SEC-formulier 10-SB
Wat is SEC-formulier 10-SB?
SEC-formulier 10-SB was een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC), ook bekend als het algemene formulier voor de registratie van effecten voor kleine bedrijven. Het werd gebruikt om de effecten van kleine bedrijven te registreren die op Amerikaanse beurzen wilden handelen. De indiening bevatte informatie zoals het type effect dat werd uitgegeven, belangrijke financiële informatie van de uitgevende instelling en informatie over het managementteam van het bedrijf.
Belangrijkste leerpunten
- SEC Form-10SB was een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC) die werd gebruikt om de effecten te registreren van kleine bedrijven die op Amerikaanse beurzen wilden handelen.
- In 2008 trok de SEC Form 10-SB met pensioen, waardoor kleine bedrijven dezelfde formulieren moesten gebruiken als andere bedrijven, zoals Form 10-K en 10-Q.
- De SEC somt de vereisten op voor bedrijven die kunnen worden geclassificeerd als kleine bedrijven, waardoor de vereisten voor archivering die grotere bedrijven moeten verstrekken, worden verminderd.
- Eerder ingediende Form 10-SB’s zijn nog steeds toegankelijk via het EDGAR-databasesysteem van de SEC.
SEC-formulier 10-SB begrijpen
SEC-formulier 10-SB was een van de meest elementaire informatiebronnen over kleine bedrijven. Het was vooral waardevol om investeerders en analisten te helpen het investeringspotentieel en de risico’s van kleinere bedrijven te begrijpen. De SEC accepteert niet langer formulier 10-SB sinds 4 februari 2008, maar eerder ingediende formulieren blijven in het Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR) -systeem van de SEC.
SEC-formulier 10-SB bevatte veel van dezelfde informatie als SEC- formulier 10-K. Formulier 10-SB is een gedetailleerd document over een bedrijf. Secties van formulier 10-SB die bedrijven moesten invullen, waren onder meer de beschrijving van het bedrijf, het bedrijfsplan, de beschrijving van het onroerend goed, het veiligheidseigendom van bepaalde uiteindelijke begunstigden, de lijst met directeuren en leidinggevende functionarissen, de beloning van leidinggevenden en de beschrijving van effecten.
Gecontroleerde financiële overzichten voor formulier 10-SB kunnen worden verstrekt voor alleen het meest recente fiscale jaar, ervan uitgaande dat de gecontroleerde financiële gegevens van voorgaande jaren niet beschikbaar waren. In dat geval kunnen niet-geauditeerde financiële gegevens van voorgaande jaren worden verstrekt in overeenstemming met algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP).
Beëindiging van SEC-formulier 10-SB
Sinds 2008 gebruikt de SEC niet langer formulier 10-SB. De SEC heeft zijn archiveringsvereisten gewijzigd om rapporten voor kleine bedrijven te stroomlijnen. Emittenten van kleine bedrijven vallen onder de SB-aanwijzing van de verordening, maar volgens de nieuwe regels dienen deze kleine bedrijven nu dezelfde SEC-rapporten in als andere bedrijven, behalve dat de verstrekte informatie anders is.
Zo dienen kleine bedrijven nu standaard 10-K en andere formulieren in, waarbij Regulation SK de openbaarmakingen voor “kleinere rapporterende bedrijven” uiteenzet. Om als een kleiner rapporterend bedrijf te worden beschouwd, moeten bedrijven eenbeursgang hebben van minder dan $ 250 miljoen of minder dan $ 100 miljoen aan jaarlijkse inkomsten hebben en geen beursgang of een beursgang van minder dan $ 700 miljoen. Deze regels zijn in 2018 geactualiseerd.
Vóór 2018 bepaalde de regel dat een kleiner rapporterend bedrijf er een was met een openbare float van $ 75 miljoen of minder of een jaarlijkse omzet had van minder dan $ 50 miljoen als de float onberekenbaar of nul was.
Volgens de SEC wordt “public float berekend door het aantal gewone aandelen van het bedrijf in handen van niet-gelieerde ondernemingen te vermenigvuldigen met de marktprijs en, in het geval van een beursgang, aan dat aantal het verkregen product toe te voegen door de gedekte gewone aandelen te vermenigvuldigen. door de registratieverklaring door hun geschatte openbare aanbiedingsprijs. Een bedrijf kan geen beursgang hebben omdat het geen openbare gewone aandelen heeft uitstaan of omdat er geen marktprijs is voor zijn gewone aandelen. “
SEC-formulier 10-SB vs. SEC-formulier 10-K
Kleine rapporterende bedrijven kunnen nu verschillende informatie verstrekken over belangrijke aanmeldingen, maar ze hoeven met name geen risicofactoren te verstrekken op formulieren 10-K en 10-Q die vereist waren op formulier 10-SB. Deze bedrijven kunnen er ook voor kiezen om geschaalde of niet-geschaalde financiële items aan te bieden. Over het algemeen zijn de vereisten voor kleinere bedrijven minder in vergelijking met grotere bedrijven, behalve voor item 404, waarvoor mogelijk strengere rapportage vereist is.
Volgens Verordening SK geeft item 404 transacties weer met verbonden personen, promotors en bepaalde controlepersonen. Verbonden personen zijn onder meer directeuren of leidinggevenden en hun families, en de SEC vereist openbaarmaking van transacties die mogelijk hebben plaatsgevonden sinds het begin van het boekjaar of als de persoon een materieel belang heeft.
Een ander verschil tussen de indieningsvereisten voor grote en kleine bedrijven is dat kleine bedrijven slechts twee jaar aan gecontroleerde financiële overzichten hoeven te overleggen, wat minder is dan de drie jaar die andere bedrijven nodig hebben. Dit is echter hoger dan de eenjarige vereiste onder formulier 10-SB.