Checklist belastingvoorbereiding pensioenplan
Gekwalificeerde pensioenregelingen en individuele pensioenrekeningen (IRA’s) bieden u de mogelijkheid om op een fiscaal voordelige basis te sparen voor uw pensioen. Inkomsten op premies worden uitgesteld van belasting of belastingvrij voor Roth IRA’s en Roth 401 (k) s. Als het om belastingtijd gaat, zorg er dan voor dat u op de hoogte bent van alle vereisten.
Belangrijkste leerpunten
- Gekwalificeerde plannen, zoals IRA’s, bieden belastingvoordelen, zoals inkomsten die worden opgebouwd op basis van uitgestelde belastingen.
- Bijdragen aan het gekwalificeerde plan moeten binnen een specifieke deadline worden gedaan. IRA-bijdragen moeten bijvoorbeeld worden gedaan vóór de deadline voor belastingaangifte.
- Uw aangepast aangepast bruto-inkomen (MAGI) kan uw bijdragen aan een IRA beperken als u of uw echtgenoot gedekt bent door een pensioenplan op het werk.3
- Deelnemers aan een gekwalificeerde pensioenrekening van 72 jaar of ouder moeten mogelijk de vereiste minimumuitkeringen (RMD’s) van hun gekwalificeerde plan jaarlijks opnemen.
Bekijk de deadline voor bijdragen
U hebt tot de deadline voor belastingaangifte om bij te dragen aan een IRA of een Roth IRA. U krijgt niet meer tijd om IRA-bijdragen te doen, zelfs niet als ueen verlenging van uw belastingaangifte verkrijgt.
Houd er rekening mee dat u een bijdrage kunt leveren aan een IRA voor het belastingjaar 2020 tot en met 17 mei 2021, in plaats van 15 april vanwege uitbreidingen die door de IRS zijn verstrekt in reactie op de COVID19-pandemie.
Ook, op 22 februari 2021, de IRS aangekondigd dat inwoners van Texas en andere staten waar FEMA verklaarde recent winterstormen een ramp hebben tot 15 juni 2021 om bestand belastingen die anders zou zijn verschuldigd op 15 april
Als u echter een bedrijf heeft, kunt u bijdragen aan een gekwalificeerd pensioenplan tot de verlengde vervaldatum van uw terugkeer (bijv. 15 oktober 2021, voor een bijdrage voor 2020), zolang het plan van kracht was op. 31, 2020 (je hebt de papieren op die datum ondertekend). Als u dat niet deed, kunt u nog steeds een SEP IRA opzetten en financierentegen de verlengde vervaldatum van uw terugkeer.
Gebruik belastingteruggave voor bijdragen
Als u een belastingteruggave verschuldigd bent, kunt u deze toepassen op een bijdrage aan een IRA of een Roth IRA. Dit kan zijn voor het belastingjaar 2020 als u uw belastingaangifte op tijd indient zodat de IRS het geld naar de bewaarder of trustee van uw rekening kan sturen;zorg ervoor dat u uw bewaarder of trustee op de hoogte stelt dat u de fondsen voor 2020 wilt aanvragen. Gebruikformulier 8888 om de IRS te vertellen waar u uw terugbetaling naartoe moet sturen. Als fondsen te laat arriveren of als u de bewaarder of trustee niet vertelt dat u ze wilt gebruiken voor 2020, dan worden ze aangevraagd voor 2021.
Herstel overtollige bijdragen
Uw aangepast aangepast bruto-inkomen (MAGI) kan bijdragen aan aftrekbare IRA’s beperken of blokkeren als u of uw echtgenoot deelneemt aan een gekwalificeerd pensioenplan (u hebt bijvoorbeeld een 401 (k) op het werk) en aan Roth IRA’s, ongeacht andere plannen. Voor alle te veel bijdragen – bedragen die hoger zijn dan waarvoor u in aanmerking komt – wordt elk jaar een boete van 6% opgelegd totdat u corrigerende maatregelen neemt.
6%
Het bedrag van de boete die wordt geheven voor te hoge bijdragen aan een IRA.
Als je al een bijdrage hebt geleverd voor 2020 en ontdekt dat je inkomen te hoog was,wacht dan niet langer om het probleem op te lossen. Als u bijvoorbeeld hebt bijgedragen aan een aftrekbare IRA, neem dan de aftrek niet. Trek de bijdrage, plus eventuele inkomsten, uiterlijk op de deadline voor belastingaangifte in.
De belastingbetaler heeft tot 15 oktober de tijd om overtollige bijdragen af te schaffen om boetes en rente te voorkomen. Als de belastingplichtige vóór de indieningstermijn aangifte doet en het teveel niet op die datum intrekt, kan de belastingplichtige de accijnzen nog steeds ontwijken als hij het teveel (en het inkomen over het teveel) vóór 15 oktober 2021 intrekt.
Als u te veel hebt bijgedragen aan een Roth IRA vanwege uw inkomen, zorg er dan voor dat u uiterlijk op 31 december corrigerende maatregelen neemt. Op deze manier bent u de boete alleen verschuldigd voor het vorige belastingjaar en vermijdt u deze voor toekomstige jaren. U kunt bijvoorbeeld het teveel aan premie plus inkomen opnemen of uw IRA-bewaarder opdracht geven om het teveel aan premie en inkomen voor 2020 te behandelen als uw premie voor 2021. De contributielimiet voor 2021 blijft$ 6.000 ($ 7.000 als u 50 jaar of ouder bent), dus u moet controleren of de inkomsten op de account u nog steeds over de limiet kunnen brengen en een boete kunnen blijven oplopen.
Houd er rekening mee dat u uw Roth IRA-bijdrage niet langer kunt “opnieuw karakteriseren” naar een traditionele IRA, zoals u zou kunnen vóór deTax Cuts and Jobs Act (TCJA) van 2017.
Neem de vereiste minimale uitkeringen
Uitstel van belasting is niet eeuwig geldig. Zorg ervoor dat u begrijpt wanneer en in welke mate u de vereiste minimale distributies (RMD’s)moet nemen. Als u geen RMD’s aanneemt, kunt u een boete van 50% krijgen voor onvoldoende uitkeringen.
Als gevolg van de pandemie van het coronavirus en de CARES-wet vervalt de RMD-vereiste voor 2020. Als een persoon al een RMD had genomen in 2020, kon de uitkering uiterlijk op 31 augustus 2020 worden teruggestort op de pensioenrekening om te voorkomen dat belasting betalen over de distributie.
RMD-regels zijn erg complex. Hier is wat informatie om u op weg te helpen.
- Voor eigen rekening.Als u 72 jaar of ouder bent, moet u een jaarlijkse uitkering nemen op basis van IRS-tabellen, die u kunt vinden inIRS-publicatie 590-B. Gebruik tabel II (Gezamenlijk leven en laatste levensverwachting) als u getrouwd bent, uw echtgenoot meer dan 10 jaar jonger is dan u en zij de enige begunstigde van de rekening zijn;gebruik anders Tabel III (Uniforme levensduur).
- Voor overgeërfde voordelen van een gekwalificeerd pensioenplan of een IRA. Wat u moet doen, hangt af van uw relatie met de rekeninghouder. Als u een langstlevende echtgenoot bent, kunt u ervoor kiezen om de uitkeringen over te boeken naar uw eigen rekening en ze te behandelen alsof ze altijd van u zijn geweest. Dus als je 60 bent en een IRA erft van een echtgenoot die in 2020 is overleden, betekent een rollover dat je RMD’s kunt uitstellen tot je 72 bent. Als je geen langstlevende echtgenoot bent, moet je over het algemeen een uitkering van de volledige saldo aan het einde van het tiende kalenderjaar na het overlijden van de eigenaar.
Er zijn andere opmerkelijke uitzonderingen op de tienjaarregel voor inaanmerking komende aangewezen begunstigden, waaronderhet minderjarige kind van de eigenaar, een gehandicapte of chronisch zieke begunstigde en elke andere begunstigde die niet meer dan 10 jaar jonger is dan de oorspronkelijke eigenaar.14
Als resultaat van de SECURE Act, aangenomen in 2019, werd de leeftijdseis voor RMD’s verhoogd van 70½ jaar oud naar 72 jaar oud, voor personen van wie de 70ste verjaardag 1 juli 2019 of later is.
Als u geen RMD’s heeft ingenomen, komt u mogelijk in aanmerking voor verlichting door een redelijke oorzaak voor uw mislukking aan te tonen. U hoeft de boete niet vooraf te betalen, maar u moetformulier 5329 indienen bij uw belastingaangifte en een verklaring voor uw mislukking bijvoegen (u had bijvoorbeeld een ernstige medische aandoening of kreeg een slecht belastingadvies over hoeveel u moet innemen). Bovendien moet u aantonen dat u de RMD zo snel mogelijk hebt afgenomen. Instructies voor formulier 5329 leggen uit wat u moet doen.
Bescherm uzelf als u uitkeringen nam voordat u 59 ½ jaar oud was
Zelfs als u niet verplicht was om uitkeringen te nemen, heeft u er misschien voor gekozen om dit vóór de pensioengerechtigde leeftijd te doen omdat u het geld nodig had. De uitkering is over het algemeen volledig belastbaar (verschillende regels zijn van toepassing op Roth IRA’s en niet-aftrekbare IRA’s). De distributie wordt aan u gerapporteerd opformulier 1099-R. Bovendien wordt u, als u op dat moment jonger was dan 59½ jaar, 10% gestraft, tenzij u in aanmerking komt voor een uitzonderingsbepaling.
In 2020 staat de CARES-wet gekwalificeerde personen toe om tot $ 100.000 of 100% van het verworven saldo (afhankelijk van wat het kleinst is) op hun pensioenrekeningen te lenen, zolang ze in aanmerking komen voor uitkeringen in verband met het coronavirus.
Vanwege de pandemie van het coronavirus en de negatieve financiële impact ervan op veel Amerikaanse gezinnen, zijn de regels rond uitkeringen voor vervroegde uittreding voor het belastingjaar 2020 gewijzigd. De CARES Act staat gekwalificeerde personen toe om tot $ 100.000 of 100% van het verworven saldo op hun pensioenrekeningen te lenen (welke van de twee het kleinst is), zolang ze in aanmerking komen voor uitkeringen in verband met het coronavirus. De uitkering zal belastbaar zijn, maar de belastingen kunnen over drie jaar worden gespreid in plaats van volledig verschuldigd te zijn in 2020.
Als een belastingbetaler het geld binnen drie jaar aan het plan terugbetaalt, wordt het beschouwd als een rollover en is het niet-belastbaar.De CARES-wet stelt de belastingbetaler ook in staat om betalingen op eerdere uitstaande leningen op de pensioenrekening tot een jaar uit te stellen.
In normale jaren kunt u de boete vermijden – maar niet de belasting op de uitkering – als u in aanmerking komt voor een uitzondering. De aanvaardbare redenen wordenvermeld door de IRS. Als u op een uitzondering wilt vertrouwen, verzamel dan nu uw bewijs. Als u bijvoorbeeld gehandicapt bent, zorg er dan voor dat u documentatie van artsen of de socialezekerheidsadministratie heeft, waaruit blijkt dat u totaal en permanent niet in staat bent om enige substantiële winstgevende activiteit uit te oefenen. Als u het geld hebt gebruikt om gekwalificeerde kosten voor hoger onderwijs voor uzelf te betalen, heeft uw echtgenoot of een afhankelijke persoon een ontvangstbewijs voor deze kosten.
Het komt neer op
De regels voor pensioenrekeningen zijn ingewikkeld. Neem voor hulp contact op met uw planbeheerder of IRA-bewaarder of, nog beter, uw eigen belastingadviseur.