Schema 13G

Wat is schema 13G?

Het Securities and Exchange Commission (SEC) Schedule 13G-formulier is een alternatieve aanvraag voor het Schedule 13D-formulier en wordt gebruikt om het aandeelhouderschap van een partij te rapporteren dat meer dan 5% van de totale aandelenuitgifte van een bedrijf bedraagt. Schedule 13G is een kortere versie van Schedule 13D met minder rapportagevereisten. Schema 13G kan worden ingediend in plaats van het SEC Schedule 13D-formulier, zolang de indiener voldoet aan een van de verschillende vrijstellingen.

Zowel Schedule 13D- als Schedule 13G-formulieren worden “rapporten over uiteindelijk begunstigden” genoemd. Volgens de SEC is een uiteindelijk gerechtigde iedereen die direct of indirect stemrecht of investeringsmacht deelt. Deze formulieren zijn bedoeld om informatie te verstrekken over personen die aanzienlijke belangen hebben in beursgenoteerde bedrijven, zodat andere investeerders en andere geïnteresseerde partijen weloverwogen beslissingen kunnen nemen over hun eigen investeringen. Het bezit van meer dan 5% van een beursgenoteerd aandeel wordt beschouwd als aanzienlijk eigendom en het is een vereiste om dit aan het publiek te melden.

Investeerders en andere geïnteresseerde partijen kunnen de Schedule 13G-formulieren van elk beursgenoteerd bedrijf bekijken via het EDGAR- systeem van de SEC.

Inzicht in schema 13G

Er zijn verschillende vrijstellingen waardoor een filer formulier Schedule 13G kan indienen in plaats van Schedule 13D. Institutionele beleggers kunnen een Schedule 13G indienen als ze effecten hebben verworven terwijl ze normaal zaken deden en niet van plan zijn de zeggenschap over de uitgevende instelling te beïnvloeden. Individuen die geen institutionele beleggers zijn, kunnen een Schedule 13G indienen als ze het effect niet hebben verworven met de bedoeling de zeggenschap over de uitgevende instelling te beïnvloeden en niet direct of indirect de uiteindelijke begunstigde zijn van 20% of meer van het effect. Op grond van sectie 13 (d) (6) (A) of (B) van de Securities Exchange Act van 1934 zijn er aanvullende vrijstellingen voor beleggers. Een investeerder kan ook worden vrijgesteld als zijn economische eigendom werd verworven vóór 22 december 1970.

Er zijn verschillende indieningstermijnen voor Schedule 13G. Voor institutionele beleggers, zijn ze verplicht om het bestand binnen 45 dagen na het einde van het jaar waarin ze klaar zijn dan 5%, of binnen 10 dagen na de eerste afwerking van een maand boven de 10% als de eerste depot nog niet is voltooid. Passieve beleggers moeten een aanvraag indienen binnen 10 dagen nadat ze 5% of meer van een effect hebben verworven.  Ten slotte moeten vrijgestelde beleggers (zoals gedefinieerd door sectie 13 (d) (6) (A) of (B) van de  Securities Exchange Act van 1934 ) een aanvraag indienen binnen 45 dagen na het einde van het jaar waarin ze verplicht worden om het dossier.

Eventuele wijzigingen in de informatie in een Schedule 13G-formulier moeten worden gewijzigd door middel van aanvullende rapportage. Institutionele beleggers zijn verplicht om een ​​wijziging in te dienen om eventuele wijzigingen te melden binnen 45 dagen na het einde van het jaar of binnen 10 dagen na het eerste einde van een maand boven 10% en vervolgens binnen 10 dagen na het einde van een maand waar het eigendom van de houder toeneemt of afneemt met 5% of meer. Passieve beleggers hebben vergelijkbare vereisten voor het melden van wijzigingen.

De SEC kan boetes opleggen aan personen en / of bedrijven voor het onjuist indienen van Schedule 13G-formulieren of het niet indienen ervan. Personen kunnen worden geciteerd als ze niet onmiddellijk informatie over hun bezit en transacties melden, en bedrijven kunnen een boete krijgen als ze niet melden dat hun werknemers de vereiste formulieren niet correct hebben ingevuld. Zelfs als het onbedoeld is, is het niet tijdig indienen van een vereist rapport van de uiteindelijke begunstigde een schending van de vereisten uiteengezet in secties 13 (d), 13 (g) en 16 (a) van de Securities Exchange Act van 1934.

Het is erg belangrijk dat fondsbeheerders en andere beleggers op de hoogte zijn van hun interne controlebeleid en -procedures. Om ongeoorloofde claims bij de SEC te schikken, zijn individuele beleggers gedwongen om meer dan $ 150.000 aan financiële boetes te betalen.  De SEC spant zich in om dit soort overtredingen te controleren, omdat deze formulieren bedoeld zijn om het publiek te beschermen, hen op de hoogte te houden van de handelsactiviteiten van insiders en uiteindelijk handel met voorkennis en andere handelingen van aandelenmanipulatie te voorkomen.