SEC-formulier 10-12G
Wat is SEC-formulier 10-12G?
SEC-formulier 10-12G is een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC), ook wel bekend als het algemene formulier voor de registratie van effecten. Dit formulier is vereist wanneer een bedrijf een categorie effecten wil registreren in overeenstemming met sectie 12 (b) of (g) van de Securities Exchange Act van 1934.1 Het indienen van een formulier 10-12G maakt de weg vrij voor de effecten om mogelijk op Amerikaanse beurzen te worden verhandeld. Een bedrijf moet formulier 10-12G indienen als het meer dan $ 10 miljoen aan totale activa en 750 of meer aandeelhouders heeft geregistreerd.
Het formulier bevat informatie over het aantal uitgegeven aandelen, hun nominale waarde, eigendomsinformatie voor belangrijke aandeelhouders en leidinggevenden en specifieke informatie over de branche van het bedrijf. Het formulier is een versie van een groep verwante formulieren, allemaal onder het kopje “Formulier 10.”
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier 10-12G moet door bedrijven worden ingevuld om nieuwe aandelen te registreren.
- SEC-formulier 10-12G registreert alleen de effecten en creëert geen handelsaandelen.
- De SEC vereist dat bedrijven die een formulier 10-12G hebben ingediend, periodiek formulier 10-Q, formulier 10-K en formulier 8-K indienen.
SEC-formulier 10-12G begrijpen
SEC Form 10-12g minder voor dan SEC Form S-1, de eerste registratie voor nieuwe effecten die gewoonlijk wordt gebruikt in verband met een beursintroductie (IPO). SEC-formulier 10-12G Registratieverklaring registreert alleen aandelen;het creëert geen vrij verhandelbare aandelen. In tegenstelling tot een formulier S-1-indiening, is een formulier 10-12G-registratieverklaring na 60 dagen automatisch van kracht. Als een bedrijf zijn aanvraag moet wijzigen, moet het SEC-formulier 10-12G / A indienen. Na het indienen van SEC-formulier 10-12G, worden bedrijven vervolgens door de SEC verplicht om periodiek Form 10-Q, Form 10-K en Form 8-K in te dienen.
SEC-formulier 10-Q is een kwartaalrapport dat de niet-gecontroleerde financiële overzichten van een bedrijf bevat. Het doel van de 10-Q is om het publiek het hele jaar door te informeren over de financiële gezondheid van het bedrijf. Het bedrijf dient het rapport in bij de SEC voor elk van de eerste drie kwartalen van het boekjaar.
SEC Form 10-K is een jaarverslag dat uitvoerig de prestaties van een bedrijf beschrijft. Het omvat de gecontroleerde jaarrekening van het bedrijf en informatie over de geschiedenis, de organisatiestructuur, het eigen vermogen, de deelnemingen, dochterondernemingen en andere belangrijke gegevens van het bedrijf.
Een bedrijf moet een SEC-formulier 8-K indienen om actuele bedrijfsgebeurtenissen te rapporteren waarvan aandeelhouders en de SEC op de hoogte moeten zijn. Voorbeelden van deze materiële gebeurtenissen zijn onder meer overnames van een ander bedrijf, het aftreden van een bedrijfsdirecteur, nieuws van een accountantsbeoordeling of een faillissementsaanvraag.
Merk op dat SEC- formulier 10-12B in plaats daarvan wordt gebruikt wanneer een beursgenoteerd bedrijf nieuwe aandelen uitgeeft via een spin-off.
Investeerders kunnen snel en gemakkelijk de deponeringen, operaties en financiële informatie van een bedrijf onderzoeken via EDGAR, het online elektronische archiveringssysteem van de SEC.
Speciale overwegingen
SEC-formulier 10-12G is een van de startpunten voor iedereen die echt onderzoek wil doen naar de aandelen van een bedrijf. Op dit formulier staat informatie die belangrijke inzichten kan verschaffen in de langetermijnrichting van een managementteam voor een bedrijf en de beoordeling van mogelijke risico’s en kansen in hun branche.
Van extra belang voor veel investeerders is het feit dat SEC-formulier 10-12G een uitsplitsing bevat van aandelen die eigendom zijn van bedrijfsfunctionarissen, waardoor inzicht wordt verkregen in mogelijke belangenconflicten die ten grondslag liggen aan de beslissingen van verschillende leidinggevenden.
Vereisten van SEC-formulier 10-12G
Het bedrijf dat een formulier 10-12G indient, moet aangeven of het een grote versnelde indiener, een versnelde indiener, een niet-versnelde indiener, een kleinere rapporterende onderneming of een opkomend groeibedrijf is. De SEC definieert een grote versnelde indiener als een uitgevende instelling met eenbeursgang van $ 700 miljoen of meer. Een accelerated filer heeft een public float van $ 75 miljoen of meer, maar minder dan $ 700 miljoen. De huidige definities van versnelde indieners en grote versnelde indieners zijn van toepassing op indieningen van jaarverslagen die verschuldigd waren op of na 27 april 2020, nadat de SEC in maart 2020 wijzigingen in de oorspronkelijke definities had aangenomen.
Bovendien verstrekt het bedrijf de volgende informatie aan de SEC:
- Bedrijf
- Risicofactoren
- Financiële informatie
- Eigendommen
- Beveiligingseigendom van bepaalde begunstigde eigenaren en management
- Directeuren en uitvoerende functionarissen
- Compensatie voor leidinggevenden
- Bepaalde relaties en gerelateerde transacties, en onafhankelijkheid van bestuurders
- Legale processen
- Marktprijs van en dividenden op het gewone aandelenkapitaal van de registrant en gerelateerde aandeelhoudersaangelegenheden
- Recente verkopen van niet- geregistreerde effecten
- Beschrijving van de effecten van de registrant die moeten worden geregistreerd
- Vrijwaring van bestuurders en functionarissen
- Financiële overzichten en aanvullende gegevens
- Veranderingen in en meningsverschillen met accountants over boekhouding en financiële openbaarmaking
- Financiële overzichten en exposities