SEC-formulier N-6
Wat is SEC-formulier N-6?
SEC-formulier N-6 is een formulier dat bepaalde trustaccounts moeten indienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC). De SEC is een regelgevende instantie die helpt bij het voorkomen van fraude en andere vormen van misleiding op de financiële markten. De SEC houdt toezicht op de activiteiten en het bijhouden van gegevens van beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten. SEC Form N-6 helpt beleggers toegang te krijgen tot relevante informatie over beleggen in een variabel levensverzekeringscontract, dat een beleggingscomponent bevat en in waarde kan fluctueren.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier N-6 is een document dat moet worden ingediend via afzonderlijke rekeningen, dit zijn unit investment trusts (UIT’s) die variabele levensverzekeringscontracten aanbieden.
- Aangezien variabele levensverzekeringspolissen meer volatiliteit hebben, en dus meer risico daaraan verbonden, verplicht de SEC formulier N-6.
- SEC-formulier N-6 helpt beleggers de voorwaarden, bepalingen en risico’s die aan dit beleid zijn verbonden, te begrijpen.
SEC-formulier N-6 begrijpen
SEC-formulier N-6 is een document dat moet worden ingediend via afzonderlijke rekeningen, dit zijn unit investment trusts (UIT’s) die variabele levensverzekeringscontracten aanbieden. Een unit investment trust is een Amerikaanse financiële onderneming die een groep effecten koopt of aanhoudt, zoals aandelen of verzekeringscontracten. Een UIT is vergelijkbaar met een beleggingsfonds, aangezien het een mandje van investeringen vertegenwoordigt waarin investeerders hun fondsen bundelen. Een UIT stelt deze beleggingen ter beschikking van beleggers als inwisselbare deelbewijzen.
Variabele levensverzekeringscontracten
Variabele levensverzekering is een permanente levensverzekering met een subrekening die een extra beleggingscomponent biedt. De contante waarde van het beleid wordt in de markt belegd, vergelijkbaar met een beleggingsfonds. Als gevolg hiervan zijn de uitbetalingsbedragen van de polis gebaseerd op de prestaties van de onderliggende beleggingen binnen de polis. Met andere woorden, variabele verzekeringen betalen meer geld als de beleggingen het goed doen en betalen minder als de beleggingen slecht presteren.
Variabele levensverzekeringspolissen hebben meer volatiliteit of waardeschommelingen en dus meer risico’s. Het is om deze redenen dat de SEC formulier N-6 verplicht stelt om beleggers te helpen de voorwaarden, voorwaarden en risico’s die aan dit beleid zijn verbonden, te begrijpen.
SEC-deponeringen
SEC-formulier N-6 is slechts één voorbeeld van wat bekend staat als een SEC-aanvraag. Deze aanmeldingen zijn officiële verklaringen of documenten, die zaken kunnen omvatten als periodieke rapporten, registratieverklaringen en documenten met betrekking tot openbaarmaking van risico’s. In de Verenigde Staten vereist de federale overheid dat deze documenten worden ingediend en toegankelijk zijn voor potentiële investeerders in het belang van volledige openbaarmaking. Beleggers bekijken al deze documenten als een manier om de staat van dienst van het bedrijf te evalueren, de huidige financiële gezondheid te beoordelen en ook om te proberen de aandelenprestaties van het bedrijf in de nabije toekomst te voorspellen.
Delen van SEC-formulier N-6
SEC-formulier N-6 bestaat uit drie hoofdonderdelen.
Deel A
Deel A van deze indiening, het prospectus, moet duidelijk geschreven informatie bevatten over de investering die de gemiddelde belegger, die misschien geen gespecialiseerde financiële of juridische achtergrond heeft, kan begrijpen. Het moet een evenwichtige toelichting geven over de positieve en negatieve aspecten van variabele levensverzekeringscontracten.
Andere items in deel A zijn als volgt:
- Overzicht van het contract, de investering en kosten.
- Vergoedingstabel, inclusief lopende vergoedingen, jaarlijkse vergoedingen en transactiekosten.
- Algemene beschrijving van de registrant of de verzekeringsmaatschappij.
- Premies, dit zijn de maandelijkse betalingen die de belegger nodig heeft en die aan de verzekeringsmaatschappij zouden moeten worden betaald. Dit omvat de vervaldata en bedragen.
- De standaarduitkering bij overlijden onder het contract moet worden beschreven, inclusief hoe de uitkering wordt berekend en voor wanneer de verzekering van kracht is.
- Afkoop- of opnamebeleid, zoals de voorwaarden en kosten voor vervroegde opnames
- Leningen die onder de polis kunnen worden afgesloten, moeten worden vermeld of er een lening beschikbaar is, eventuele beperkingen en het in rekening gebrachte rentetarief.
- Beleggingsrisico’s verbonden aan het contract en alle andere beleggingen.
- Risico’s van verzekeringsmaatschappijen voor de belegger, waaronder een mededeling dat uitbetalingen voor de polis in gevaar zijn als het bedrijf financieel lijdt.
- Jaarrekening van de verzekeringsmaatschappij.
- Belangenconflicten, waaronder het bekendmaken dat beleggingsprofessionals mogelijk een vergoeding krijgen voor het verkopen van deze polissen aan beleggers.
- Belastingen en gerechtelijke procedures.
Net als andere aanmeldingen moet dit document voldoen aan de richtlijnen in Securities Act Rule 421 (d), bekend als de Plain English Rule, die voorschrijft dat de bewoording duidelijk, beknopt en gemakkelijk te begrijpen moet zijn.
Deel B
Deel B bevat de verklaring van aanvullende informatie (SAI), die voor sommige beleggers interessant kan zijn. Enkele van de items in deel B zijn onder meer:
- Jaarrekening, indien niet eerder vermeld
- Niet-hoofdrisico’s omvatten alle risico’s die niet in het prospectus zijn opgenomen.
- Diensten die de registrant heeft gekocht en kosten die voor die diensten aan derden zijn betaald. Ook moeten alle serviceovereenkomsten die de verzekeringsmaatschappij met andere entiteiten heeft, worden vermeld.
- Premium-informatie die niet in het prospectus wordt vermeld, wordt hier vermeld, zoals eventuele beperkingen op vooruitbetalingen
- Underwriters, die beleggingsondernemingen zijn, moeten worden vermeld met hun adres en eventuele banden met de verzekeringsmaatschappij.
Deel C
Ten slotte bevat deel C informatie over het bedrijf en degenen die betrokken zijn bij het verzekeringsaanbod. Een deel van de informatie in deel C omvat het volgende:
- Bewijsstukken, waaronder eventuele contracten die de verzekeringsmaatschappij heeft gesloten en de oprichtingsakte van het bedrijf. Ook zou het besluit van de raad van bestuur, dat het bedrijf opricht, worden tentoongesteld.
- Lijst van de directeuren en functionarissen met hun namen, zakelijke adressen en hun functie bij het bedrijf.
- Schadeloosstelling, die een eventuele aansprakelijkheidsverzekering voor het bedrijf en zijn dochterondernemingen vermeldt.
- Handtekeningen voor de SEC-indiening.
Bedrijven die aan de specifieke criteria voldoen, moeten SEC-formulier N-6 invullen en indienen, een document dat vereist is door de Investment Company Act van 1940 en de Securities Act van 1933. Om te voldoen aan de indieningsverplichtingen van de SEC, moet het SEC-formulier N-6 worden ingevuld en ingediend in elektronisch formaat op de SEC-website. De SEC stelt de informatie in deze deponeringen beschikbaar voor het publiek.