Datum opnieuw instellen
Wat is een resetdatum?
Een resetdatum is een tijdstip waarop de initiële vaste rente op een hypotheek met variabele rente (ARM) verandert in een instelbare rente. Deze datum is gewoonlijk één tot vijf jaar vanaf de startdatum van de hypotheek. Na de initiële herzieningsdatum wordt de rentevoet variabel en verandert volgens de voorwaarden die zijn vastgelegd in de kredietovereenkomst van de lener.
Belangrijkste leerpunten
- Voor hypotheken met variabele rente is de resetdatum de eerste dag waarop de hypotheek een aanpasbare (variabele) marktrente begint te volgen.
- Op de reset-datum wordt het tarief vastgesteld volgens een vooraf bepaalde index, plus een spread. Hypotheken met een variabele rente worden doorgaans geïndexeerd op basis van LIBOR of de rente van de Amerikaanse schatkist.
- Aflossingsstructuren voor hypotheken met variabele rente zijn meestal hetzelfde als leningen met een vaste rente – de enige verandering betreft de rentevoet.
Hoe een resetdatumwerkt
Bij sommige ARM-leningen kan de resetdatum verwijzen naar meerdere datums gedurende de looptijd van de lening wanneer de rentevoet van de lener wordt gereset. Meerdere resetdatums kunnen voorkomen bij leningen die volgens een bepaald schema worden gereset, meestal eenmaal per jaar, terwijl ze zich in het gedeelte met variabele rente van de lening bevinden.
Hypotheken met een variabele rente hebben doorgaans een looptijd van 3, 5 of 7 jaar tegen een vaste rente voordat ze op de herzieningsdatum een periode met variabele rente ingaan.
De resetdatum is een belangrijk kenmerk van hypotheken met variabele rente. Hypotheken met een variabele rente bieden leners enkele van de voordelen van zowel een product met een vaste als een variabele rente. De resetdatum geeft een bepaald tijdstip aan waarop de belegger kan verwachten dat zijn rentetarieven beginnen te veranderen met de marktomgeving. Het kan ook verwijzen naar een bepaald tijdsbestek waarin de lening wordt gereset gedurende de looptijd met variabele rente.
ARM’s zijn een populair type hypotheekproduct dat wordt aangeboden door traditionele kredietverstrekkers. Ze kunnen een alternatief zijn voor standaard conventionele hypotheekleningen die gedurende de looptijd van de lening vaste rentetarieven vereisen. Doorgaans kiezen beleggers voor ARM-leningen omdat ze denken dat de rente in de toekomst zal dalen.
Soorten resetdata
Hypotheken met een variabele rente worden gestructureerd met een vaste rente in de eerste jaren van de lening, gevolgd door een periode met variabele rente daarna. In het vastrentende deel van de leningen betalen leners een vast tarief met een standaard aflossingsschema. Betalingen zijn gestandaardiseerd om de hoofdsom en de vaste rente te omvatten.
Variabele tarieven
Zodra een investeerder de reset-datum bereikt, is de rest van de lening gebaseerd op een variabele rente. In het gedeelte met variabele rente van de lening wordt de rente van de lener in rekening gebracht op basis van een volledig geïndexeerde rente in plaats van een vaste rente.
Bij de eerste goedkeuring van een ARM-lening zal de onderschrijver een ARM-marge bepalen die de lener in rekening zal worden gebracht op basis van zijn kredietprofiel en de voorwaarden van de lening. De ARM-marge wordt toegevoegd aan een geïndexeerde rente na de resetdatum om de rente op de lening met variabele rente te bepalen.
Bij leningen met variabele rente zal de onderschrijver ook een geïndexeerd tarief bepalen. De geïndexeerde rente is doorgaans de prime rate van de bank, maar kan ook worden vergeleken met de London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) of een US Treasury-rente. In het gedeelte met variabele rente van de lening is de rente van een lener gelijk aan de geïndexeerde rente plus hun ARM-marge.
Het gedeelte met variabele rente van een ARM-lening zal veranderen op basis van de structurering van de lening. Sommige leningen zijn zo gestructureerd dat de variabele rente eenmaal per jaar wordt aangepast, terwijl andere een open variabele rente hebben die op elk moment met de markt verandert. Kredietverstrekkers beschikken over geavanceerde technologie waarmee ze aflossingsschema’s kunnen opstellen voor ARM-leningen die zowel vaste als variabele rentebetalingen omvatten. Het aflossingsschema van een lener wordt aangepast aan het variabele tarief van de lening en de maandelijkse afbetalingen worden dienovereenkomstig berekend.
ARM-leningproducten
Een 5/1 ARM-lening heeft een resetdatum die vijf jaar na de eerste lening begint. Deze lening zou gedurende vijf jaar een vaste rente betalen en vervolgens worden gereset naar een variabele rente, met daaropvolgende herindelingsdatums die jaarlijks worden gepland.
Een 2/28 ARM-lening zou twee jaar na de initiële leningen een variabele resetdatum hebben. Deze lening zou beginnen met het betalen van variabele rente op de tweejaarlijkse herzieningsdatum, waarbij gedurende de resterende 28 jaar op elk moment variabele rente zal worden gewijzigd op basis van veranderingen in de onderliggende geïndexeerde rente.