Sterke handen

Wat zijn sterke handen?

Sterke handen is een informele term die kan verwijzen naar goed gefinancierde speculanten of futures handelaren die wensen te nemen levering van de onderliggende waarde.

Inzicht in sterke handen

Sterke handen zijn belangrijke spelers op de markt, aangezien dit vaak bedrijven, financiële instellingen, hedgefondsen en / of onderlinge fondsen zijn. Op alle markten bestaan ​​sterke handen, maar deze spelen een speciale rol bij de handel in futures.

De goed gefinancierde speculant kan in elke markt een sterke hand zijn. Als bijvoorbeeld 90% van de speculanten met posities in futures op ruwe olie long is, betekent dit dat 10% van de mensen short is. Aangezien elke kooptransactie een verkooptransactie vereist, kan de 10% als sterke handen worden beschouwd, omdat ze zich aan de andere kant van 90% van de handelaren op die markt bevinden. Dit is mogelijk omdat de 90% uit veel kleine investeerders kan bestaan. Om ervoor te zorgen dat de 10% de andere kant van al die transacties kiest, moet dit een veel beter gefinancierde groep zijn die grotere posities kan innemen. 

In dit voorbeeld zijn niet alle handelaren binnen de 10% sterk. Evenmin zijn alle handelaren binnen de 90% zwak. Toch laat het voorbeeld zien dat wanneer prijzen bewegen, ze in sterkere en sterkere handen terecht kunnen komen. Dit kan op zijn beurt worden gebruikt om handelaren te helpen kijken naar prijsomkeringen. Naarmate meer en meer handelaren zich concentreren op één kant van de markt, ontstaat er een bullish  of bearish  extreem. Er is niemand meer om de trend in de huidige richting te blijven duwen, en dus keert deze om. In het bovenstaande voorbeeld, met 90% van de traders long, bevindt de markt zich in een bullish uiterste en is deze onderhevig aan omkering.

Wanneer de sentimentindicatoren op de financiële markten  extreem bullish of bearish zijn, betekent dit doorgaans dat veel kleine beleggers aan de ene kant van de markt staan ​​en sterke handen de andere kant van die posities innemen, wat zou kunnen leiden tot een prijsomkering. Goed gefinancierde speculanten worden of blijven niet goed gefinancierd door slechte beslissingen te nemen. Sterke handen worden ook wel het ” slimme geld ” genoemd.

Sterke handen in de handel in futures

De meeste futures-contracten worden afgesloten voordat ze vervallen. Sterke handen kunnen goed gefinancierde speculanten zijn, maar het kunnen ook futures-handelaars zijn die aanhouden tot het aflopen van het contract. Dit zijn de mensen die een grondstof moeten kopen of verkopen als onderdeel van hun bedrijf. Van alle transacties die plaatsvinden op de termijnmarkt, wordt slechts ongeveer 2% aangehouden tot de vervaldatum. Omdat deze groep niet uit  hun positie kan worden geschud, worden ze als sterk beschouwd.