SEC-formulier 10
Wat is SEC-formulier 10?
SEC-formulier 10 is een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC), ook bekend als het algemene formulier voor de registratie van effecten. Het wordt gebruikt om een categorie effecten te registreren voor mogelijke handel op Amerikaanse beurzen. Elk bedrijf met meer dan $ 10 miljoen aan totale activa en 750 of meer aandeelhouders moet een formulier 10 indienen bij de SEC.
Elk bedrijf onder deze drempels kan vrijwillig een formulier 10 indienen. De registratieverklaring van Form 10 wordt automatisch zestig dagen na indiening van kracht.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier 10, of het algemene formulier voor de registratie van effecten, is een vereiste wettelijke aanvraag voor een entiteit die effecten wil verkopen of uitgeven.
- Het formulier is een noodzakelijke vereiste op grond van sectie 12 (b) of (g) van de Securities Exchange Act van 1934, maar is op zichzelf niet voldoende om te registreren.
- Het is alleen vereist door bedrijven met meer dan $ 10 miljoen aan activa en 750 aandeelhouders of meer, en vrijwillig als deze drempels niet worden gehaald.
SEC-formulier 10 begrijpen
Het indienen van SEC-formulier 10 is een noodzakelijke maar onvoldoende stap om effecten voor verhandeling te registreren. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) moet de handel in de effecten goedkeuren.
Wanneer de registratieverklaring van kracht wordt, worden andere rapportagevereisten geactiveerd. De uitgevende instelling moet jaarverslagen ( 10-K ), kwartaalverslagen ( 10-Q ), actuele verslagen ( 8-K ) en jaarlijkse proxy-verklaringen indienen. Bovendien worden het management en de aandeelhouders onderworpen aan de rapportagevereisten voor economische eigendom van secties 13 en 16 van de Securities Exchange Act van 1934.
De elementen van SEC-formulier 10
Het Algemeen formulier voor de registratie van effecten bevat de volgende items die moeten worden verstrekt:
- Bedrijf
- Risicofactoren
- Financiële informatie
- Eigendommen
- Beveiligingseigendom van bepaalde begunstigde eigenaren en management
- Directeuren en uitvoerende functionarissen
- Compensatie voor leidinggevenden
- Bepaalde relaties en gerelateerde transacties, en onafhankelijkheid van bestuurders
- Legale processen
- Marktprijs van en dividenden op het gewone aandelenkapitaal van de registrant en gerelateerde aandeelhoudersaangelegenheden
- Recente verkopen van niet-geregistreerde effecten
- Beschrijving van de effecten van de registrant die moeten worden geregistreerd
- Vrijwaring van bestuurders en functionarissen
- Financiële overzichten en aanvullende gegevens
- Veranderingen in en meningsverschillen met accountants over boekhouding en financiële openbaarmaking
- Financiële overzichten en exposities
Andere Overwegingen
Drie volledige kopieën van de registratieverklaring, inclusief financiële verklaringen, tentoonstellingsstukken en alle andere papieren en documenten die als onderdeel daarvan zijn ingediend, en vijf extra kopieën die geen bewijsstukken hoeven te bevatten, worden ingediend bij de SEC. Minstens één volledig exemplaar van de registratieverklaring, inclusief financiële overzichten, tentoonstellingsstukken en alle andere papieren en documenten die als onderdeel daarvan zijn ingediend, moet worden gedeponeerd bij elke beurs waarop enige klasse van effecten zal worden geregistreerd. Minstens één volledig exemplaar van de registratieverklaring die bij de SEC is ingediend en één dergelijke kopie die bij elke uitwisseling wordt ingediend, moet handmatig worden ondertekend. Kopieën die niet met de hand zijn ondertekend, worden voorzien van getypte of gedrukte handtekeningen.
Informatie die vereist is door een item of andere vereiste van het formulier 10 met betrekking tot een buitenlandse dochteronderneming kan worden weggelaten voor zover de vereiste openbaarmaking nadelig zou zijn voor de registrant. Financiële overzichten die anders vereist zijn, mogen echter niet worden weggelaten op grond van deze instructie. Wanneer informatie wordt weggelaten ingevolge deze instructie, zal een verklaring worden afgelegd dat dergelijke informatie is weggelaten en zullen de namen van de betrokken dochterondernemingen afzonderlijk aan de SEC worden verstrekt. De SEC kan naar eigen goeddunken rechtvaardigen dat de vereiste openbaarmaking schadelijk zou zijn.