Gekwalificeerde hypotheek

Wat is een gekwalificeerde hypotheek?

Een gekwalificeerde hypotheek is een hypotheek die voldoet aan bepaalde vereisten voor de bescherming van geldschieters en handel op de secundaire markt onder de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, een belangrijk onderdeel van de financiële hervormingswetgeving die in 2010 is aangenomen.

Bepalingen van de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act zijn bedoeld om zowel leners als het financiële systeem te beschermen tegen de risicovolle kredietpraktijken die hebben bijgedragen aan de subprime-hypotheekcrisis van 2007. Door meer prikkels te creëren voor het aanbieden van hypotheekleningen van hogere kwaliteit in beide op de primaire en secundaire markten, was het doel van de wet om het algehele risico dat hypotheken creëren in het grotere financiële systeem te verminderen.

Hoe gekwalificeerde hypotheken werken

Om in aanmerking te komen voor een gekwalificeerde hypotheek, zijn er bepaalde eisen waaraan leners moeten voldoen. Deze vereisten zijn gebaseerd op een analyse van het vermogen van de kredietnemer om zijn hypotheek terug te betalen (op basis van zijn inkomen, bezittingen en schulden). Deze parameters vereisen dat de lener niet meer dan 43% van het inkomen vóór belastingen per maand heeft afbetaald; dat de kredietverstrekker niet meer dan 3% aan punten en originatiekosten in rekening heeft gebracht; en dat de lening niet is uitgegeven als een risicovolle of te dure lening met voorwaarden als negatieve afschrijving, ballonbetaling of aflossingsvrije hypotheek.

Voor kredietverstrekkers die bepaalde voorschriften van de wet volgen, kunnen gekwalificeerde hypotheken hen bepaalde aanvullende wettelijke bescherming bieden. Onder gekwalificeerde hypotheekregels beschermen ” veilige haven ” -bepalingen geldschieters tegen rechtszaken van noodlijdende kredietnemers die beweren dat ze een hypotheek hebben gekregen waarvan de geldschieter geen reden had om aan te nemen dat ze deze zouden kunnen terugbetalen.

Ze bieden ook prikkels voor kredietverstrekkers die hun leningen op de secundaire markt willen verkopen (aangezien gekwalificeerde hypotheekleningen aantrekkelijker zijn voor verzekeraars in gestructureerde productovereenkomsten). Kredietverstrekkers die gekwalificeerde hypotheken uitgeven, kunnen deze gemakkelijker op de secundaire markt doorverkopen aan entiteiten zoals Fannie Mae en Freddie Mac. Deze twee door de overheid gesponsorde ondernemingen kopen de meeste hypotheken, waardoor er kapitaal vrij komt voor banken om aanvullende leningen te verstrekken.

Er zijn gekwalificeerde hypotheekregels ontwikkeld om de kwaliteit te helpen verbeteren van leningen die op de primaire markt worden verstrekt (en die uiteindelijk beschikbaar kunnen komen voor verhandeling op de secundaire markt). Het merendeel van de nieuw aangemaakte hypotheken wordt door de kredietverstrekkers verkocht aan de secundaire hypotheekmarkt. Op de secundaire hypotheekmarkt worden nieuw gecreëerde hypotheken verpakt in door hypotheken gedekte effecten en verkocht aan beleggers, zoals pensioenfondsen, verzekeringsmaatschappijen en hedgefondsen. Alleen bepaalde gekwalificeerde hypotheken komen in aanmerking voor verkoop op de secundaire markt.

Speciale overwegingen

Er zijn verschillende uitzonderingen op gekwalificeerde hypotheekregels. Een uitzondering is dat de punten en originatiekosten hoger kunnen zijn dan 3% voor leningen van minder dan $ 100.000 (anders worden kredietverstrekkers mogelijk niet voldoende gecompenseerd voor het verstrekken van dergelijke leningen, en worden deze kleinere hypotheken mogelijk niet beschikbaar).

Bovendien staat gekwalificeerde hypotheekreglementering toe dat kredietverstrekkers hypotheken verstrekken die niet gekwalificeerd zijn. Er zijn echter regels die de verkoop van deze leningen op de secundaire hypotheekmarkt beperken en kredietverstrekkers minder wettelijke bescherming bieden.