24 juni 2021 23:07

Welke transacties zijn van invloed op ingehouden winsten?

Ingehouden winsten zijn het deel van het nettoresultaat van een bedrijf dat het management behoudt voor interne operaties in plaats van het aan aandeelhouders uit te keren in de vorm van dividenden. In het kort, ingehouden winsten is het cumulatieve totaal van de winsten die nog aan aandeelhouders moeten worden betaald. Deze fondsen worden ook in reserve gehouden om opnieuw in het bedrijf te investeren door aankopen van vaste activa of om schulden af ​​te lossen.

Belangrijkste leerpunten

  • Ingehouden winsten (RE) is het overschot aan netto-inkomen dat in reserve wordt gehouden – dat een bedrijf kan gebruiken om te herinvesteren of om schulden af ​​te lossen – nadat het dividenden aan aandeelhouders heeft uitgekeerd.
  • Wanneer een bedrijf positieve winsten behaalt, zal het een deel ervan aan aandeelhouders in de vorm van dividenden uitkeren, maar het zal ook een deel ervan herinvesteren in het bedrijf om redenen van groei.
  • Elk aspect van het zakendoen dat het nettoresultaat verhoogt of verlaagt, heeft invloed op de ingehouden winsten, inclusief inkomsten, verkopen, kosten van verkochte goederen, bedrijfskosten, afschrijvingen en bijkomend gestort kapitaal.

Ingehouden inkomsten

Ingehouden winsten (RE) worden berekend door het beginsaldo van RE te nemen en het nettoresultaat  (of verlies) toe te voegen en vervolgens eventuele   betaalde dividenden af ​​te trekken.

Bijvoorbeeld: Laten we aannemen dat u de volgende cijfers had voor een bepaalde periode:

  • Begin RE van $ 5.000 toen de rapportageperiode begon
  • $ 4.000 aan netto-inkomen aan het einde van de periode
  • $ 2.000 aan dividenden die tijdens de periode zijn uitgekeerd

Om de ingehouden winst aan het einde van de periode te berekenen:

Ingehouden winsten = RE-beginsaldo + netto-inkomen (of verlies) – dividenden

Ingehouden inkomsten = $ 5.000 + $ 4.000 – $ 2.000 = $ 7.000

Effect op het eigen vermogen

Ingehouden winsten worden gerapporteerd onder het eigen vermogen van de balans,  terwijl het overzicht van ingehouden winsten de veranderingen in RE tijdens de periode weergeeft. 

Het eigen vermogen van een bedrijf  wordt berekend door de  totale verplichtingen af ​​te trekken  van de  totale activa. Het eigen vermogen vertegenwoordigt het bedrag dat overblijft voor aandeelhouders als een bedrijf al zijn verplichtingen zou hebben afbetaald. Laten we eens kijken naar een voorbeeld om te zien welke invloed ingehouden winsten hebben op het eigen vermogen. 

Voorbeeld van ingehouden winst

Hieronder vindt u de balans van Bank of America Corporation (BAC) voor het boekjaar eindigend in 2017. Het eigen vermogen bevindt zich onderaan de balans (blauw gemarkeerd).

  • Het totale eigen vermogen bedroeg eind 2017 ongeveer $ 267 miljard.
  • De ingehouden winsten bedroegen ongeveer $ 113,8 miljard.
  • In de komende kwartalen zal het nettoresultaat dat overblijft na het uitkeren van dividenden worden toegevoegd aan de $ 113,8 miljard (ervan uitgaande dat geen van de bestaande ingehouden winsten gedurende het kwartaal wordt uitgegeven om een ​​schuld te betalen of vaste activa te kopen).
  • Zowel stijgingen als dalingen van de ingehouden winsten hebben invloed op de waarde van het eigen vermogen. Als gevolg hiervan worden zowel de ingehouden winsten als het eigen vermogen nauwlettend in de gaten gehouden door beleggers en analisten, aangezien deze fondsen worden gebruikt om aandeelhouders via dividenden uit te betalen.

Bron: Bank of America.

Wat beïnvloedt de ingehouden winst 

Opbrengst  is het totale bedrag aan inkomsten dat wordt gegenereerd door de verkoop van goederen of diensten die verband houden met de primaire activiteiten van het bedrijf. Opbrengst is het inkomen dat een bedrijf genereert  voordat  enige kosten zijn opgenomen. 

Opbrengsten, of soms bruto-omzet genoemd, zijn van invloed op de ingehouden winsten, aangezien elke stijging van de omzet door verkopen en investeringen de winst of het nettoresultaat verhoogt. Als gevolg van een hoger nettoresultaat wordt er meer geld toegewezen aan ingehouden winsten na geld dat is besteed aan schuldvermindering, bedrijfsinvesteringen of dividenden.

Het nettoresultaat heeft een directe invloed op de ingehouden winsten. Als gevolg hiervan zullen alle factoren die van invloed zijn op het nettoresultaat en die een stijging of daling veroorzaken, uiteindelijk ook van invloed zijn op RE.

Factoren die het netto-inkomen kunnen verhogen of verlagen, zijn onder meer:

  • Omzet en verkoop
  • Kosten van verkochte goederen, dit zijn de directe kosten die zijn toe te schrijven aan de productie van de goederen die in een bedrijf worden verkocht en omvatten de kosten van de materialen die worden gebruikt bij het creëren van het goed, samen met de directe arbeidskosten die bij de productie zijn betrokken 
  • Bedrijfskosten, dit zijn de kosten die worden gemaakt voor normale bedrijfsactiviteiten, zoals huur, uitrusting, voorraadkosten, marketing, salarisadministratie, verzekeringen en middelen die zijn toegewezen voor onderzoek en ontwikkeling
  • Afschrijving, dit zijn de kosten van een vast activum, gespreid over zijn gebruiksduur

Bij het netto inkomen is er een direct verband met de ingehouden winsten. Voor andere transacties is de impact op de ingehouden winsten echter het resultaat van een indirecte relatie.


Ingehouden winsten worden beïnvloed door stijgingen of dalingen van het nettoresultaat en de aan aandeelhouders uitgekeerde dividenden. Als gevolg hiervan zullen alle items die het netto-inkomen verhogen of verlagen, uiteindelijk van invloed zijn op de ingehouden winsten.

Extra gestort kapitaal

Extra gestort kapitaal  geeft niet direct een impuls aan de ingehouden winsten, maar kan op de lange termijn wel leiden tot een hogere RE. Extra gestort kapitaal weerspiegelt het bedrag aan eigen vermogen dat wordt gegenereerd door de verkoop van aandelen of aandelen op de primaire markt die hoger is dan de nominale waarde. De nominale waarde van een aandeel is de minimumwaarde van elk aandeel zoals bepaald door het bedrijf bij uitgifte. Als een aandeel wordt uitgegeven met een nominale waarde van $ 1 maar wordt verkocht voor $ 30, is het extra gestorte kapitaal voor dat aandeel $ 29.

Extra volgestort kapitaal wordt opgenomen in het  eigen vermogen  en kan voortvloeien uit de uitgifte van preferente aandelen of  gewone aandelen. Het bedrag van het extra gestorte kapitaal wordt uitsluitend bepaald door het aantal aandelen dat een bedrijf verkoopt.

Als gevolg hiervan is het extra gestorte kapitaal het bedrag aan eigen vermogen dat beschikbaar is om groei te financieren. En aangezien expansie doorgaans leidt tot hogere winsten en een hoger nettoresultaat op de lange termijn, kan bijkomend gestort kapitaal een positieve impact hebben op de ingehouden winsten, zij het een indirecte impact.

 

Related Posts