Geregistreerde opdrachtgever
Wat is een geregistreerde opdrachtgever?
De term geregistreerde principaal verwijst naar een erkende effectenhandelaar die gemachtigd is om toezicht te houden op het operationele, nalevings, handels- en verkooppersoneel. Simpel gezegd, een geregistreerde opdrachtgever is iemand die een managementpositie bekleedt in een effecten- of investeringsmaatschappij. Een geregistreerde principaal moet in het bezit zijn van een hoofdlicentie en aangezien hij ook werkzaam is in de effectenhandel, moet hij ook beschikken over enkele van de meest elementaire effectenlicenties. Deze personen zijn wettelijk aansprakelijk voor alle problemen die zich voordoen in hun bedrijf en moeten als zodanig geregistreerd zijn bij regelgevende instanties op staats- en / of federaal niveau.
Belangrijkste leerpunten
- Een geregistreerde opdrachtgever is een erkende effectenhandelaar die gemachtigd is om toezicht te houden op het operationele, nalevings, handels- en verkooppersoneel.
- Geregistreerde principals moeten hoofdlicenties hebben, evenals enkele van de meest elementaire effectenlicenties.
- Deze personen zijn wettelijk aansprakelijk voor alle problemen die zich in hun bedrijf voordoen, omdat ze verantwoordelijk zijn voor de licentie- en nalevingskwesties binnen hun bedrijf.
Inzicht in geregistreerde opdrachtgevers
Geregistreerde opdrachtgevers zijn managementprofessionals die werken in effecten, beleggingen en andere financiële bedrijven, inclusief makelaars. Bedrijven zijn verplicht om ten minste twee geregistreerde opdrachtgevers hebben, tenzij ze worden geclassificeerd als enige partnerships. Deze personen hebben een reeks verantwoordelijkheden, waaronder het toezicht houden op verkoop, operationele enhandelsteams, terwijl ze ervoor zorgen dat hun firma’s voldoen aan alle noodzakelijke wettelijke vereisten. Geregistreerde opdrachtgevers zorgen voor:
- het papierwerk dat door hun firma’s bij regelgevers wordt ingediend, is nauwkeurig en wordt op tijd ingediend
- werknemers en ander personeel op sleutelposities beschikken allemaal over de juiste vergunning
- het bedrijf handhaaft minimale kapitaalvereisten
- verplichte vergoedingen worden tijdig betaald
Geregistreerde opdrachtgevers bij beursvennootschappen houden toezicht op de verkoop- en handelsfuncties, houden toezicht op de naleving van de regelgeving van een beleggingsonderneming of op hun algehele activiteiten. Toegestane activiteiten zijn onder meer handel, marketmaking, acceptatie en reclame – verkoop- en reclamemateriaal moet vóór gebruik door een opdrachtgever worden goedgekeurd. Van personen die betrokken zijn bij investeringsbankieren kan ook worden verlangd dat ze geregistreerde principalen zijn.
De privileges die aan geregistreerde opdrachtgevers worden verleend, brengen een aanzienlijke verantwoordelijkheid met zich mee, zelfs tot het punt van wettelijke aansprakelijkheid. Omdat compliance een groot deel van hun taken uitmaakt, worden ze verantwoordelijk gehouden voor eventuele fouten of problemen die zich op hun kantoor voordoen. Dus als een handelaar niet de juiste vergunning heeft of als er een verschil is in enkele van de vereiste aanmeldingen die door het bedrijf zijn ingediend, is de geregistreerde opdrachtgever de persoon die verantwoording moet afleggen aan de staats- of federale autoriteiten.
De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) – evenals andere regelgevende instanties – vereist dat individuen slagen voor het Series 24-examen voordat ze een geregistreerde opdrachtgever kunnen worden. Een persoon die voor dit examen slaagt, is in staat toezichthoudende en nalevingsactiviteiten uit te voeren, evenals acceptatie, handels- en marketingactiviteiten. Dit is een aanvulling op de gebruikelijke examens die vereist zijn voor makelaar-dealers, zoals het Series 7-examen. Degenen die geregistreerde optie-principals (ROP’s) willen zijn – professionals die toezicht willen houden op de handel in opties bij financiële bedrijven – moeten slagen voor het FINRA Series 4 examen.
U moet slagen voor het Series 24-examen van de Financial Financial Industry Regulatory Authority om een geregistreerde opdrachtgever te worden.
Speciale overwegingen
Zoals hierboven vermeld, is het behalen van het Series 24-examen van FINRA – ook bekend als het General Securities Principal Qualification Exam – vereist om een geregistreerde hoofdsom te worden. Het examen bestaat uit 160 vragen, waarvan er 10 niet worden gescoord en willekeurig tijdens de test worden geplaatst. Kandidaten krijgen drie uur en 45 minuten om het examen af te leggen. Een score van 70% is vereist om te slagen. Het examen omvat vijf hoofdfuncties:
- Functie 1: Begeleiden van registratie van makelaar-dealer en personeelsmanagementactiviteiten. Dit gedeelte bestaat uit negen vragen.
- Functie 2: Begeleiden van algemene makelaar-dealeractiviteiten. Er zijn 45 vragen in deze sectie.
- Functie 3: Begeleiden van retail- en institutionele klantgerelateerde activiteiten. In dit gedeelte moeten kandidaten 32 vragen beantwoorden.
- Functie 4: Toezicht houden op handels- en marketmakingactiviteiten. Dit gedeelte heeft 32 vragen.
- Functie 5: Toezicht op investment banking en research, bestaande uit 32 vragen.
Geregistreerde hoofdkandidaten moeten slagen voor het Securities Industry Essentials (SIE) -examen en ten minste één ander examen om de Series 24 te kunnen afleggen. Deze omvatten:
- Serie 7 examen — Algemeen effectenvertegenwoordiger examen
- Serie 57 examen — Security Trader Representative Exam
- Serie 79 examen — Examen vertegenwoordiger investeringsbankieren
- Serie 82 examen – Vertegenwoordigersexamen voor Private Securities Offerings
- Serie 86/87 – Onderzoeksanalistsexamen7