Inschalen
Wat is inschalen?
Inschalen is een handelsstrategie waarbij aandelen worden gekocht als de prijs daalt. Inschalen (of opschalen) betekent een richtprijs instellen en vervolgens in volumes investeren als de voorraad onder die prijs daalt. Dit kopen gaat door totdat de prijs stopt met dalen of de beoogde handelsomvang is bereikt.
Inschalen zal idealiter de gemiddelde aankoopprijs verlagen, aangezien de handelaar minder betaalt elke keer dat de prijs daalt. Als het aandeel echter niet terugkeert naar de richtprijs, koopt de belegger uiteindelijk een verliezend aandeel.
Belangrijkste leerpunten
- Schalen verwijst naar de handelsstrategie om meerdere orders tegen verschillende prijzen te kopen om de impact van het plaatsen van één grote order te beperken.
- Met schaalvergroting stelt een belegger een richtprijs in en koopt vervolgens met verschillende tussenpozen naarmate de prijs daalt; de belegger stopt met kopen zodra de koers van koers verandert, of zodra de handelsomvang is bereikt.
- Met schaalvergroting sluit een belegger een transactie gedeeltelijk beetje bij beetje af naarmate de prijs stijgt, wat winst neemt, terwijl hij ook een deel van de aandelen laat profiteren van de hogere prijs.
- Met schaalvergroting kan een handelaar grote zetten verbergen door ze stuk voor stuk te maken, en kan hij ook profiteren van een handel die in hun voordeel begint te gaan door langzaam zijn positie te vergroten.
Inzicht in schaalvergroting
Een schaalbare strategie geeft een belegger de mogelijkheid om extra aandelen te kopen als de prijs daalt. Een belegger die deze strategie gebruikt, gaat ervan uit dat de prijsdaling tijdelijk is en dat het aandeel uiteindelijk zal herstellen, waardoor de lagere prijs een relatief koopje wordt.
Als een aandeel bijvoorbeeld $ 20 waard is en een belegger 1.000 aandelen wil, kan hij of zij opschalen in plaats van alle aandelen tegelijk te kopen. Wanneer de prijs $ 20 bereikt, kan de belegger meteen 250 aandelen kopen, vervolgens 250 aandelen voor $ 19,90, 250 voor $ 19,80 en 250 voor $ 19,70. Als de aandelenkoers niet meer daalt, stopt de belegger met inschalen. De gemiddelde aankoopprijs zou dan $ 19,85 zijn in plaats van $ 20.
Beleggers moeten rekening houden met de vergoedingen en andere kosten die gepaard gaan met meerdere transacties versus één grotere transactie wanneer ze schaalvergroting als een strategie beschouwen.
Voordelen van schaalvergroting
Winstgevende handelaren gebruiken om verschillende redenen schaalvergroting naar een positie. Sommige van de meer geavanceerde denkers stellen dat het een goed idee is om de hoeveelheid slippage die wordt ontvangen bij het openen van een grote transactie te verminderen of om een grote positie te verbergen waarvan u niet wilt dat anderen deze weten. De belangrijkste en meest voorkomende reden waarom handelaren opschalen naar een transactie, is om hun winst op een transactie te vergroten die al begint te lijken op een veelbelovende zet.
Wanneer een transactie in het voordeel van een investeerder beweegt, resulteren grotere handelsgroottes in grotere winsten. Wanneer een belegger echter zijn transactie kan starten met kleinere handelsgroottes en alleen kan bijdragen aan een transactie wanneer deze wint, kunnen ze de transactie starten door een beetje te riskeren en de transactie beëindigen met potentieel voor een groter rendement. Schaalvergroting verbetert niet alleen het winstpotentieel, maar het vermindert ook het risico door te beginnen met een kleinere transactie en pas toe te voegen aan de transactie nadat deze winstgevend is.
Inschalen versus uitschalen
Afschalen van een transactie is een soortgelijk idee als schaalvergroting, maar dan omgekeerd. In plaats van een volledige positie te sluiten zodra een richtprijs is bereikt, zal een belegger de transactie gedeeltelijk in stappen sluiten, waardoor de rest van de aandelen de beweging van het aandeel verder in winstgevend gebied kan rijden. Deze strategie behaalt winst terwijl de deur open blijft voor extra winst. Het is ook gebruikelijk om uw stop loss naar break-even of verder te verplaatsen wanneer een initieel winstdoel wordt bereikt. Op die manier is de resterende positie die u open heeft bijna “risicovrij”.