Overblijvend inkomen
Wat is een overblijvend inkomen?
Overblijvend inkomen is inkomen dat men blijft ontvangen na voltooiing van het inkomensproducerende werk. Voorbeelden van residueel inkomen zijn onder meer royalty’s, inkomsten uit huur / onroerend goed, rente- en dividendinkomsten en inkomsten uit de lopende verkoop van consumptiegoederen (zoals muziek, digitale kunst of boeken). Bij bedrijfsfinanciering kan het residueel inkomen worden gebruikt als een maatstaf voor de bedrijfsprestaties, waarbij het managementteam van een bedrijf het gegenereerde inkomen evalueert na betaling van alle relevante kapitaalkosten. Als alternatief kan in persoonlijke financiën het residueel inkomen worden gedefinieerd als ofwel het inkomen dat wordt ontvangen nadat vrijwel al het werk is voltooid, of als het inkomen dat overblijft na het betalen van alle persoonlijke schulden en verplichtingen.
Belangrijkste leerpunten
- Persoonlijk residueel inkomen is niet het resultaat van een baan of uurloon – het vereist een initiële investering van geld of tijd met als hoofddoel het verdienen van doorlopende inkomsten.
- Overblijvend inkomen wordt regelmatig “passief inkomen” genoemd voor individuen of bedrijven.
- Voorbeelden van residueel inkomen zijn onder meer beleggen in onroerend goed, aandelen, obligaties, investeringsrekeningen en royalty’s.
- Voor waarderingen van het eigen vermogen wordt het eigen vermogen berekend als het eigen vermogen vermenigvuldigd met de kosten van het eigen vermogen.
- Het residuele bedrijfsinkomen is de overgebleven winst na betaling van alle kapitaalkosten.
Hoe het resterende inkomen werkt
Het residuaal inkomen meet het nettoresultaat nadat alle vereiste kapitaalkosten in verband met het genereren van dat inkomen in aanmerking zijn genomen. Andere termen voor residueel inkomen zijn onder meer economische toegevoegde waarde, economische winst en abnormale inkomsten.
Hoewel het residuele inkomen soms passief inkomen wordt genoemd, kunnen side hustles worden gebruikt om het persoonlijk residueel inkomen te verhogen.
Soorten overblijvend inkomen
Waardering van het eigen vermogen
Bij de waardering van aandelen vertegenwoordigt het residuele inkomen een economische inkomstenstroom en een waarderingsmethode voor het schatten van de intrinsieke waarde van de gewone aandelen van een bedrijf. Het waarderingsmodel voor residuele inkomsten waardeert een bedrijf als de som van de boekwaarde en de contante waarde van het verwachte toekomstige residuele inkomen. Overblijvend inkomen probeert de economische winst te meten, wat de winst is die overblijft na aftrek van alternatieve kosten voor alle bronnen van kapitaal.
Het resterende inkomen wordt berekend als het nettoresultaat, verminderd met een vergoeding voor de kapitaalkosten. De kosten staan bekend als de eigenvermogensvergoeding en worden berekend als de waarde van het eigen vermogen vermenigvuldigd met de kosten van het eigen vermogen of het vereiste rendement op het eigen vermogen. Gezien de alternatieve kosten van eigen vermogen, kan een bedrijf een positief nettoresultaat hebben, maar een negatief residueel inkomen.
Bedrijfsfinanciën
Management accounting definieert residueel inkomen in een zakelijke omgeving als het bedrag van de overgebleven bedrijfswinst na betaling van alle kapitaalkosten die zijn gebruikt om de inkomsten te genereren. Het wordt ook beschouwd als het netto bedrijfsresultaat van het bedrijf of het bedrag van de winst dat hoger is dan het vereiste rendement. Overblijvend inkomen wordt doorgaans gebruikt om de prestaties van een kapitaalinvestering, team, afdeling of bedrijfseenheid te beoordelen.
De berekening van het residueel inkomen is als volgt: Residueel inkomen = bedrijfsinkomen – (minimaal vereist rendement x bedrijfsmiddelen).
Persoonlijke financiën
In persoonlijke financiën staat het resterende inkomen bekend als beschikbaar inkomen. De berekening van het residueel inkomen gebeurt maandelijks na betaling van alle maandelijkse schulden. Als gevolg hiervan wordt het resterende inkomen vaak een essentieel onderdeel van het verkrijgen van een lening.
Een leningverstrekkende instelling beoordeelt het resterende inkomen dat overblijft na elke maand andere schulden te hebben betaald. Hoe groter het resterende inkomen, hoe groter de kans dat de kredietverstrekker de lening goedkeurt. Adequate niveaus van residueel inkomen stellen vast dat de lener de maandelijkse aflossing van de lening voldoende kan dekken.