24 juni 2021 23:08

Pensioenrenten: ken de voor- en nadelen

Pensioenrenten: de basisprincipes

Misschien genereert geen enkel beleggingsproduct een breder spectrum aan reacties dan lijfrenten bij pensionering. Het basisidee achter deze verzekeringsproducten – een gegarandeerde inkomstenstroom, vaak voor het leven – klinkt behoorlijk aantrekkelijk. Critici wijzen er echter snel op dat ze ook veel nadelen hebben, niet in de laatste plaats hun kosten in vergelijking met andere investeringsopties. Zorg ervoor dat u zowel de voor- als nadelen begrijpt voordat u een contract ondertekent.

Voordat we de voor- en nadelen van lijfrentes bespreken, is het belangrijk om te begrijpen dat ze niet allemaal hetzelfde zijn. Tegenwoordig lijken ze in een bijna onbeperkt aantal variëteiten voor te komen, maar er zijn vier basiskeuzes, gebaseerd op de twee onderstaande beslissingen.

Belangrijkste leerpunten

  • Pensioenrenten beloven een levenslang gegarandeerd maand- of jaarinkomen voor een gepensioneerde tot aan hun dood.
  • Deze lijfrentes worden vaak jaren van tevoren gefinancierd, hetzij in één keer, hetzij via een reeks regelmatige betalingen, en ze kunnen later vaste of variabele kasstromen teruggeven.
  • Hoewel lijfrentes worden gezien als hoge kosten vooraf en boetes voor vervroegde uittreding, waardoor ze enigszins illiquide zijn, kunnen ze geweldig zijn voor degenen die na hun pensionering extra inkomen nodig hebben.

Lijfrenten met vaste versus variabele pensioenuitkeringen

Individuen kunnen doorgaans een pensioenlijfrente kopen met een eenmalige uitkering of een reeks betalingen. Met een tevoren hoeveel u ontvangt zodra de lijfrentefase begint, dat wil zeggen wanneer de verzekeraar begint met het terugbetalen van betalingen aan u. Dat komt doordat het rendement is vastgesteld voor een vooraf bepaald aantal jaren of voor het leven.  Over het algemeen is dat tarief vergelijkbaar met wat een depositocertificaat (CD) zou betalen, dus ze zijn meestal vrij conservatief. Andere vaste annuïteiten die inkomensannuïteiten worden genoemd(uitgesteld en onmiddellijk), kunnen, afhankelijk van uw leeftijd, tarieven bieden die aanzienlijk hoger zijn dan de CD-tarieven en de meeste obligatiecouponrentes, met meer veiligheid dan obligaties.

Variabele lijfrentes werken anders. Uw rendement is gebaseerd op de prestaties van een mandje met aandelen- en obligatieproducten, subaccounts genaamd, die u selecteert. Er is een grotere kans op groei in vergelijking met een vaste lijfrente, maar er is ook meer risico. De verzekeraar kan u echter toestaan ​​om een ​​renner te kopen die een gegarandeerde minimale opname biedt, zelfs als de markt het slecht doet. 

Lijfrenten met onmiddellijke vs. uitgestelde pensionering

Met een onmiddellijke lijfrente betaalt u de verzekeraar een eenmalig bedrag en begint u meteen met het innen van regelmatige betalingen. Sommige oudere volwassenen kunnen er bijvoorbeeld voor kiezen om een ​​deel van hun nestei in een lijfrente te stoppen zodra ze met pensioen gaan om een ​​regelmatige inkomstenstroom te garanderen.

Eenuitgesteld product is daarentegen meer een hulpmiddel voor de lange termijn. Na het betalen verzamel je pas op een bepaalde datum. Voordat u die datum bereikt, heeft uw geld de mogelijkheid om rente op te bouwen (fixed annuities) of te profiteren van marktwinsten (variable annuities).

Voordelen

  • Lijfrenten kunnen een levenslang inkomen opleveren.

  • Belastingen op uitgestelde lijfrenten zijn alleen verschuldigd bij het opnemen van fondsen.

  • Vaste lijfrentes garanderen een rendement, wat zich vertaalt in een gestage inkomstenstroom.

Nadelen

  • Ze zijn complex en moeilijk te begrijpen.

  • Vergoedingen maken lijfrentes duurder dan andere pensioenbeleggingen.

  • Netto-opbrengsten uit opnames worden belast als gewoon inkomen.

De voor- en nadelen van lijfrentes

Er komt veel kijken bij het bespreken van de voor- en nadelen van lijfrentes.

Voordelen

Lijfrenten kunnen om verschillende redenen aantrekkelijk zijn, waaronder de volgende:

Inkomen voor het leven— Misschien is het meest overtuigende argument voor een lijfrente dat het over het algemeen een inkomen oplevert dat u niet kunt overleven (hoewel sommige slechts voor een bepaalde periode uitbetalen). Dat is niet per se het geval bij traditionele investeringen, tenzij uw nestei bijzonder groot is. Voor mensen met meer bescheiden middelen zorgt een lijfrente ervoor dat je iets hebt om de sociale zekerheid aan te vullen, zelfs als je heel, heel oud wordt.

Uitgestelde uitkeringen— Een ander mooi voordeel van lijfrentes is hun uitgestelde belastingstatus. Bij andere populaire pensioeninvesteringen, zoals cd’s, moet u Uncle Sam betalen wanneer ze de vervaldatum bereiken. Met annuïteiten bent u echter geen cent aan de overheid verschuldigd totdat u het geld opneemt. Dat aspect geeft eigenaren enige controle over wanneer ze belasting betalen. Geld achterlaten in een uitgestelde lijfrente kan ook helpen om uw socialezekerheidsbelastingen te verlagen, omdat u minder belastbaar inkomen heeft wanneer u opnames uitstelt.

Gegarandeerde tarieven— De uitbetaling van variabele lijfrentes hangt af van hoe de markt presteert, maar met het vaste type weet u wat uw rendement zal zijn voor een bepaalde periode. Voor senioren die op zoek zijn naar een voorspelbare inkomstenstroom, kan dat een beter alternatief zijn dan geld in aandelen of zelfs bedrijfsobligaties te steken.

Nadelen

Critici noemen de volgende problemen met lijfrentes:

Forse vergoedingen— De grootste zorg met lijfrentes zijn hun forse kosten in vergelijking met onderlinge fondsen en cd’s. Velen worden verkocht via agenten, waarvan u de commissie betaalt via aanzienlijke verkoopkosten vooraf. Direct verkochte producten, die u rechtstreeks bij de verzekeraar koopt, kunnen u helpen om die hoge vooruitbetaling te omzeilen.

Toch kunt u zelfs dan te maken krijgen met aanzienlijke jaarlijkse uitgaven, vaak meer dan 2%. Dat zou zelfs voor een actief beheerd beleggingsfonds hoog zijn. En als u speciale rijders uitschakelt om uw dekking te vergroten, betaalt u nog meer.

Gebrek aan liquiditeit— Een andere zorg is het gebrek aan liquiditeit. Bij veel lijfrentes worden afkoopkosten in rekening gebracht, die u moet betalen als u binnen de eerste paar jaar van uw contract probeert een opname op te nemen. Meestal duurt de overleveringsperiode tussen de zes en acht jaar, hoewel ze soms zelfs langer zijn. Deze kosten kunnen aan de grote kant zijn, dus het is moeilijk om terug te komen uit een contract als je eenmaal op de stippellijn tekent.

2%

De typische kosten van jaarlijkse uitgaven op een lijfrente – en ze kunnen zelfs nog hoger oplopen.

Hogere belastingtarieven – Emittenten noemen vaak de uitgestelde belastingstatus van uw rente- en investeringswinsten als een belangrijk verkoopargument. Als u echter opnames maakt, worden alle netto-opbrengsten die u ontvangt, belast als gewoon inkomen. Afhankelijk van uw belastingschijf kan dat veel hoger zijn dan het belastingtarief voor vermogenswinst.  Als u jong bent, kunt u waarschijnlijk beter uw 401 (k) -plan of individuele pensioenrekening (IRA) maximaliseren voordat u geld in een variabele annuïteit stort.

Complexiteit – Een van de belangrijkste regels van beleggen is om geen product te kopen dat u niet begrijpt. Lijfrenten zijn geen uitzondering. De verzekeringsmarkt is de afgelopen jaren explosief gegroeid met een hele reeks nieuwe, vaak exotische variaties op de lijfrente. Sommige, zoals de op aandelen geïndexeerde lijfrente, brengen vergoedingen en beperkingen met zich mee die zo complex zijn dat maar weinig beleggers volledig begrijpen waar ze aan beginnen.

Het komt neer op

Voor sommige mensen, vooral degenen die zich niet op hun gemak voelen bij het beheren van een beleggingsportefeuille, kan een lijfrente op pensioen een veilige manier zijn om ervoor te zorgen dat ze hun vermogen niet overleven. Als je er een kiest, let dan goed op de kosten, vermijd de meer exotische variaties en sluit geen groter contract af dan je echt nodig hebt.

Related Posts