Stable Value Fund gedefinieerd

Wat is een fonds met stabiele waarde?

Een fonds met stabiele waarde is een portefeuille van obligaties die verzekerd zijn om de belegger te beschermen tegen een daling van het rendement of een verlies aan kapitaal. De eigenaar van een fonds met stabiele waarde zal de afgesproken rentebetalingen blijven ontvangen, ongeacht de toestand van de economie.

Fondsen met een stabiele waarde zijn een veel voorkomende optie in sommige pensioenregelingen, zoals 401 (k) -plannen van het bedrijf, vooral gericht op die spaarders die hun pensioen naderen.

Inzicht in het Stable Value Fund

Fondsen met een stabiele waarde beleggen in staats- en bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit, zowel op korte als op middellange termijn. Ze verschillen niet van een obligatiefonds, behalve dat ze verzekerd zijn. Een verzekeringsmaatschappij of bank is contractueel verplicht om de beleggers van het fonds te beschermen tegen elk verlies van kapitaal of rente.

De obligaties in een dergelijk fonds worden soms “ingepakte” obligaties genoemd, verwijzend naar het feit dat ze verzekerd zijn. De verzekering wordt doorgaans uitgegeven in de vorm van een zogenaamd synthetisch  gegarandeerd beleggingscertificaat (GIC).

Een fonds met stabiele waarde is inherent een even veilige belegging als een geldmarktfonds. Historisch gezien bieden dergelijke fondsen een iets hoger rendement dan geldmarktfondsen.

Voors en tegens van stabiele obligatiefondsen

Fondsen met een stabiele waarde blijven precies dat: stabiel. Ze groeien niet met de tijd, maar verliezen ook geen waarde.

In tijden van recessie of volatiliteit op de aandelenmarkten zijn fondsen met een stabiele waarde gegarandeerd. Terwijl veel andere beleggingen in waarde dalen, blijft de eigenaar van een stabiel obligatiefonds de afgesproken rentebetalingen ontvangen en verliest hij nooit de hoofdsom, ongeacht de toestand van de economie. De verzekeraar moet het fonds compenseren voor eventuele verliezen.

Door de verzekering brengen deze fondsen echter extra beheerkosten en vergoedingen met zich mee, wat een rem kan zijn op de toch al lagere opbrengsten die deze beleggingen bieden vanwege hun lage risico.

Hoe te beleggen in een stabiel obligatiefonds

Een fonds met stabiele waarde is vaak een investeringsoptie in gekwalificeerde pensioenplannen zoals 401 (k) -plannen. Een fonds met stabiele waarde kan ook een aantrekkelijk alternatief zijn voor instrumenten met een lagere opbrengst, zoals geldmarktfondsen, voor het deel van de portefeuille van een belegger dat wordt gebruikt om marktvolatiliteit tegen te gaan. Fondsen met een stabiele waarde kunnen de essentiële elementen van evenwicht en stabiliteit bieden in een portefeuille die gewogen is in groei-investeringen.

Er bestaat echter een gevaar als een portefeuille te zwaar wordt gewogen in minder renderende beleggingen, zoals fondsen met een stabiele waarde. De belegger loopt het risico op de lange termijn door inflatie onder druk te komen te staan. Een pensioeninkomen dat aanvankelijk toereikend lijkt, kan geleidelijk ontoereikend worden naarmate de jaren verstrijken en de inflatie toeneemt.

De meeste professionele financiële adviseurs bevelen een portefeuille aan die een mix is ​​van veilige maar laagrenderende beleggingen en risicovolle maar potentieel lonende beleggingen, met een geleidelijke herweging in de richting van veiligheid naarmate de belegger de pensioengerechtigde leeftijd nadert.

Beleggers dienen ook de kosten te controleren die verband houden met fondsen met een stabiele waarde. Historisch gezien bevonden hun vergoedingen zich in het lage bereik in vergelijking met de meeste beleggingsfondsen. Verzekeringsmaatschappijen hebben hun vergoedingen echter verhoogd vanwege de gepercipieerde risico’s van een meer volatiele markt.