Rendement (RoR)

Wat is een rendement (RoR)?

Een rendement (RoR) is de netto winst of het verlies van een investering gedurende een bepaalde periode, uitgedrukt als een percentage van de initiële kosten van de investering. Bij het berekenen van het rendement bepaalt u de procentuele verandering vanaf het begin van de periode tot het einde.

Inzicht in een rendement (RoR)

Een rendement (RoR) kan worden toegepast op elk investeringsinstrument, van onroerend goed tot obligaties, aandelen en vereist rendement voordat ze een beleggingskeuze maken.

De formule voor rendement (RoR)

De formule om het rendement (RoR) te berekenen is:

Deze eenvoudige rendement wordt ook wel de fundamentele groei, of als alternatief, return on investment (ROI). Als u ook het effect van de tijdswaarde van geld en inflatie in ogenschouw neemt, kan het reële rendement ook worden gedefinieerd als het nettobedrag aan verdisconteerde kasstromen (DCF) dat wordt ontvangen op een investering na correctie voor inflatie.

Rendement (RoR) op aandelen en obligaties

De berekeningen van het rendement voor aandelen en obligaties zijn iets anders. Stel dat een belegger een aandeel koopt voor $ 60 per aandeel, de aandelen gedurende vijf jaar bezit en een totaalbedrag van $ 10 aan dividenden verdient. Als de belegger de aandelen voor $ 80 verkoopt, is zijn winst per aandeel $ 80 – $ 60 = $ 20. Bovendien heeft hij $ 10 aan dividendinkomsten verdiend voor een totale winst van $ 20 + $ 10 = $ 30. Het rendement voor het aandeel is dus een winst van $ 30 per aandeel, gedeeld door de kosten van $ 60 per aandeel, oftewel 50%.

Aan de andere kant, overweeg dan een investeerder die $ 1.000 betaalt voor een $ 1.000 nominale waarde van 5% coupon obligatie. De investering verdient $ 50 aan rente-inkomsten per jaar. Als de belegger de obligatie verkoopt voor $ 1.100 aan premiewaarde en $ 100 aan totale rente verdient, is het rendement van de belegger de $ 100 winst op de verkoop, plus $ 100 rente-inkomsten gedeeld door de $ 1.000 aanloopkosten, of 20%.

Reëel rendement (RoR) versus nominaal rendement (RoR)

Het eenvoudige rendement wordt beschouwd als een  nominaal rendement, aangezien het geen rekening houdt met het effect van de inflatie in de loop van de tijd. Inflatie vermindert de koopkracht van geld, en dus is $ 335.000 over zes jaar niet hetzelfde als $ 335.000 nu.

Discontering is een manier om rekening te houden met de tijdswaarde van geld. Zodra het effect van inflatie in aanmerking wordt genomen, noemen we dat het reële rendement  (of het voor inflatie gecorrigeerde rendement).

Reëel rendement (RoR) vs. samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR)

Een nauw verwant concept met het eenvoudige rendement is het samengestelde jaarlijkse groeipercentage (CAGR). De CAGR is het gemiddelde jaarlijkse rendement van een investering over een bepaalde periode langer dan een jaar, wat betekent dat bij de berekening rekening moet worden gehouden met de groei over meerdere perioden.

Om het samengestelde jaarlijkse groeipercentage te berekenen, delen we de waarde van een investering aan het einde van de betreffende periode door de waarde aan het begin van die periode; het resultaat verhogen tot de macht één gedeeld door het aantal perioden van bezit, zoals jaren; en trek er een af ​​van het volgende resultaat.

Voorbeeld van een rendement (RoR)

Het rendement kan worden berekend voor elke investering die met elk soort activum te maken heeft. Laten we het voorbeeld van het kopen van een huis als basisvoorbeeld nemen om te begrijpen hoe de RoR moet worden berekend. Stel dat u een huis koopt voor $ 250.000 (laten we voor de eenvoud aannemen dat u 100% contant betaalt).

Zes jaar later besluit u het huis te verkopen – misschien groeit uw gezin en moet u naar een grotere woning verhuizen. U kunt het huis verkopen voor $ 335.000, na aftrek van eventuele makelaarskosten en belastingen. Het eenvoudige rendement op de aan- en verkoop van de woning is als volgt:

(335,000-250,000)250,000