24 juni 2021 17:24

Geïndexeerd tarief

Wat is een geïndexeerd tarief?

Een geïndexeerde rente is een rentetarief dat is gekoppeld aan een specifieke benchmark met tariefwijzigingen op basis van de beweging van de benchmark. Bij kredietproducten met variabele rente worden geïndexeerde rentetarieven gebruikt. Populaire benchmarks voor een geïndexeerde rente zijn onder meer de prime rate, LIBOR en verschillende tarieven voor Amerikaanse schatkistcertificaten en bankbiljetten.

Belangrijkste leerpunten

  • Een rentetarief dat is gekoppeld aan een specifieke benchmark, staat bekend als een geïndexeerde rentevoet.
  • Geïndexeerde rentetarieven zijn variabele rentetarieven die worden aangepast naarmate de benchmark beweegt.
  • Gangbare benchmarks voor geïndexeerde rentetarieven zijn onder meer de prime rate, LIBOR en US Treasury-effecten.
  • Een hypotheek met een geïndexeerde rente staat bekend als een hypotheek met variabele rente.
  • Het volledig geïndexeerde tarief is het geïndexeerde tarief plus een premie die in rekening wordt gebracht aan leners met een lagere kredietkwaliteit dan de hoogste.

Een geïndexeerd tarief begrijpen

Aan leningen en andere vormen van kredietverlening zijn rentetarieven verbonden. Veel rentetarieven staan vast. Wanneer een financieel product een geïndexeerde rente bevat, betekent dit dat de rente variabel is en zal fluctueren met de benchmark waaraan het is gekoppeld. Variabele renteproducten kunnen worden aangeboden tegen de geïndexeerde rente of ze kunnen worden aangeboden tegen een volledig geïndexeerde rente, inclusief een spread die wordt toegevoegd aan de geïndexeerde rente.

Benchmarks die worden gebruikt voor het berekenen van een geïndexeerd basisrente, zijn doorgaans goed ingeburgerd op de kredietmarkt. De prime rate, LIBOR en verschillende tarieven op Amerikaanse schatkistcertificaten en bankbiljetten kunnen worden gebruikt als een indexrente. Ze vertegenwoordigen elk verschillende segmenten van de markt en worden gebruikt met verschillende looptijden.

Populaire benchmarks voor geïndexeerde tarieven

In het algemeen zal een leningverstrekkende instelling of een kredietproduct de specifieke benchmark bepalen en openbaar maken die in een geïndexeerd tariefproduct wordt gebruikt. Hoewel leners doorgaans niet het geïndexeerde tarief voor een specifiek product kunnen kiezen, kunnen ze de benchmarks die voor leningen bij verschillende instellingen worden gebruikt, vergelijken.

Prime Rate

De prime-rente op de markt is een gemiddelde van de prime-rente die banken aan andere banken en hun meest kredietwaardige leners aanbieden. Banken passen hun premietarief aan de marktomstandigheden aan. The Wall Street Journal biedt een toptarief op basis van een bankonderzoek. Over het algemeen zullen leningen die zijn geïndexeerd op basis van een prime rate, worden gebaseerd op de individuele prime rate van de bank.

LIBOR

LIBOR is een van de meest gebruikte benchmarks ter wereld voor het indexeren van rentetarieven. Het is de London InterBank Offered Rate; het tarief waartegen Londense banken elkaar zouden lenen. LIBOR wordt berekend en beheerd door de ICE Benchmark Administration. Deze entiteit faciliteert de berekening en productie van 35 verschillende LIBOR-tarieven per dag die kunnen worden gebruikt voor een breed scala aan kredietproducten.


Volgens een aankondiging van de Federal Reserve in november 2020, zouden banken tegen het einde van 2021 moeten stoppen met het schrijven van contracten met LIBOR. De Intercontinental Exchange, de autoriteit die verantwoordelijk is voor LIBOR, zal na 31 december 2021 stoppen met het publiceren van een week en twee maanden LIBOR. Alle contracten die LIBOR gebruiken, moeten uiterlijk op 30 juni 2023 zijn afgerond.

Schatkisten

De verschillende rendementen op Amerikaanse staatsobligaties zijn ook een populaire benchmark voor rentetarieven. Kredietproducten kunnen worden geïndexeerd op schatkistpapier met verschillende looptijden, wat een ander rendement en dus een ander tarief oplevert.

Geïndexeerde tarieven op hypotheken

Wanneer een hypotheek een geïndexeerde rente heeft in plaats van een vaste rente, staat deze bekend als een hypotheek met variabele rente. Een hypotheek met variabele rente kan gunstig of schadelijk zijn voor een huiseigenaar. Na de eerste kennismakingsperiode verandert de rente op de hypotheek in die van de geldende indexprijs. Als het tarief is gestegen, zal een huiseigenaar uiteindelijk meer betalen voor zijn hypotheek, terwijl als het tarief daalt, een huiseigenaar zal profiteren van lagere tarieven. Het is een gok om een ​​hypotheek met variabele rente aan te gaan, aangezien het moeilijk kan zijn om te voorspellen hoe de economische omstandigheden in de toekomst zullen zijn. Een huiseigenaar moet ervoor zorgen dat hij zijn hypotheek kan blijven betalen als het tarief stijgt.

Volledig geïndexeerde rentetarieven

Het geïndexeerde tarief is doorgaans het laagste tarief dat een kredietverstrekker aan een kredietnemer in rekening brengt. Standaard geïndexeerde tarieven worden gewoonlijk in rekening gebracht aan de leners van de instelling met de hoogste kredietkwaliteit. Andere leners met kredietproducten met variabele rente zullen doorgaans een volledig geïndexeerde rente in rekening worden gebracht. Dit tarief voegt een spread of marge toe aan een geïndexeerde basisrente. De spread op een kredietproduct wordt meestal bepaald door de onderschrijver en is gebaseerd op de informatie die een kredietnemer verstrekt in een kredietaanvraag.

Leners met een hogere kredietscore en een lagere schuld / inkomen niveau zullen een lagere spread hebben. Leners met een lagere kredietkwaliteit zullen een hogere spread hebben. De spread vertegenwoordigt het risico dat aan de kredietnemer is verbonden. Vaak blijft de spread op een kredietproduct met variabele rente gelijk. Daarom zal de variabele rente van de lener veranderen, maar hetzelfde tarief wanneer de onderliggende geïndexeerde rente verandert.

Related Posts