SEC-formulier 20FR12B
Wat is SEC-formulier 20FR12B?
SEC-formulier 20FR12B is een gereglementeerde aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC) die wordt gebruikt om de effecten, schulden of aandelen te registreren van een buitenlands bedrijf dat wil handelen op Amerikaanse beurzen. Deze aanvraag staat ook bekend als de registratie voor een klasse van buitenlandse privé-kwesties.
De vereiste informatie op dit formulier varieert van in de VS gevestigde contacten met investor relations en een Engelse vertaling van de naam van het bedrijf tot de volledige beschrijving van de beveiliging en het bedrijf.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier 20FR12B is vereist voor de eerste registratie van een categorie effecten van buitenlandse particuliere emittenten overeenkomstig sectie 12 (b) van de Securities and Exchange Act van 1934.
- Buitenlandse bedrijven moeten ook SEC-formulieren 20-F en 6-K indienen voorafgaand aan een nieuwe uitgifte van effecten.
- Formulier 20FR12B is veel uitgebreider dan andere formulieren die van buitenlandse emittenten worden verlangd.
SEC-formulier 20FR12B begrijpen
SEC-formulier 20FR12B is vereist door sectie 12 (b) van de Securities Exchange Act van 1934 voor buitenlandse entiteiten die een aanvraag indienen voor een notering van schuld- of aandeleneffecten op een Amerikaanse handelsbeurs. De aanvraag moet alomvattend zijn om voldoende informatie te verschaffen aan Amerikaanse investeerders om de geschiktheid en aantrekkelijkheid van investeringen te beoordelen.
Een overzicht van het bedrijf, het management, risicofactoren en financiële gegevens vormen de kern van de indiening. Een Amerikaanse investeerder verwacht ook het beoogde gebruik van de nieuwe uitgifteopbrengst, historische financiële prestaties, een lijst van grootaandeelhouders, vergoedingspraktijken en de samenstelling van de Raad van Bestuur. Statuten, rapporten van onafhankelijke auditors en belastingoverwegingen moeten ook deel uitmaken van de indiening.
Speciale overwegingen
De bescherming van beleggers die aan Amerikaanse beleggers wordt verleend via SEC-formulier 20FR12B voor effecten uitgegeven door buitenlandse bedrijven, wordt doorlopend voortgezet via het vereiste SEC-formulier 20-F en formulier 6-K.
Deze twee deponeringen zullen echter niet de volledigheid van formulier 20FR12B bevatten, aangezien dit document details moet bevatten over het bedrijf, de specifieke beveiliging die wordt geregistreerd en de unieke aspecten van de beveiliging met betrekking tot de wetten van het land waarin het bedrijf is gedomicilieerd, fiscale behandeling voor Amerikaanse investeerders en kapitaalcontroles, indien aanwezig, die van invloed kunnen zijn op Amerikaanse investeerders.
SEC-formulier 20-F is een formulier uitgegeven door de SEC dat moet worden ingediend door alle “buitenlandse particuliere emittenten” met beursgenoteerde aandelen op beurzen in de VS. Form 20-F roept op tot de indiening van een jaarverslag binnen zes maanden na het einde van het boekjaar van een bedrijf of als de einddatum van het boekjaar verandert.
SEC Form 6-K is een formulier dat buitenlandse particuliere emittenten van effecten moeten indienen, in overeenstemming met de regels in de Securities Exchange Act van 1934. Form 6-K, of Report of Foreign Private Issuer in overeenstemming met regels 13a-16 en 15d-16, en is in wezen een voorblad voor buitenlandse emittenten die aanvragen indienen bij de SEC. Door middel van SEC Form 6-K, buitenlandse beursgenoteerde onderneming levert complete communicatie en belangrijke informatie die openbaar wordt gemaakt in zijn land van herkomst, gedeponeerd en openbaar gemaakt met een van zijn land beurs waarop haar effecten worden verhandeld, of gedistribueerd aan de effectenhouders.