Is de aandelenmarkt opgetuigd?

Tijdens en na de financiële crisis van 2008-2009 schreven de media voortdurend krantenkoppen over corruptie en schandalen op Wall Street. We raakten bekend met termen als overleveraged, door hypotheek gedekte effecten (MBS), recessie en liquiditeitscrises. We worden ook herinnerd aan de meer recente schandalen als we namen als Bernie Madoff horen. Madoff heeft miljarden van onschuldige investeerders opgelicht door gebruik te maken van fictieve financiële transacties die zijn gestructureerd als een Ponzi-plan.

Er was in die tijd ongetwijfeld een sterke afkeer van Wall Street – vooral van Main Street. Veel potentiële nieuwe investeerders op de aandelenmarkt geloven niet dat dit een eerlijk speelveld is. Evenzo zijn veel marktveteranen ooit te veel verbrand door de hebzuchtige weinigen ten koste van de algemene bevolking.

Beleggers vragen zich dus terecht af of de aandelenmarkt gemanipuleerd is. Technisch gezien is het antwoord natuurlijk nee, de aandelenmarkt is niet gemanipuleerd, maar er zijn enkele echte nadelen die u moet overwinnen om succesvolle kleine investeerders te worden. Laten we er hier enkele bekijken, die u op hun beurt kunnen helpen bij het navigeren door toekomstige onrust op de markt.

Informatie-asymmetrie

Ondanks de schijnbaar eindeloze financiële en aandelengegevens die u online vindt, heeft u als individuele belegger geen toegang tot interne technische experts of onderzoeksanalisten. De meeste beleggers hebben ook geen geavanceerde technische analyse.

Asymmetrische informatie, ook wel “informatiestoring” genoemd, doet zich voor op een markt wanneer de ene partij bij een transactie meer materiële kennis heeft dan de andere partij. Op markten kan voorkennis in iemands voordeel worden gebruikt, hoewel handel met voorkennis illegaal en onethisch is. Toch hebben professionele handelaren en institutionele beleggers vaak een informatievoordeel.

Misschien is een over het hoofd geziene nuance in deze onbalans in informatie de feitelijke timing of verspreiding van informatie die cruciaal is. Ja, internet is enigszins een gelijkmakende factor, maar de realiteit is dat veel institutionele klanten de uitkomst van informatie kennen voordat het investerende publiek dat weet. Makelaarsbedrijven hebben doorgaans een onderzoeksafdeling en een team van handelaren.

Toegang tot kapitaal

Misschien is het grootste nadeel waarmee kleine beleggers worden geconfronteerd, kapitaal. Als u niet bekend bent met de werking van de aandelenmarkt, stel u dan voor dat u een kleine supermarkt heeft en een grote bestelling aan aanstekers wilt kopen om door te verkopen. U belt uw distributeur en vraagt ​​om een ​​prijs. Aan de andere kant belt Walmart dezelfde distributeur en zegt dat ze sigarettenaanstekers willen voor duizenden winkels over de hele wereld. Aan het eind van de dag heeft Walmart meer prijszettingsvermogen dan de lokale winkel en krijgt het een betere prijs.

Misschien in mindere mate geldt hetzelfde voor het kopen of verkopen van aandelen. Op transactieniveau, vergelijkbaar met Wal-Mart, kan een grotere klant lagere prijzen bedingen voor commissies en vergoedingen in vergelijking met de gemiddelde belegger. Bovendien krijgt de gemiddelde belegger niet dezelfde kans om in te schrijven op een IPO als een instelling.

De hete IPO’s zijn over het algemeen gereserveerd voor de geprefereerde klanten: hedgefondsen en pensioenfondsen en zeer vermogende particulieren. Pas wanneer alle preferente klanten zijn aangeboden om in te schrijven op de IPO, krijgt de gemiddelde belegger de kans om te investeren. Maar op dit punt zou u een investering in een IPO in twijfel moeten trekken die alle grote klanten hebben afgewezen.

Politieke invloed

Hoeveel individuele investeerders hebben directe toegang tot gekozen overheidsfunctionarissen of hebben lobbyisten betaald om hun belangen te behartigen? Ondanks de schijnbare vitriool voor financiële instellingen door de overheid tijdens de financiële crisis, oefenen deze financiële bedrijven nog steeds een enorme invloed uit op ons politieke proces.

Natuurlijk oefenen drugs, tabaks- en technologiebedrijven ook politieke bekwaamheid uit in Washington. Veel voormalige overheidsfunctionarissen krijgen uiteindelijk grote zakelijke banen en vice versa. De meesten van ons zitten niet aan tafel als er nieuwe wetten worden overwogen of geschreven. We vertrouwen op onze gekozen functionarissen om dit voor ons te doen, precies dezelfde mensen die worden beïnvloed door grote investeerders.

Beperkende strategieën

Maak je geen zorgen, er zijn manieren om met het systeem te werken of je er op zijn minst bewust van te maken, maar het vereist inspanning. Informatie, hoewel niet altijd actueel genoeg om ertoe te doen, staat tot uw beschikking. Het internet is een gelijkmaker geworden voor de kleine investeerder. Financieel gebaseerde websites kunnen kleine beleggers helpen om de financiële markten te verslaan. Reserveer een uur per week om zakelijk nieuws en trends te bekijken en de direct beschikbare onderzoeksrapporten en profielen te lezen.

Bovendien is het belangrijk om uw investeringen goed in de gaten te houden en een stop loss in te stellen, ongeacht hoeveel u van het bedrijf houdt dat u bezit. Veel mensen worden van de aandelenmarkt weggevaagd omdat ze geen stopverliezen op hun beleggingen instellen. Natuurlijk gebruiken veel beleggers gediversifieerde indexfondsen als beleggingsstrategie en worden ze beschouwd als meer “passieve” beleggers. Ongeacht uw stijl is het bewaken van uw beleggingen een goed risicobeheer.

Sommige dingen zullen niet overwonnen worden, ongeacht hoeveel huiswerk je doet of discipline die je vertoont. Enorm investeringskapitaal en politieke invloed zijn voorbeelden. Maar men kan publicaties herzien en afstemmen of op zijn minst weten waar institutioneel geld naartoe gaat. Veel publicaties, zoals Investor’s Business Daily, noemen institutionele sponsoring als een kritische investeringsindicator. De kans is in uw voordeel als u een aandeel koopt met een toenemende institutionele aanwezigheid.

Het is ook belangrijk om te beseffen dat markten op en neer gaan en ervaren wat economen exogene schokken noemen. Dit zijn gebeurtenissen die niemand, ook niet de bevoorrechte enkelingen, had kunnen voorspellen.

Het komt neer op

De aandelenmarkt is technisch gezien niet opgetuigd tegen de gemiddelde belegger. Er zijn wetten en bestuursorganen om het speelveld voor alledaagse investeerders gelijk te trekken. De rol van de Securities and Exchange Commission is om investeerders te beschermen en eerlijke, ordelijke en efficiënte markten te handhaven.

Er zijn echter onmiskenbare voordelen die geldmanagers van Wall Street boven ons hebben, zoals tijdige toegang tot bevoorrechte informatie, enorme hoeveelheden kapitaal, politieke invloed en meer ervaring. Toch mogen deze schijnbare nadelen u er niet van weerhouden uw beleggingsdoelstellingen te bereiken.

Door uw beleggingen zorgvuldig te volgen en risicobeperkende maatregelen te nemen, zoals het instellen van stopverliezen, en door op de hoogte te blijven van algemene beleggingsthema’s of trends, kunt u deze onevenwichtigheden ondervangen en toch succesvol zijn in uw beleggingen.