Regionaal Fonds
Wat is een regionaal fonds?
Een regionaal fonds is een beleggingsfonds dat wordt beheerd door beheerders die beleggen in effecten uit een bepaald geografisch gebied, zoals Latijns-Amerika, Europa of Azië.
Een regionaal beleggingsfonds bezit doorgaans een gediversifieerde portefeuille van bedrijven die gevestigd zijn in en opereren vanuit het gespecificeerde geografische gebied. Sommige regionale fondsen investeren echter ook in een specifiek segment van de regionale economie. Een Latijns-Amerikaans energiefonds wordt bijvoorbeeld beschouwd als een regionaal fonds.
Belangrijkste leerpunten
- Een regionaal fonds is een beleggingsfonds dat wordt beheerd door beheerders die beleggen in effecten uit een bepaald geografisch gebied, zoals Latijns-Amerika, Europa of Azië.
- Een regionaal beleggingsfonds bezit doorgaans een gediversifieerde portefeuille van bedrijven die gevestigd zijn in en opereren vanuit het gespecificeerde geografische gebied.
- Veel beleggers kopen regionale fondsen voor een gediversifieerde blootstelling aan een bepaalde geografische regio die volgens hen bovengemiddelde rendementsvooruitzichten biedt.
Hoe een regionaal fonds werkt
Een regionaal fonds is, net als alle onderlinge fondsen, een investeringsvehikel dat bestaat uit een pool van geld dat van veel beleggers wordt ingezameld om te beleggen in effecten zoals aandelen, obligaties van beleggingskwaliteit, hoogrentende obligaties, leningen met hefboomwerking en andere activa.. Velen zijn gespecialiseerd in één activaklasse, zoals aandelen, terwijl andere een gediversifieerde mix van activaklassen bieden.
Professionele geldbeheerders wijzen de beleggingen van het fonds toe en proberen vermogenswinsten, inkomsten of in sommige gevallen beide namens beleggers te genereren, afhankelijk van de fondsdoelstelling.
Het is contra-intuïtief, maar sommige beleggers overwegen ook regionale fondsen voor opkomende markten, ook al zijn deze niet beperkt tot een specifieke geografische regio. Fondsen uit opkomende markten beleggen doorgaans in China, India en Rusland, en in een mix van landen in Latijns-Amerika, Zuidoost-Azië en Afrika.
Veel beleggers kopen regionale fondsen voor een gediversifieerde blootstelling aan een bepaalde geografische regio die volgens hen bovengemiddelde rendementsvooruitzichten biedt. Deze fondsen zijn praktisch voor de gemiddelde belegger, aangezien de meeste mensen niet genoeg kapitaal zouden hebben om voldoende te diversifiëren over veel individuele beleggingen in de regio, en ze zouden ook niet noodzakelijkerwijs de expertise hebben om zelf deelnemingen te selecteren.
Zoals alle onderlinge fondsen kunnen regionale fondsen actief of passief zijn. De eerste wordt beheerd door een portefeuillebeheerder of een managementteam en streeft ernaar de prestaties van een regionale index te verslaan. Deze laatste probeert de vergoedingen te minimaliseren en de prestaties van een regionale index te evenaren.
De meeste regionale fondsen investeren alleen in beursgenoteerde bedrijven. Sommige actieve fondsen omvatten echter ook een klein aantal investeringen in particuliere ondernemingen.
Sommige regionale fondsen kosten meer om te werken dan fondsen die alleen in de VS zijn, daarom rekenen vermogensbeheerders doorgaans hogere vergoedingen voor deze fondsen.
Regionaal Fonds vs. Internationaal Fonds
De meeste regionale fondsen zijn inderdaad een soort internationaal fonds. De internationale categorie omvat ook fondsen met een brede blootstelling aan alle regio’s buiten de VS of een specifieke blootstelling aan beleggingen in één niet-VS-land. Veel investeringsmanagers bieden bijvoorbeeld een internationaal obligatiefonds van beleggingskwaliteit aan, evenals een Chinees aandelenfonds. Elk is een internationaal fonds.