, maar de prijzen dalen. Daarom kan de PVI een signaal zijn voor bullish en bearish trends.

De algemene overtuiging is dat dagen met een hoog volume worden geassocieerd met de menigte. Wanneer de PVI boven het voortschrijdend gemiddelde van één jaar (ongeveer 255 handelsdagen) ligt, toont dit aan dat de menigte optimistisch is, wat helpt bij het stijgen van de brandstofprijzen. Als de PVI onder het eenjarige gemiddelde komt, geeft dat aan dat de menigte pessimistisch wordt en dat er een prijsdaling aanstaande is of al aan de gang is.

Handelaren zullen vaak een voortschrijdend gemiddelde (MA) van negen perioden van PVI uitzetten en dit vergelijken met een voortschrijdend gemiddelde van PVI over 255 perioden. Ze kijken dan naar de relaties zoals hierboven beschreven. Crossovers signaleren mogelijke trendveranderingen in prijs. Als de PVI bijvoorbeeld van onderaf boven de MA van 255 periodes uitkomt, kan dat een signaal zijn dat er een nieuwe opwaartse trend gaande is. Die uptrend wordt bevestigd zolang de PVI boven het jaargemiddelde blijft.

Houd de hierboven genoemde kansen in gedachten. De PVI-signalen zijn niet 100% nauwkeurig. Over het algemeen helpt de PVI in vergelijking met een MA van een jaar om trends en omkeringen te bevestigen, maar het zal niet altijd correct zijn.

Sommige handelaren geven de voorkeur aan de Negative Volume Index (NVI) boven de PVI, of ze gebruiken ze samen om elkaar te helpen bevestigen. De reden is dat de NVI kijkt naar dagen met een lager volume, die worden geassocieerd met professionele handelaren, en niet naar de massa. Daarom laat NVI zien wat het “slimme geld” doet.

Het verschil tussen de positieve volume-index (PVI) en het onbalansvolume (OBV)

Positief volume is een prijsberekening, gebaseerd op of het volume in de huidige sessie is gestegen ten opzichte van de vorige. Per saldo is volume een lopend totaal van positief en negatief volume, gebaseerd op het feit of de prijs vandaag respectievelijk hoger of lager was dan de prijs van gisteren. Hoewel beide indicatoren rekening houden met volume en prijs, doen ze dit op heel verschillende manieren. Omdat de berekeningen anders zijn, zullen ze verschillende handelssignalen en verschillende informatie aan handelaren geven.

Beperkingen van het gebruik van de positieve volume-index (PVI)

PVI volgt de menigte, wiens activiteit doorgaans wordt geassocieerd met dagen met een hoger volume. Het publiek verliest doorgaans geld of beurzen minder goed dan professionele handelaren. Daarom volgt PVI het “niet-slimme-geld”. Voor signalen van betere kwaliteit en voor een betere context van wat een bepaalde markt of aandeel doet, wordt de PVI gebruikt in combinatie met NVI.

In de historische tests heeft PVI goed werk geleverd door de bull- en bear-markten in prijs te benadrukken. Hoewel het niet 100% nauwkeurig is… niets is dat. De indicator kan vatbaar zijn voor zweepzagen, dat is wanneer meerdere cross-overs snel achter elkaar plaatsvinden, waardoor het moeilijk wordt om de ware trendrichting te bepalen op basis van alleen de indicator. De PVI is ook vatbaar voor enkele anomalieën. Het kan bijvoorbeeld voortdurend lager bewegen, zelfs als de prijs agressief stijgt. Om deze redenen wordt het aanbevolen dat handelaren de PVI gebruiken samen met prijsactieanalyse, andere technische indicatoren en fundamentele analyse als ze kijken naar handelsmogelijkheden op langere termijn.