Moet u een herroepbare Living Trust opzetten?
Maakt u zich ooit zorgen over hoe uw begunstigden hun deel van hun erfenis zullen beheren als u overlijdt? Een oplossing waarmee u nog steeds enige controle over uw geld kunt uitoefenen – zelfs nadat u bent overleden – is met een herroepbaar levend vertrouwen (RLT).
Belangrijkste leerpunten
- Een herroepbaar levend vertrouwen is een vertrouwensdocument dat is gemaakt door een persoon en dat in de loop van de tijd kan worden gewijzigd.
- Herroepbare levende trusts worden gebruikt om erfrecht te voorkomen en om de privacy van de trust-eigenaar en begunstigden van de trust te beschermen en om successierechten te minimaliseren.
- Herroepbare trusts hebben echter verschillende beperkingen, waaronder de kosten om ze op te schrijven, en ze missen de kenmerken van een onherroepelijk trust.
Het levende vertrouwen vestigen
Het vertrouwen wordt opgericht door een schriftelijke overeenkomst of verklaring waarin een trustee wordt aangewezen om het eigendom van de concessieverlener te beheren en te beheren. Zolang u een competente volwassene bent, kunt u een RLT instellen. Als concessieverlener of schepper van de trust kunt u elke competente volwassene als uw trustee noemen; sommige mensen kiezen liever voor een bank of een trustbedrijf om deze rol te vervullen. U, de concessieverlener, kunt ook gedurende uw hele leven als trustee optreden.
Zodra het is opgezet, begint u met het plaatsen van uw activa – inclusief investeringen, bankrekeningen en onroerend goed – in de trust. Op dit moment bezit u die activa niet meer; ze behoren tot de trust. En omdat uw bezittingen tot de trust behoren, hoeven ze na uw overlijden niet het erfrechtproces te doorlopen. (In wezen is het vertrouwen als een boek met regels voor hoe uw vermogen moet worden behandeld als u overlijdt.)
Omdat dit echter een herroepbaar levend vertrouwen is, behoudt u de controle over de activa, ook al behoren ze niet langer tot u, terwijl u leeft. U kunt de trust op elk moment wijzigen of wijzigen. Inkomsten verdiend door de activa van de trust gaan naar u en zijn belastbaar; maar de activa zelf worden pas bij uw overlijden overgedragen van de trust naar uw begunstigden.
Voordelen van de Living Trust
Het vermijden van erfrecht is het belangrijkste voordeel van het vestigen van een levend vertrouwen, maar andere voordelen, zoals privacybescherming en flexibiliteit, maken het een slimme keuze.
Vermijden van probate
Probate is het juridische proces voor het overdragen van uw eigendom als u overlijdt. Het vereist het presenteren van documenten aan een erfrechtbank en het doorlopen van een meerstappenproces – of processen als u activa of eigendommen in verschillende staten heeft. Door een RLT op te zetten, worden dure erfrechtprocedures vermeden, waardoor activa sneller aan begunstigden kunnen worden overgedragen. Activa die in trust worden genoemd, omzeilen de kostbare rechtbanken en hebben doorgaans voorrang op de eigendommen die in uw testament zijn aangewezen.
Veranderlijk en flexibel
Met de levende trust kunt u naar eigen inzicht wijzigingen (of wijzigingen) aanbrengen in het trustdocument terwijl u nog leeft.
Behoud van de privacy
Herroepbare trusts zijn een goede keuze voor degenen die zich bezighouden met het bijhouden van gegevens en informatie over activa die na uw overlijden privé zijn. Het erfrechtproces waaraan nalatenschap een open boek maken, aangezien documenten die erin zijn ingevoerd openbaar worden gemaakt, voor iedereen toegankelijk.
Elimineer uitdagingen voor het landgoed
De norm kan leiden tot familiegeschillen bij uw overlijden en kan worden aangevochten voor wijziging door een lid van uw gezin. Door een trust te gebruiken, kunt u specifiek iedereen onterven die na uw overlijden een uitdaging naar uw wensen plaatst.
Scheiding van activa
Dit is handig voor gehuwde stellen met substantiële afzonderlijke eigendommen die vóór het huwelijk zijn verworven. De trust kan helpen die activa te scheiden van hun gemeenschapseigendommen.
Toewijzing van duurzame volmacht / voogdij
Een levend vertrouwen kan worden gebruikt om het bestedingspatroon van een voogd onder controle te houden ten behoeve van uw minderjarige kinderen. Het kan ook een andere persoon machtigen om namens u op te treden als u arbeidsongeschikt wordt en iemand nodig heeft om beslissingen voor u te nemen. Mocht u gehandicapt of gehandicapt raken, dan kan de trust automatisch uw trustee aanstellen om toezicht te houden op het en uw financiële zaken zonder dat u een duurzame volmacht hoeft te verkrijgen.
Continu beheer
Hierdoor kan de rijkdom die u heeft opgebouwd gedurende meerdere generaties blijven groeien door een professionele trustee te gebruiken om uw eigendom te beheren. U kunt het aantal opnames beperken tot alleen inkomen, met speciale noodvoorzieningen als u dat wilt.
Minimalisatie van vermogensbelasting
Hoewel de RLT op zich geen goed hulpmiddel voor belastingvermindering is, kunnen voorzieningen worden opgenomen in de trustdocumentatie om rijkdom over te dragen door een Credit Shelter-trust op te richten in het geval van uw overlijden. De CST is een zeer effectief instrument te helpen verminderen goed belasting voor grote landgoederen dat de gecombineerde successierechten uitsluiting bedragen hoger zijn dan.
Nadelen van de Living Trust
Hoewel het vestigen van een herroepbaar levend vertrouwen veel voordelen heeft, zijn er ook enkele nadelen:
Kosten van planning
Het vestigen van een trust vereist serieuze juridische hulp, die niet goedkoop is. Een typisch levend vertrouwen kan $ 2.000 of meer kosten, terwijl een basis testament kan worden opgesteld voor ongeveer $ 150 of zo.
Vertrouwensboeken en -gegevens bijhouden
En als je eenmaal het vertrouwen hebt gecreëerd, is je werk niet klaar. De meeste mensen moeten het jaarlijks controleren en indien nodig aanpassingen maken (trusts passen zich niet automatisch aan aan gewijzigde omstandigheden, zoals echtscheiding of de geboorte van een kind). U dient rekening te houden met het extra ongemak om ervoor te zorgen dat toekomstige activa continu bij de trust worden geregistreerd en om andere professionals toegang te geven tot de trustdocumenten om de bevoegdheden en plichten van de trustee te beoordelen.
Hernieuwde titel van eigendom
Zodra het vertrouwen is gevestigd, moet het eigendom opnieuw worden genoemd in de naam van het vertrouwen. Dit vergt extra tijd, en soms tegen betaling aan de verwerking van de titel verandert.
Minimale activabescherming
In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, bieden herroepbare levende trusts zeer weinig vermogensbescherming als u een eigendomsbelang behoudt, zoals uzelf als trustee noemen.
Administratieve lasten
Verwacht te kampen met aanvullende professionele vergoedingen zoals beleggingsadvies en trustee-vergoedingen als u een bank of trustmaatschappij als trustee aanwijst.
Geen belastingvoordeel
Voor al uw harde werk ontvangt u geen belastingvoordeel uit een herroepbare trust. Uw activa in de trust zullen belasting blijven betalen over hun winsten of inkomsten en zullen onderhevig zijn aan schuldeisers en gerechtelijke stappen.
Onvoorspelbare problemen
Gedoe zoals problemen met eigendomsverzekeringen, aandelen van subhoofdstuk S en onroerend goed in andere landen kunnen een hele reeks nieuwe problemen veroorzaken. Er kunnen zich meer problemen voordoen als u uw partner niet voldoende voorlicht over de voorwaarden en het doel van de trust.
Het komt neer op
In vergelijking met testamenten bieden herroepbare trusts meer privacy en meer controle en flexibiliteit over de distributie van activa. Met een herroepbaar woonvertrouwen doet u het meeste werk van tevoren, waardoor de beschikking over uw landgoed gemakkelijker en sneller wordt. Maar ze vergen ook aanzienlijk meer inspanning en hogere kosten. Zoals bij elke grote juridische kwestie, moet u een vertrouwde professional raadplegen, in dit geval iemand die goed thuis is in vermogensplanning, voordat u aan een project van deze omvang begint.