24 juni 2021 23:22

Roadshow

Wat is een roadshow?

Een roadshow is een serie van presentaties op verschillende locaties in de aanloop naar een initial public offering (IPO). De roadshow is een verkooppraatje of promotie die door het verzekeringsbedrijf en het managementteam van een bedrijf aan potentiële investeerders wordt gemaakt voordat deze naar de beurs gaat. Roadshows vinden over het algemeen plaats in grote steden en zijn bedoeld om interesse te wekken voor het komende aanbod. Potentiële investeerders maken kennis met het bedrijf, zijn geschiedenis en zijn personeel op sleutelposities.



  • Een roadshow is een reeks presentaties die op verschillende locaties wordt gehouden en leidt tot een beursgang.
  • De roadshow is een verkooppraatje aan potentiële investeerders door het verzekeringsbedrijf en het uitvoerend managementteam van een bedrijf.
  • De roadshow van de Chinese e-commercegigant Alibaba droeg bij aan het overweldigende enthousiasme rond de beursgang van het bedrijf.

Roadshows begrijpen

Wanneer een bedrijf besluit om naar de beurs te gaan, reizen de leden van de beleggingsonderneming die verantwoordelijk zijn voor de onderschrijving of uitgifte van de IPO door het land in een roadshow om de investeringskans aan potentiële investeerders te presenteren. De meeste roadshows bevatten stops in grote steden zoals Boston, Chicago, Los Angeles en New York City.

Een succesvolle roadshow is vaak cruciaal voor het succes van de beursgang. Het doel van de roadshow is om opwinding te genereren over het bedrijf en zijn beursgang. Door naar verschillende steden te reizen, introduceren verzekeraars de IPO bij institutionele beleggers, analisten, fondsbeheerders en hedgefondsen om hen te interesseren voor de beveiliging. De roadshow biedt de underwriters ook de gelegenheid om het management van het bedrijf voor te stellen en voor investeerders om de visie en doelstellingen van het management voor het bedrijf te horen.



Het doel van de roadshow is om enthousiasme te genereren rond de aanstaande IPO van het bedrijf, wat betekent dat het succes van de IPO afhangt van een succesvolle roadshow.

Roadshow-evenementen kunnen honderden potentiële kopers aantrekken die geïnteresseerd zijn om meer te weten te komen over het aanbod in een persoonlijke omgeving en online. Gebeurtenissen kunnen multimediapresentaties en vraag-en-antwoordsessies omvatten. Veel bedrijven houden misschien kleinere privébijeenkomsten in de maanden en weken voorafgaand aan de IPO, terwijl de meerderheid een aantal van hun evenementen livestreamt naar degenen die niet aanwezig kunnen zijn. Enkele van de onderwerpen die tijdens een roadshow aan bod komen, zijn de geschiedenis van het bedrijf en eventuele toekomstplannen. Andere informatie kan zijn:

  • Een video- of digitale mediapresentatie
  • Ontmoeting met het uitvoerend management
  • De unieke waardepropositie van het bedrijf
  • Inkomsten en financiële prestaties
  • Eerdere omzetgroei met projecties en prognoses
  • De investeringsmogelijkheid en het groeipotentieel
  • IPO koersdoel

De roadshow is essentieel voor de beursgang omdat het een forum biedt waar het bedrijf rechtstreeks met potentiële investeerders kan communiceren om eventuele zorgen weg te nemen of successen te benadrukken. De verzekeraars ook informatie verzameld van beleggers gebruiken om de complete -book building proces, dat omvat het verzamelen van de prijzen potentiële investeerders bereid zijn te betalen voor het aanbod.

Zodra een roadshow is voltooid, wordt het definitieve prospectus opgesteld en onder potentiële investeerders verspreid. Dit prospectus is ook gedeponeerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Een initiële prijs voor het aanbod wordt bepaald op basis van de informatie die tijdens het boekopbouwproces is verzameld, en de IPO-datum wordt gestold.

1:19

Speciale overwegingen

Niet alle roadshows hebben betrekking op een beursgang. Er zijn zelfs gevallen waarin bedrijven door het land reizen om met investeerders te praten, zelfs als ze niet naar de beurs gaan. Dit worden non-deal roadshows (NDR’s) genoemd. Deze roadshows doen zich voor wanneer leidinggevenden discussies voeren met huidige en potentiële investeerders, maar er wordt geen eigen vermogen of schuld gewaarborgd. NDR’s worden uitgevoerd om openbare informatie aan investeerders te verstrekken, inclusief updates over de bestaande activiteiten van het bedrijf en de visie voor de toekomst. NDR’s omvatten ontmoetingen met belangrijke investeerders om hen op de hoogte te houden van hoe het bedrijf presteert.

Voorbeeld van een roadshow

De Chinese e-commercegigant Alibaba Group $ 25 miljard op te halen, terwijl de betrokken verzekeraars $ 300 miljoen mee naar huis namen. De beursintroductie was zo succesvol dat de aandelenkoers bij zijn debuut met 38% steeg. Maar het enthousiasme voor de beursgang begon lang voordat de aandelen werden verhandeld. De roadshow omvatte de financiële cijfers, maar ook een videogeschiedenis van het bedrijf, verteld door mede-oprichter en voorzitter Jack Ma.

De roadshow was zo’n succes bij investeerders dat dit waarschijnlijk de reden is waarom de IPO-prijsklasse werd verhoogd van $ 66 tot $ 68 ten opzichte van het eerder gepubliceerde bereik van $ 60 tot $ 66. Hoewel de stijging van de prijsklasse misschien niet indrukwekkend lijkt, is het belangrijk om te onthouden dat het bedrijf tijdens zijn IPO meer dan 300 miljoen aandelen heeft verkocht.

 

Adblock
detector