Stop met jagen met de grote forexspelers

De forexmarkt is de meest leveraged financiële markt ter wereld – wat betekent dat handelaren schulden aangaan om grotere posities te verwerven dan ze zouden kunnen met alleen hun contanten bij de hand. In de aandelenmarkten, de standaard marge kon worden vastgesteld op 2: 1, wat betekent dat een handelaar op moet zetten ten minste $ 50 in contanten te controleren waarde van $ 100 voorraad. Bij opties kan de hefboomwerking toenemen tot 10: 1, waarbij $ 10 $ 100 controleert. Op de termijnmarkten is de hefboomfactor wel 20: 1.

Hefboomwerking op forexmarkten

In een e-minicontract met dealers is vastgesteld op 100: 1 en kan oplopen tot 200: 1.  Dat betekent dat slechts $ 50 tot $ 10.000 aan valuta kan beheersen. Waarom is dit belangrijk? Allereerst kan de hoge mate van hefboomwerking FX extreem lucratief of buitengewoon gevaarlijk maken, afhankelijk van aan welke kant van de transactie u zich bevindt.

In FX kunnen detailhandelaren hun rekeningen letterlijk van de ene op de andere dag verdubbelen of alles binnen enkele uren verliezen als ze de volledige beschikbare marge gebruiken, hoewel de meeste professionele handelaren hun hefboomwerking beperken tot niet meer dan 10: 1 en nooit zo’n enorm risico nemen.. Maar ongeacht of ze handelen met een hefboomwerking van 200: 1 of een hefboomwerking van 2: 1, bijna iedereen in FX handelt met stops. In dit artikel leert u hoe u stops kunt gebruiken om de ” stop met jagen met de grote specificaties” -strategie op te zetten.

Haltes zijn de sleutel

Juist omdat de forexmarkt zo wordt benut, begrijpen de meeste marktspelers dat stops cruciaal zijn voor overleving op de lange termijn. Het idee van “afwachten”, zoals sommige aandelenbeleggers zouden doen, bestaat simpelweg niet voor de meeste forextraders. Handelen zonder stops op de valutamarkt betekent dat de handelaar onvermijdelijk te maken krijgt met gedwongen liquidatie in de vorm van een margin call. Met uitzondering van enkele langetermijnbeleggers die op contante basis kunnen handelen, wordt aangenomen dat een groot deel van de forexmarktdeelnemers speculanten zijn, daarom hebben ze simpelweg niet de luxe om een ​​verliezende transactie te lang te koesteren, omdat hun posities worden sterk benut.

Vanwege deze ongebruikelijke dualiteit van de FX-markt (hoge hefboomwerking en bijna universeel gebruik van stops), is stopjagen een veel voorkomende praktijk. Hoewel het voor sommige lezers een negatieve bijklank kan hebben, is stoppen met jagen een legitieme vorm van handelen. Het is niets meer dan de kunst om de verliezende spelers uit de markt te spoelen. In forex-spraak staan ​​ze bekend als zwakke longs of zwakke shorts. Net zoals een sterke pokerspeler minder bekwame tegenstanders kan uitschakelen door inzetten te verhogen en de pot te ‘kopen’, houden grote speculatieve spelers (zoals investeringsbanken, hedgefondsen en geldcentrumbanken) graag halt in de hoop verder richtinggevend momentum te genereren. In feite is de praktijk zo gebruikelijk in FX dat elke handelaar die zich niet bewust is van deze prijsdynamiek, waarschijnlijk onnodige verliezen zal lijden.

Omdat de menselijke geest van nature op zoek is naar orde, zijn de meeste stops gegroepeerd rond ronde getallen die eindigen op “00”. Als het EUR / USD-paar bijvoorbeeld handelde op 1.2470 en in waarde toenam, zouden de meeste stops binnen een of twee punten van het prijspunt van 1,2500 liggen in plaats van bijvoorbeeld 1,2517. Dit feit alleen al is waardevolle kennis, aangezien het duidelijk aangeeft dat de meeste detailhandelaren hun stops op minder drukke en meer ongebruikelijke locaties moeten plaatsen.

Interessanter is echter de mogelijkheid om te profiteren van deze unieke dynamiek van de valutamarkt. Het feit dat de FX-markt zo stopgedreven is, geeft ruimte aan verschillende opportunistische opstellingen voor kortetermijnhandelaren. In haar boek “Day Trading The Currency Market” (2005) beschrijft Kathy Lien zo’n opzet gebaseerd op het vervagen van het “00” -niveau. De hier besproken benadering is gebaseerd op het tegenovergestelde idee van toetreden tot het momentum op korte termijn.

Profiteren van de jacht

De “stop met jagen met de grote specificaties” is een buitengewoon eenvoudige opzet, waarvoor niets meer nodig is dan een prijskaart en een indicator. Hier is de opzet in een notendop: markeer lijnen 15 punten aan weerszijden van het ronde getal op een een-uurgrafiek. Als de EUR / USD bijvoorbeeld het cijfer van 1,2500 nadert, markeert de handelaar 1,2485 en 1,2515 op de grafiek. Dit 30-puntengebied staat bekend als de “handelszone”, net zoals de 20-yardlijn op het voetbalveld bekend staat als de “redzone”. Beide namen communiceren hetzelfde idee – namelijk dat de deelnemers een grote kans hebben om te scoren zodra ze dat gebied betreden.

Het idee achter deze opstelling is duidelijk. Zodra de prijzen het ronde-nummerniveau naderen, zullen speculanten proberen zich te richten op de stops die in die regio zijn geclusterd. Omdat FX een gedecentraliseerde markt is, weet niemand het exacte aantal stops op een bepaald “00” -niveau, maar handelaren hopen dat de omvang groot genoeg is om verdere liquidatie van posities teweeg te brengen – een cascade van stoporders die de prijs verder zullen opdrijven die richting dan het zou bewegen onder normale omstandigheden.

Daarom, in het geval van een long setup, als de prijs in de EUR / USD stijgt naar het 1.2500 level, zou de handelaar het pair long gaan met twee eenheden zodra het de 1.2485 drempel overschreed. De stop op de transactie zou 15 punten achter de invoer zijn, omdat dit een strikte momentumtransactie is. Als de prijzen niet onmiddellijk volgen, is de kans groot dat de installatie is mislukt. Het winstdoel op de eerste eenheid zou het bedrag van het initiële risico zijn of ongeveer 1,2500, op welk punt de handelaar de stop op de tweede eenheid zou verplaatsen naar break-even om winst vast te leggen. Het doel op de tweede eenheid zou twee keer het initiële risico of 1,2515 zijn, waardoor de handelaar in een momentumuitbarsting kan vertrekken.

Afgezien van het bekijken van deze belangrijke kaartniveaus, is er slechts één andere regel die een handelaar moet volgen om de kans op succes te optimaliseren. Omdat deze opzet in feite een afgeleide is van momentumhandel, mag deze alleen in de richting van de grotere trend worden verhandeld. Er zijn talloze manieren om de richting vast te stellen met behulp van technische analyse, maar het eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) over 200 perioden op de uurgrafieken kan in dit geval bijzonder effectief zijn. Door een langetermijngemiddelde te gebruiken op de kortetermijngrafieken, kunt u aan de rechterkant van de prijsactie blijven zonder onderhevig te zijn aan zweepzaagbewegingen op de korte termijn.

Laten we eens kijken naar twee transacties – de ene een korte en de andere een lange – om te zien hoe deze opzet in realtime wordt verhandeld.

Merk op dat in dit voorbeeld, op 8 juni, de EUR / USD ver onder zijn 200 SMA handelt, wat aangeeft dat het pair in een sterke neerwaartse trend zit (Figuur 1). Naarmate de prijzen het 1.2700-niveau van beneden benaderen, zou de handelaar een short starten op het moment dat de prijs het 1,2715-niveau overschrijdt, waardoor een stop 15 punten boven de invoer op 1.2730 komt. In dit specifieke voorbeeld is het neerwaartse momentum extreem sterk, aangezien het pistool van handelaars binnen een uur op het 1.2700-niveau stopt. De eerste helft van de transactie wordt afgesloten met 1,2700 voor een winst van 15 punten en de tweede helft wordt afgesloten met 1,2685 en genereert 45 beloningspunten voor slechts 30 risicopunten.

Het voorbeeld hierboven geïllustreerd in figuur 2 vindt ook plaats op dezelfde dag, maar deze keer in de USD / JPY genereert de “trade-zone” -opstelling verschillende kansen voor winst in een korte periode, aangezien belangrijke stopclustergebieden worden onderzocht en over.

In dit geval handelt het paar ruim boven de SMA-periode van 200, en daarom zou de handelaar alleen proberen lange setups te nemen. Om 3 uur EST handelt het pair door het 113.85 level, wat een long entry triggert. In het volgende uur zijn de longs in staat om het pair door het 114.00 stopclusterlevel te duwen en de handelaar zou één eenheid verkopen voor een winst van 15 punten, waardoor de stop onmiddellijk naar break-even verschuift op 113.85. De longs kunnen het koopmomentum niet ondersteunen en het pair handelt terug onder 113,85, waardoor de handelaar uit de markt verdwijnt.

Slechts twee uur later, de prijzen echter weer rally door middel van 113,85 en de handelaar krijgt lange eens te meer. Deze keer worden beide winstdoelen geraakt, aangezien het koopmomentum de korte broek overweldigt en ze worden gedwongen hun posities te dekken, waardoor een cascade van stops ontstaat die de prijzen in slechts twee uur met 100 punten verticaal maken.

Het komt neer op

De “stop hunt met de grote specificaties” is een van de eenvoudigste en meest efficiënte FX-setups die beschikbaar zijn voor kortetermijnhandelaren. Het vereist niets meer dan focus en een basiskennis van de dynamiek van de valutamarkt. In plaats van het slachtoffer te worden van stop-jachtexpedities, kunnen detailhandelaren eindelijk de rollen omdraaien en meedoen met de grote spelers, waarbij ze op korte termijn winsten innen.