SEC-formulier 8-A12B
Wat is SEC-formulier 8-A12B?
De term SEC-formulier 8-A12B verwijst naar een aanvraag van een Securities and Exchange Commission (SEC) die vereist is wanneer een bedrijf bepaalde soorten effecten wil uitgeven. Dit omvat het recht om dit soort effecten op een toekomstige datum te kopen. SEC-formulier 8-A12B is ook bekend als de registratie voor notering van een beveiliging op een nationaal uitwisselingsformulier. Het is vereist volgens sectie 12 (b) van de Securities Exchange Act van 1934.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier 8-A12B is een formulier dat door openbare bedrijven wordt ingediend bij de Securities and Exchange Commission.
- Deze bedrijven dienen dit formulier in wanneer ze bepaalde soorten effecten uitgeven.
- Het formulier bevat details over de uitgever van het effect, het effect zelf.
- Het is handig voor beleggers die preferente aandelenrechten of andere effecten willen kopen.
Hoe SEC-formulier 8-A12B werkt
De Securities Exchange Act van 1934 werd in het leven geroepen om toezicht te houden op en toezicht te houden op effecten die op de secundaire markt worden verhandeld. De wet, die leidde tot de oprichting van de Securities and Exchange Commission, is onderverdeeld in een reeks regels die betrekking hebben op openbare bedrijven. Bedrijven die effecten op een beurs noteren, moeten deze regels volgen en formulieren indienen met betrekking tot onder meer effectenregistratie, volmachtverklaringen, openbaarmakingen.
Een van deze formulieren is SEC-formulier 8-A. Zoals hierboven vermeld, staat dit formulier ook bekend als de registratie voor notering van een beveiliging op een nationaal uitwisselingsformulier. Het moet worden ingediend volgens sectie 12 (b) of (g) van de wet. Eenmaal ingevuld, wordt het formulier aangeduid als Form 8-A12B of 8-A12G. Sectie 12 (b) beschrijft de registratie- en rapportagevereisten.
Het formulier is uitermate handig voor beleggers die bepaalde effecten willen kopen, waaronder preferente aandelenrechten en andere soorten hybride vastrentende effecten. Aangezien veel van deze effecten zelden in de financiële media worden gerapporteerd, is de beste bron voor definitieve informatie vaak te vinden in hun eerste SEC-registratieverklaring.
Bedrijven die dit formulier indienen, moeten de volgende informatie bevatten:
- De naam van de uitgever
- Het volledige postadres van de uitgever
- De naam van de beveiliging
- De beurs waar het effect wordt vermeld
Gerelateerde formulieren zijn onder meer SEC-formulieren 8-A12B / A, 8-A12G en 8-A12G / A.
U kunt zoeken naar alle formulieren die zijn ingediend door openbare bedrijven, waaronder SEC-formulier 8-A12B, op het EDGAR-systeem (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) van de SEC.
Speciale overwegingen
Formulier 8-A is een verkorte registratieverklaring die effectief de klasse van effecten van een uitgevende instelling registreert. Hij geeft de bekendmaking van algemene informatie rond de effecten van de emittent, zoals de dividenduitkering rechten, alsmede alle beschermingsconstructies bepalingen afgebakend in de statuten en het huishoudelijk reglement van de emittent.
De toelichtingsmodellen moeten financiële overzichten bevatten. Deze verklaringen worden gecontroleerd door een geregistreerd accountantskantoor, volgens de normen van de Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), een non-profitorganisatie die regelmatig openbare bedrijven controleert.
Na de effectiviteit van een registratie verklaring, die een bedekt initial public offering (IPO) of een directe beursgang (DPO), mogen emittenten van de effecten een registratieverklaring met betrekking tot een klasse van effecten in het kader van de Exchange Act, die de uitgevende instellingen lijst laat indienen hun effecten op naam bij de eerste of directe openbare aanbieding op een nationale effectenbeurs.
SEC-formulier 8-A12B vs. SEC-formulier 10
Uitgevende instellingen die geen registratieverklaringen indienen om initiële of directe openbare aanbiedingen te dekken, moeten een registratieverklaring indienen onder de Exchange Act op SEC-formulier 10. Deze indiening vereist uitgebreidere financiële overzichten en andere uitgebreidere openbaarmakingsmaatregelen dan die voorgeschreven door Form 8-A.
Formulier 8-A wordt door emittenten aanzienlijk vaker gebruikt dan diegenen die kiezen voor formulier 10, dat zelden wordt gebruikt en waarvoor de emittent rapporten moet indienen op grond van artikel 13 of 15 (d) van de Exchange Act. Dat komt omdat het veel eenvoudiger is en aanzienlijk minder stringente openbaarmakingsvereisten bevat in vergelijking met zijn Form 10-tegenhanger.