Regulatory Accounting Principles (RAP)

Wat zijn regelgevende boekhoudprincipes?

Regulatory Accounting Principles (RAP) werden geïntroduceerd door de voormalige Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) voor de spaar- en kredietsector (spaargeld) die in de jaren tachtig onder toezicht stond met rampzalige resultaten.1 Er zijn  regelgevende boekhoudprincipes opgesteld om spaar- en kredietverenigingen met een laag nettovermogen te helpen bij het voldoen aan kapitaalvereisten. De gebrekkige boekhoudkundige procedures die de FHLBB de spaarzaamheid toestond om royaal te gebruiken, werden genoemd als een van de onderliggende oorzaken van het debacle in de spaar- en kredietsectoreind jaren tachtig.

Inzicht in de regelgevende boekhoudprincipes (RAP)

Door de versoepelde regels van RAP konden veel anderszins insolvente instellingen hun gerapporteerde winsten en nettowaarde kunstmatig verhogen. Enkele van de flagrante boekhoudprincipes die de spaarzaamheid mochten toepassen, waren:

• Een verlies op de verkoop van een hypotheeklening opnemen als een actief dat kan worden afgeschreven over de resterende looptijd van de hypotheek. In de jaren tachtig hielden spaargelden grote portefeuilles van langlopende hypotheken aan die tegen kostprijs op hun balans stonden. De sterke stijging van de rentetarieven gedurende het decennium veroorzaakte een daling van de marktwaarde van deze hypotheken aanzienlijk onder de boekwaarde, maar RAP stond toe dat verliezen als activa werden geclassificeerd. Bovendien stelde het uitstel van verliezen de spaargelden in staat om activa te blijven gebruiken met een kapitaalvereiste van 3%, en om fiscale schilden te genereren tegen de afschrijving van gerealiseerde verliezen.
• Volledige en onmiddellijke opname van inkomsten uit vergoedingen voor bouwleningen. Actief op de onroerendgoedmarkt in de jaren 80, waren spaarzame bedrijven in staat om vergoedingen (2,5% van het geleende bedrag) van het initiëren van bouwleningen volledig vooraf te boeken in plaats van een gedeeltelijke erkenning om de kosten te dekken die werden gemaakt bij het initiëren van de lening en vervolgens naar rato voor het saldo van de vergoeding gedurende de looptijd van de lening.
• Opname van “getaxeerd eigen vermogen” voor de berekening van het wettelijk nettovermogen. Het geschatte eigen vermogen, een nieuw concept, was het bedrag dat bepaalde kapitaalgoederen zoals materiële vaste activa boven hun boekwaarde hadden gewaardeerd. Thrifts mochten selectief zijn en alleen deze niet-gerealiseerde waardestijgingen registreren voor kapitaalgoederen waarvan de marktwaarde boven de boekwaarde steeg; activa waarvan de marktwaarde onder de boekwaarde daalde, konden worden genegeerd.
• Veertigjarige afschrijving van goodwill van verworven spaargeld. Onrustige spaargelden die werden verworven, droegen aanzienlijke bedragen aan hypotheekactiva ver onder de boekwaarde. Door een ander spaargeld te kopen met dergelijke activa tegen een hoge korting (reële marktwaarde minus boekwaarde), kon het spaargeld inkomen registreren over de geschatte levensduur van de activa op basis van een rentemethode van 10 jaar. Aan de andere kant kon de afschrijving van goodwill worden gespreid over 40 jaar, wat betekende dat de overnemende partij gedurende de periode van 10 jaar na de overname winst kon boeken aangezien de jaarlijkse afschrijving van goodwill veel lager was dan onder een bestaande vereiste van 10 jaar. vóór de implementatie van RAP.