Zijwaartse markt / zijwaartse drift

Wat is een zijwaartse markt?

Een zijwaartse markt, of zijwaarts drift, treedt op waar de prijs van een security transacties binnen een redelijk stabiel bereik zonder het vormen van enige duidelijke trends in een bepaalde periode van tijd. Prijsactie oscilleert in plaats daarvan in een horizontaal bereik of kanaal, waarbij noch de bulls noch de beren de controle over de prijzen overnemen.

Het tegenovergestelde van een zijwaartse markt is een trending markt.

De basis van een zijwaartse markt

Een zijwaartse markt bestaat uit relatief horizontale prijsbewegingen die optreden wanneer de krachten van  vraag en aanbod  gedurende enige tijd nagenoeg gelijk zijn. Dit gebeurt meestal tijdens een periode van  consolidatie  voordat de prijs een eerdere trend voortzet of omkeert in een nieuwe trend. Zijwaartse markten zijn over het algemeen het resultaat van een prijs die beweegt tussen sterke niveaus van  steun  en  weerstand. Het is niet ongebruikelijk dat een horizontale trend de prijsactie  van een specifiek activum gedurende een langere periode domineert  voordat een nieuwe trend hoger of lager begint. Deze perioden van consolidatie zijn vaak nodig tijdens langdurige trends, aangezien het bijna onmogelijk is dat dergelijke grote prijsbewegingen zich op langere termijn handhaven.

Het volume, dat een belangrijke handelsindicator is, blijft meestal vlak tijdens een zijwaartse markt, omdat het in evenwicht is tussen stieren en beren. Het schiet scherp omhoog (of omlaag) in één richting, wanneer verwacht wordt dat er een uitbraak (of storing) zal optreden.

Bij het analyseren van zijwaartse markten moeten traders naar andere  technische indicatoren  en grafiekpatronen kijken om een ​​indicatie te geven van waar de prijs naartoe kan gaan en wanneer een uitval of uitval waarschijnlijk is.

Zijwaartse markten kunnen schokkerige of niet-trending markten worden genoemd als er een reeks schommelingen op en neer is, maar die steeds weer terugkeren naar een gemiddeld niveau. Als de zijwaartse drift naar verwachting gedurende een langere periode zal aanhouden, kunnen beleggers profiteren door call- en putopties te verkopen met naderende vervaldata.

Profiteren van zijwaartse markten

Er zijn veel verschillende manieren om te profiteren van zijwaartse trends, afhankelijk van hun kenmerken. Doorgaans zullen traders op zoek gaan naar bevestigingen van een  uitbraak  of  uitval  in de vorm van technische indicatoren of grafiekpatronen, of proberen te profiteren van de zijwaartse prijsbeweging zelf met behulp van een verscheidenheid aan verschillende strategieën. Marktdeelnemers kunnen een zijwaartse markt exploiteren door te anticiperen op uitbraken, hetzij boven of onder het handelsbereik, of door te proberen te profiteren terwijl de prijs beweegt tussen steun en weerstand binnen de zijwaartse drift. Handelaren die een range-bound-strategie gebruiken, moeten ervoor zorgen dat de zijwaartse markt breed genoeg is om een risico opbrengstverhouding van ten minste 2: 1 vast te stellen – dit betekent dat beleggers voor elke dollar die ze riskeren twee dollar winst maken.

Veel handelaren richten zich op het identificeren van horizontale prijskanalen die een zijwaartse trend bevatten. Als de prijs regelmatig is hersteld van ondersteunings- en weerstandsniveaus, kunnen traders proberen het effect te kopen wanneer de prijs het ondersteuningsniveau nadert en verkopen wanneer de prijs het weerstandsniveau nadert.  Stop-loss  niveaus kunnen worden ingesteld net boven of onder deze niveaus voor het geval er een uitbraak optreedt.

Gekwalificeerde handelaren kunnen ook gebruik maken van opties strategieën om winst uit zijwaartse koersbewegingen. Bijvoorbeeld,  straddles  en  strangles  kan worden gebruikt door opties handelaren die voorspellen dat de prijs binnen een bepaald bereik blijft. U kunt bijvoorbeeld een straddle verkopen – zowel een at-the-money call als een putoptie voor dezelfde onderliggende waarde in dezelfde strike en dezelfde vervalmaand. Naarmate de vervaldatum van de opties nadert, worden de optiepremies uitgehold door het verval – en uiteindelijk, als de markt zijwaarts blijft, vervallen ze tot nul. Het is echter belangrijk op te merken dat deze opties hun volledige waarde kunnen verliezen als de aandelen deze grenzen overschrijden, waardoor de strategieën riskanter worden dan het kopen en verkopen van aandelen.

Voordelen van het verhandelen van een zijwaartse markt

Duidelijke in- en uitgangen : een zijwaartse markt heeft meestal duidelijk gedefinieerde ondersteunings- en weerstandsniveaus, waardoor onduidelijkheid over het plaatsen van in- en uitgangen wordt weggenomen. Een handelaar kan bijvoorbeeld een waardepapier kopen wanneer zijn prijstests dit ondersteunen en een winstdoel stellen bij weerstand. Een stop-loss order die iets onder het ondersteuningsniveau van de zijwaartse markt wordt geplaatst, minimaliseert de keerzijde van de transactie.

Risico en controle : Handelaren jagen op kleinere winsten bij het handelen op een zijwaartse markt; daarom is elke transactie doorgaans niet langer dan een paar dagen of weken open. Dit verkleint de kans dat een positie nadelig wordt beïnvloed door een bearmarkt of onverwachte nieuwsgebeurtenis, zoals een terreurincident. Handelen in een zijwaartse markt stelt handelaren in staat om open posities te sluiten vóór aankondigingen van het bedrijf, zoals winstrapporten, en opnieuw in te voeren wanneer de prijs van het effect terugkeert naar ondersteuning.

Beperkingen van het verhandelen van een zijwaartse markt

Hogere transactiekosten : het handelen in een zijwaartse markt biedt doorgaans meer handelsmogelijkheden dan het handelen in een trend. Naarmate de prijs van een effect binnen een bereik beweegt, kunnen handelaren continu kopen tegen ondersteuning en verkopen tegen weerstand. Regelmatig handelen genereert commissies die de winst van een handelaar opeten. Handelaren die range-gebonden strategieën gebruiken, hebben niet het voordeel dat ze hun winsten laten lopen om provisiekosten te compenseren.

Tijdrovend : het vaak kopen en verkopen van een effect om winst te maken in een zijwaartse markt is tijdrovend. Handelaren moeten hun entry en exit bepalen en een stop-loss order plaatsen. Na het aangaan van een transactie moet deze zorgvuldig worden gecontroleerd om een ​​correcte uitvoering te garanderen. Veel handelaren hebben hun handelsstrategieën geautomatiseerd om te voorkomen dat ze de hele dag voor hun monitors moeten zitten.