Stock Exchange Traded Fund (ETF)
Wat is een Stock Exchange Traded Fund (ETF)?
De term Stock Exchange Traded Fund (ETF) verwijst naar een effect dat een bepaalde reeks aandelen volgt. Deze ETF’s worden op beurzen op dezelfde manier verhandeld als normale aandelen en volgen aandelen net als een index. Ze kunnen aandelen in een enkele bedrijfstak of een volledige aandelenindex volgen. Beleggers die aandelen van ETF’s op de beurs kopen, kunnen blootstelling krijgen aan een mandje met aandelen en een beperkt bedrijfsspecifiek risico verbonden aan afzonderlijke aandelen, waardoor ze een kosteneffectieve manier hebben om hun portefeuilles te diversifiëren.
Belangrijkste leerpunten
- Een op de beurs verhandeld fonds volgt een reeks aandelen.
- Deze ETF’s bieden beleggers onmiddellijke diversificatie binnen een goedkoop, gemakkelijk verhandelbaar voertuig.
- Onderzoek suggereert dat passieve beleggingsvehikels zoals ETF’s op de lange termijn over het algemeen meer rendement opleveren dan actief beheerde instrumenten zoals onderlinge fondsen.
Inzicht in beursverhandelde fondsen (ETF’s)
Een op de beurs verhandeld fonds is een actief waarmee beleggers een aantal dingen kunnen volgen, zoals indexen, grondstoffen, sectoren of zelfs aandelen. Beleggers kunnen aandelen in deze effecten kopen, die op effectenbeurzen worden verhandeld. De prijzen veranderen regelmatig in de loop van een handelsdag, net als aandelen. Ze worden over het algemeen beschouwd als een meer kosteneffectieve en meer liquide belegging in vergelijking metbeleggingsfondsen.2
Zoals hierboven vermeld, kunnen ETF’s ook aandelen volgen. Dit worden beursgenoteerde fondsen genoemd. Met deze effecten kunnen beleggers blootstelling verwerven aan een mandje aandelen in een specifieke sector of index zonder individuele aandelen te kopen. Deze ETF’s kunnen bijvoorbeeld aandelen in de energiesector of een volledige aandelenindex zoals de S&P 500 volgen. Andere volgmethoden zijn destochastische oscillator en de stochastische momentumindex.
Er is ook een groep ETF’s die wedt tegen het succes van een index of sector, wat betekent dat het actief goed presteert wanneer het onderliggende actief het moeilijk heeft. In tegenstelling tot een rendement willen behalen.
Het oorspronkelijke doel van beleggen in ETF’s was om langetermijndoelen te bereiken, maar ze kunnen worden verhandeld zoals elk ander aandeel, omdat beleggers short kunnen gaan of op marge kunnen kopen.
Aangezien ze beleggers toegang geven tot een breed scala aan aandelen of indices, deze (en andere), worden aandelen-ETF’s over het algemeen als zeer gediversifieerde activa beschouwd. Deze onmiddellijke diversificatie beperkt een deel van het niet-systematische risico dat aan bedrijfsaandelen is verbonden en wordt geleverd in een eenvoudige, goedkope en belastingefficiënte tool die toegankelijk is via de meeste online makelaars.
2.204
Hetaantal ETF’s dat vanaf 2020 in de Verenigde Staten wordt verhandeld, biedt beleggers een enorm aantal potentiële fondsen om uit te kiezen.
Voordelen van beursgenoteerde fondsen (ETF’s)
Aandelen-ETF’s bieden beleggers een schat aan voordelen, dus het is logisch dat de instroom van fondsen is toegenomen. In feite bereikte de ETF-markt in de Verenigde Staten vanaf november 2020 een record van $ 5 biljoen aan activa.
De brede voordelen kunnen niet worden onderschat. Ze zijn een uitstekende optie voor beleggers die hun portefeuille op een flexibele, goedkope en fiscaal efficiënte manier willen diversifiëren. Sterker nog, een groeiend aantal onderzoeken suggereert dat passieve beleggingen zoals aandelen-ETF’s de neiging hebben om over een lange periode beter te presteren dan actief beheerde fondsen.
Soorten beursgenoteerde fondsen (ETF’s)
De meer populaire aandelen-ETF’s volgen referentie-indexen zoals de S&P 500 of Dow 30. De SPDR S&P 500 (SPY ) is bijvoorbeeld consequent het meest actieve actief met een gemiddeld dagelijks volume van meer dan 85 miljoen aandelen in de drie maanden voorafgaand aan 28 februari. 2021.8
Andere stijlen van aandelen-ETF’s hanteren een op factoren gebaseerde strategie die rekening houdt met specifieke kenmerken zoals marktkapitalisatie, momentum en waarde. Deze subset is een populaire strategie die bekend staat als Smart Beta en die probeert een beter risicogecorrigeerd rendement te behalen dan een conventionele naar marktkapitalisatie gewogen index.
Sectorfondsen zijn een andere populaire ETF-categorie die de aandelen van een specifieke sector volgt, zoals energie, financiële dienstverlening en technologie.