SEC-formulier U-5S

Wat is SEC-formulier U-5S?

SEC-formulier U-5S was een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC) die jaarlijks door elke geregistreerde houdstermaatschappij van openbaar nut moest worden ingediend. Het formulier moest informatie bevatten over de moedermaatschappij, alle statutaire dochterondernemingen, het aantal gewone aandelen in bezit, het percentage van de stemrechten en de boekwaarde van de aandelen, evenals samenvattingen van overnames, verkopen, functionarissen, directeuren, bijdragen, contracten, en financiële overzichten.

De SEC gebruikte deze informatie om de holdings, financiën en activiteiten van het geregistreerde openbare nutsbedrijf te volgen.

SEC-formulier U-5S begrijpen

Formulier U-5S, ook wel bekend als een “jaarverslag”, was vereist onder Sectie Vijf, Regel een van de Wet op de openbare nutsbedrijven van 1935. De wet van 1935 regelde de houdstermaatschappijen van elektriciteits- en aardgasbedrijven. Formulier U-5S vereiste specifieke openbaarmakingen van houdstermaatschappijen van openbaar nut, inclusief gedetailleerde informatie over systeembedrijven en investeringen, evenals overnames. Formulier U-5S was verplicht naast de standaardrapportage van 10-Q’s en 10-K’s voor SEC-geregistreerde bedrijven.

De wet van 1935 werd op 8 augustus 2005 ingetrokken met het aannemen van de Energy Policy Act van 2005. De wet van 2005 was voornamelijk gericht op nieuwe belastingvoordelen en leningen voor de openbare nutssector. Het bevatte geen voorzieningen voor aanvullende U-5S-aanmeldingen binnen de sector van openbaar nut. Als zodanig heeft de wet van 2005 Form U-5S overbodig gemaakt.

De functie van FINRA-formulier U-5

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Formulier U-5 is de uniforme beëindigingskennisgeving voor registratie in de effectensector. Broker-dealers, beleggingsadviseurs en emittenten van effecten gebruiken formulier U-5 om de beëindiging en definitieve scheiding van een persoon in de betreffende rechtsgebieden of bij een voormalige zelfregulerende organisatie (SRO) te melden. 

Een voormalige werkgever moet formulier U-5 bij FINRA indienen wanneer een geregistreerde vertegenwoordiger om welke reden dan ook een sponsorbedrijf verlaat. Het formulier moet binnen 30 dagen na scheiding worden ingediend. De indieners moeten alle vragen beantwoorden en alle gevraagde informatie indienen, tenzij anders aangegeven in de specifieke instructies voor elk element van formulier U-5. Het formulier wordt meestal ingediend via FINRA’s Web CRD.

Er zijn drie soorten formulier U-5’s die kunnen worden ingediend. De datum van de U-5-indiening kan belangrijk zijn omdat hiermee het venster van twee jaar voor registratieonderhoud begint dat een vertegenwoordiger beschikbaar heeft als hij niet onmiddellijk met een ander bedrijf begint te werken. Eenmaal ingediend, kunnen details die met het U-5-formulier zijn ingediend, worden onderworpen aan achtergrondcontroles en worden bekeken door FINRA, de SEC en andere geïnteresseerde partijen.

3 soorten formulier U-5-deponeringen

1. Volledig : als een persoon wordt beëindigd, moet de werkgever het formulier U-5 invullen voor een volledige beëindiging. De werkgever moet sectie drie invullen, ja kiezen bij volledige beëindiging en de reden voor beëindiging opgeven.
2. Gedeeltelijk : een gedeeltelijke beëindiging beëindigt de relatie van de geregistreerde vertegenwoordiger met geselecteerde SRO’s of in geselecteerde rechtsgebieden. De werkgever moet sectie vijf van formulier U-5 invullen, waaronder sectie 5A: SRO gedeeltelijke beëindiging en sectie 5B: jurisdictie gedeeltelijke beëindiging.
3. Wijziging : een wijzigingsformulier U-5 kan worden ingediend om updates aan te brengen in een oorspronkelijk ingediend formulier. Secties die kunnen worden gewijzigd, zijn onder meer openbaarmaking, datum van beëindiging, de reden voor beëindiging en residentiële informatie.

Secties van formulier U-5

1. Algemene informatie
2. Huidige woonadres
3. Volledige beëindiging
4. Datum beëindigd
5. Gedeeltelijke beëindiging
6. Beëindiging aangesloten firma
7. Openbaarmakingsvragen
8. Handtekening
9. Openbaarmakingsrapportagepagina’s