Zelfhandel
Wat is zelfhandel?
Zelfhandel is wanneer een fiduciair handelt in zijn eigen belang bij een transactie, in plaats van in het beste belang van zijn klanten. Het vertegenwoordigt een belangenconflict en een onwettige handeling die kan leiden tot rechtszaken, sancties en beëindiging van het dienstverband voor degenen die het plegen. Zelfhandel kan vele vormen aannemen, maar in het algemeen gaat het om een individu dat profiteert – of probeert te profiteren – van een transactie die wordt uitgevoerd namens een andere partij.
Belangrijkste leerpunten
- Zelfhandel is een illegale handeling die plaatsvindt wanneer een fiduciair handelt in zijn eigen belang bij een transactie, in plaats van in het beste belang van zijn klanten.
- Zelfhandel kan bestaan uit acties zoals het gebruik van bedrijfsfondsen als een persoonlijke lening, het aangaan van een deal of kans voor zichzelf, of het gebruik van voorkennis bij een beurstransactie.
- Voor transacties met eigenbelang waarbij non-profitorganisaties of particuliere stichtingen zijn betrokken, mag de IRS een belasting van 5% heffen op elke handeling van zelfhandel.
Hoe zelfhandel werkt
Bij zelfredzaamheid kunnen veel soorten individuen betrokken zijn die werken volgens de richtlijnen van fiduciaire verantwoordelijkheid. Dit kunnen onder meer beheerders, advocaten, bedrijfsfunctionarissen, bestuursleden en financiële adviseurs zijn. Zelfhandel kan bestaan uit een verscheidenheid aan acties om zichzelf op ongepaste wijze te verrijken, zoals het gebruik van bedrijfsfondsen als een persoonlijke lening, het negeren van een loyaliteitsplicht jegens een werkgever om een deal of kans voor zichzelf aan te gaan, of het gebruik van insider of niet-openbare informatie in een beurstransactie. Zelfredzaamheid kan vele vormen aannemen. Het hoeft niet altijd de persoon die de handeling pleegt direct te verrijken, maar kan namens een andere partij zijn.
Voorbeelden van zelfhandel
Een voorbeeld van zelfhandel zou zijn als een financieel adviseur zijn klanten willens en wetens adviseerde om financiële producten te kopen die niet in hun beste belang waren (zoals te duur of ongeschikt ) om een hogere commissie te verdienen. Enkele andere voorbeelden zijn:
- Als een makelaar een verkooporder voor aandelen van een klant heeft ontvangen, maar zijn aandelen van datzelfde bedrijf heeft verkocht voordat hij de aandelen van zijn klant heeft verkocht.
- Als een partner in een bedrijf een kans nastreefde die bedoeld was voor het partnerschap als geheel en niet aan de andere partners vertelde.
- Als de functionaris van een bedrijf alleen een contract aan een verkoper gunde onder de voorwaarde dat de verkoper een stageplaats bood aan de zoon van de officier.
- Als een redacteur die verantwoordelijk was voor het produceren en beheren van een website, sommige taken uitbesteedde aan een bedrijf dat zij gedeeltelijk bezaten, tegen een hoger dan noodzakelijke prijs en het management niet op de hoogte bracht.
Zelfredzaamheid met non-profitorganisaties
Met betrekking tot non-profitorganisaties is handelen in eigen beheer opgenomen in de Amerikaanse code ( 26 USCA § 4941 ). De Internal Revenue Service (IRS) mag een belasting van 5% heffen op elke daad van zelfhandel die wordt gepleegd door een gediskwalificeerd persoon met een particuliere stichting. Een gediskwalificeerd persoon kan onder meer een trustee, directeur, functionaris, familielid of een belangrijke bijdrager aan de stichting zijn. Verboden onder de regel zijn transacties die leningen, leases, verkopen, ruilen, bepaalde soorten compensatie en overdracht van activa aan een gediskwalificeerd persoon omvatten. Voor meer informatie bevat de IRS-gids over zelfhandel nuttige informatie over specifieke zaken.